Анализ (экономических) финансовых результатов и выявление резервов увеличения прибыли предприятия

Содержание

 

 

 

 

Введение

 

Финансовое состояние предприятия характеризуется системой показателей, отражающих состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность на фиксированный момент времени.

В процессе снабженческой, производственной, сбытовой и финансовой деятельности происходит непрерывный кругооборот капитала, изменяются структура средств и источников их формирования, наличие и потребность в финансовых ресурсах и как следствие - финансовое состояние предприятия, внешним проявлением которого является платежеспособность.

Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным. Способность предприятия успешно функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, постоянно поддерживать свою платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии, и наоборот.

Финансовое состояние предприятия, его устойчивость и стабильность зависят от результатов производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. Напротив, в результате спада производства и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие - ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности. Следовательно, устойчивое финансовое состояние является не игрой случая, а итогом умелого управления всем комплексом факторов, определяющих результаты финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Вышесказанное определяет актуальность темы исследования

Цель курсовой работы - изучение теоретических основ и проведение оценки финансового состояния предприятия и разработка программы по улучшению финансовой устойчивости  предприятия.

Для выполнения поставленной цели в работе мы должны решить следующие задачи:

-   изучить теоретические аспекты оценки финансового состояния;

- рассмотреть основные показатели  финансового состояния предприятия;

-  изучить источники аналитической  информации;

- провести оценку ликвидности  и финансовой устойчивости предприятия;

- провести оценку платежеспособности и проанализировать рентабельность предприятия;

- проанализировать деловую активность  предприятия;

-разработать программу повышения финансовой устойчивости предприятия.

Предметом исследования выступают модели диагностикой финансово-хозяйственного состояния отечественных предприятий.

Объектом исследования является диагностика финансово-хозяйственного состояния ЗАО «Агро-Череповец».

В работе использованы следующие методы: вертикальный и горизонтальный анализ, абсолютные и относительные показатели, коэффициенты, балансовый метод.

 Теоретической основой выполнения работы являются учебные пособия и материалы периодической печати, посвященные исследуемой теме.

 

 

 

 

 

1.Анализ финансового состояния предприятия ЗАО «Агро-Череповец»

 

1.1 Анализ имущественного положения предприятия

 

Под финансовым состоянием понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии.

Экономический потенциал организации может быть охарактеризован двояко: с позиции имущественного положения предприятия и с позиции его финансового положения. Обе эти стороны финансово-хозяйственной деятельности взаимосвязаны — нерациональная структура имущества, его некачественный состав могут привести к ухудшению финансового положения и наоборот.

 

Согласно действующим нормативам, баланс в настоящее время составляется в оценке нетто. Однако ряд статей по-прежнему носит характер регулирующих. Для удобства анализа целесообразно использовать так называемый уплотненный аналитический баланс-нетто, который формируется путем устранения влияния на итог баланса (валюту) и его структуру регулирующих статей. Для этого:

суммы по статье «Задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал» уменьшают величину собственного капитала и величину оборотных активов;

на величину статьи «Оценочные резервы («Резерв по сомнительным долгам»)» корректируется значение дебиторской задолженности и собственного капитала предприятия;

однородные по составу элементы балансовых статей объединяются в необходимых аналитических разделах (долгосрочные текущие активы, собственный и заемный капитал).

 

Устойчивость финансового положения предприятия в значительной степени зависит от целесообразности и правильности вложения финансовых ресурсов в активы.

 

 В процессе функционирования предприятия величина активов, их структура претерпевают постоянные изменения. Наиболее общее представление об имевших место качественных изменениях в структуре средств и их источников, а также динамике этих изменений можно получить с помощью вертикального и горизонтального анализа отчетности.

По данным приведённого в приложении баланса рассмотрим динамику имущественного положения предприятия  в Табл. 1.1

 

Таблица 1.1

Состав имущества ЗАО «Агро-Череповец» и его динамика

Показатели	Код показателя в форме № 1	Сумма, тыс.руб.			Изменение, тыс.руб.(+, -)			Темп роста, %
		2010 год	2011 год	2012  год	2011/ 2010год	2012год/ 2011год	2012год/ 2010год	2011/ 2010год	2012год/ 2011год	2012год/ 2010год
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11
1. Имущество предприятия, всего	300	1642787	2451340	2528035	808553	76695	885248	149,22	103,13	153,89
в том числе:
2. Внеоборотные активы	190	961848	1244894	1228533	283046	-16361	266685	129,43	98,69	127,73
из них:
2.1Нематерльядбные активы	110	964	3255	2822	2291	-433	1858	337,66	86,70	292,74
2.2Основные средства	121	860257	1062545	1062533	202288	-12	202276	123,51	100,00	123,51
2.3Долгосрочные финансовые вложения	140	35206	41501	35323	6295	-6178	117	117,88	85,11	100,33
3.Оборотные активы	290	680939	1206446	1299502	525507	-1006944	-481437	177,17	107,71	190,84
3. 3.1Запасы и материалы	210	434563	695382	679035	260819	-16347	244472	160,02	97,65	156,26
3.2 Расходы будущих периодов	216	557	38249	35252	37692	-2997	34695	6866,97	92,16	6328,90
3.3НДС	220	24833	32099	44194	7266	12095	19361	129,26	137,68	177,96
2.2 3.4Дебиторская задолженность	240	195871	433879	497816	238008	63937	301945	221,51	114,74	254,16
2.3 3.5Денежные средства	260	25672	45086	75562	19414	30476	49890	175,62	167,60	294,34

 

Сама по себе структура имущества и даже ее динамика не дает ответ на вопрос, насколько выгодно для инвестора вложение денег в данное предприятие, а лишь оценивает состояние активов и наличие средств для погашения долгов.

Представленные в таблице  данные показывают, что стоимость имущества ЗАО «Агро-Череповец» увеличивалось за каждый год в среднем на 49-53%.

Имущество баланса растет с каждым годом, во втором году прирост составил 49,22%, а затем только 3,13%. 

Всего за три года имущество выросло на 885248 тыс. руб., или на 53,89%.

Наибольший темп роста, особенно к концу второго года, имеют дебиторская задолженность, в 2 раза, данная тенденция служит отрицательным фактом. Денежные средства - наиболее ликвидная часть имущества предприятия растет с каждым годом на 67-75%,.  Запасы и затраты - средства,  необходимые для производства, в течение трех лет росли с каждым годом.

Оборотные активы растут с каждым годом, максимальный рост наблюдался в 2008 году на 525507 тыс. руб. или 177,17%.

Расходы будущих периодов в 2008 году выросли в 68 раз.

 

 

Таблица 1.2

Состав капитала, вложенного в имущество ЗАО «Агро-Череповец», и его динамика

 

Показатели	Код показателя в форме № 1	Сумма, тыс.руб.			Изменение, тыс. руб. (+, -)			Темп роста,%
		2010 год	2011 год	2012  год	2011/ 2010год	2012год/ 2011год	2012год/ 2010год	2011/ 2010год	2012год/ 2011год	2012год/ 2010год
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11
1. Источники капитала  предприятия, всего	699	1642787	2451340	2528035	808553	76695	885248	149,22	103,13	153,89
в том числе:
2. Собственный капитал	490	1144523	1818100	2069716	673577	251616	925193	158,85	113,84	180,84
из него:
2.1.Уставный капитал	410	718	718	718	0	0	0	100,00	100,00	100,00
2.2.Добавочный капитал	420	725824	1117649	1097564	391825	-20085	371740	153,98	98,20	151,22
2.3.Резервный капитал	430	179	179	179	0	0	0	100,00	100,00	100,00
2.4Фонд социальной сферы	440	99825			-99825	0	-99825	0,00	0,00	0,00
2.5Целевое финансирование	450	833	854		21	-854	-833	102,52	0,00	0,00
2.6Нераспределенная прибыль	460	317144	698700	971255	381556	272555	654111	220,31	139,01	306,25
3. Заемный капитал	690 и 590	498264	633240	458319	134976	-174921	-39945	127,09	72,38	91,98
из него:
3.1. Займы и кредиты	610	109148	343179	17500	234031	-325679	-91648	314,42	5,10	16,03
3.2. Кредиторская задолженность	620	389116	290061	283319	-99055	-6742	-105797	74,54	97,68	72,81
поставщикам и подрядчикам	621	1559360	123058	99616	-1436302	-23442	-1459744	7,89	80,95	6,39
перед бюджетом	626	28145	12670	43162	-15475	30492	15017	45,02	340,66	153,36

 

 

В составе собственного капитала могут быть выделены две основные составляющие: инвестированный капитал, то есть капитал, вложенный собственниками в предприятие, и накопленный капитал, то есть созданный на предприятии сверх того, что было первоначально авансировано собственниками.

Собственный капитал не менялся в течении всего анализируемого периода и составил 718 тыс. руб.

Инвестированный капитал включает номинальную стоимость простых и привилегированных акций, а также дополнительно оплаченный (сверх номинальной стоимости акций) капитал. Первая составляющая инвестированного капитала представлена в балансе российских предприятий уставным капиталом, вторая — добавочным капиталом (в части полученного эмиссионного дохода).

Накопленный капитал находит свое отражение в виде статей, возникающих в результате распределения чистой прибыли (резервный капитал, фонд накопления, нераспределенная прибыль, иные аналогичные статьи).

Нераспределенная прибыль выросла на  654111 тыс. руб.

Собственный капитал на протяжении анализируемых лет в почти в 2-4 раза меньше заемного капитала. 

В целом можно сделать вывод, что хотя наблюдается положительная тенденция увеличения доли собственного капитала в структуре баланса.

 

1.2 Оценка размещения  средств  в активах предприятия

 

 

Таблица 1.3

 

Состав, динамика и структура оборотных активов ЗАО «Агро-Череповец»

 

Показатели	Код показателя в форме № 1	Сумма, тыс. руб.			Изменение, тыс.руб (+, -)			Удельный вес в оборотных активах предприятия, %
		2010 год	2011 год	2012  год	2011/ 2010год	2012год/ 2011год	2012год/ 2010год	2010 год	2011 год	2012  год
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11
1. Оборотные активы, всего		680939	1206446	1299502	525507	93056	618563	100,0	100,0	100,0
в том числе:
3. 3.1Запасы и материалы	210	434563	695382	679035	260819	-16347	244472	63,82	57,64	52,25
из них:
сырье, материалы	211	309771	445187	435516	135416	-9671	125745	45,49	36,90	33,51
животные на откорме	212	12912			-12912	0	-12912	1,90	0,00	0,00
2.1 затраты в незавершенном производстве	213	106107	200219	208	94112	-200011	-105899	15,58	16,60	0,02
готовая продукция	214	5216	11727	123	6511	-11604	-5093	0,77	0,97	0,01
3.2 Расходы будущих периодов	216	557	38249	35252	37692	-2997	34695	0,08	3,17	2,71
3.3НДС	220	24833	32099	44194	7266	12095	19361	3,65	2,66	3,40
2.2 3.4Дебиторская задолженность	240	195871	433879	497816	238008	63937	301945	28,76	35,96	38,31
2.3 3.5Денежные средства	260	25672	45086	75562	19414	30476	49890	3,77	3,74	5,81