Анализ использования оборотных средств

 

  Как следует из данных таблицы 2, в отчетном периоде продолжительность оборота текущих активов составила 64 дня, по сравнению с прошлым годом она увеличилась на 3,2 дня. Это привело к изменению коэффициентов оборачиваемости (уменьшился с 5,9 до 5,6) и закрепления оборотных средств (повысился с 0,17 до 0,18). В результате ускорения оборачиваемости текущих активов относительная сумма средств, высвобожденных из хозяйственного оборота, составила 2978тыс.руб. (3,2 х 335027/ 360,0). Оборачиваемость текущих активов в отчетном году составила 5,6 раза, следовательно, за весь год сумма высвобожденных из хозяйственного оборота средств равна 16676,8 тыс.руб. (2978х5,6). Сумма прибыли вследствие ускорения оборачиваемости оборотных средств уменьшилась на 670,8 тыс.руб. (12521х (5,6 – 5,9) / 5,6).

  Анализ  оборачиваемости оборотных средств  за 2010 г. «Хлебозавода №2» проведем на основе условных данных, приведенных  в таблице 3. 

  Как следует из данных таблицы 3, в отчетном периоде продолжительность оборота текущих активов составила 47,1 дня, по сравнению с прошлым годом она уменьшилась на 16,9 дня. Это привело к изменению коэффициентов оборачиваемости (увеличился с 5,6 до 7,6) и закрепления оборотных средств (понизился с 0,18 до 0,13). В результате ускорения оборачиваемости текущих активов относительная сумма средств, высвобожденных из хозяйственного оборота, составила 15696,9 тыс.руб. (16,9 х 334373/ 360,0). Оборачиваемость текущих активов в отчетном году составила 5,6 раза, следовательно, за весь год сумма высвобожденных из хозяйственного оборота средств равна 119296,44тыс.руб. (15696,9 х7,6). Сумма прибыли вследствие ускорения оборачиваемости оборотных средств увеличилась на 3325,3тыс.руб. (12636х (7,6 – 5,6) /7,6). 
 
 
 
 
 
 

  Глава 3. Оценка состава и структуры  оборотных средств  «Хлебозавода №2» и пути повышения  эффективности  их использования.

  3.1  Анализ дебиторской задолженности

  В форме №5 в соответствии с приказом Минфина России от 22 июля 2003 г. №67н  «О формах бухгалтерской отчетности»  существенно изменен раздел «Дебиторская и кредиторская задолженность» Здесь  теперь содержится информация только об остатках долгосрочной и краткосрочной  дебиторской задолженности на начало и на конец года в резерве наиболее крупных их статей. В частности  из общей суммы дебиторской задолженности  выделены:

  -расчеты  с покупателями и заказчиками;

  -авансы  выданные;

  -прочая  дебиторская задолженность.

  Таким образом, из формы №5 исключена следующая  очень важная аналитическая информация:

  - сумма образовавшейся и погашенной  задолженности, что не позволяет  провести анализ ее движения;

  - сумма просроченной дебиторской  и кредиторской задолженности,  что затрудняет оценку ее состояния;

  - расшифровка более крупных дебиторов  и кредиторов.

  Анализ  данных таблицы за 2008 г показывает, что основная доля дебиторской задолженности приходится на прочих дебиторов 63,6 %, или 22087 тыс. рублей, 25,3% на покупателей и поставщиков,8,6 % - на выданные авансы.

  Из  общей суммы задолженности покупателей  подтверждено сверкой расчетов 4126 тыс.руб.(47%). Из общей суммы авансов выданных подтверждено сверкой расчетов только 379 тыс. р.(13%). Задолженность по прочим дебиторам, в том числе по ЗАО АПО «Ласточка» сверкой расчетов не подтверждена.

  Анализ  данных таблицы за 2009 г показывает, что основная доля дебиторской задолженности  приходится на прочих дебиторов 55,7 %, или  21372 тыс. рублей, 32,3% на покупателей и поставщиков,6,6 % - на платежи в бюджет и внебюджетные фонды.

  Из  общей суммы задолженности покупателей  подтверждено сверкой расчетов 6183 тыс.руб.(49,8%). Из общей суммы авансов выданных подтверждено сверкой расчетов только 1322 тыс. р.(69%). Задолженность по ЗАО АПО «Ласточка» в сумме 20462 тыс.р.сверкой расчетов не подтверждена.

  Анализ  данных таблицы за 2010г показывает, что основная доля дебиторской задолженности  приходится на покупателей и поставщиков 76,5%, или 11783 тыс. рублей, 16,1% на платежи  в бюджет и внебюджетные фонды,7,4 % - на выданные авансы прочие дебиторы.

  Для определения состояния обязательств  на исследуемом предприятии ОАО «Хлебозавод №2»  необходимо рассмотреть состав и структуру кредиторской задолженности и рассчитать показатель соотношения дебиторской и кредиторской задолженности. Кредиторскую задолженность можно рассматривать как привлечение к собственным оборотным средствам, заемных, и если на нее не растут пени, то в принципе фирме выгодно иметь кредиторскую задолженность. Рассмотрим состав и структуру краткосрочных обязательств исследуемого предприятия.

  Состав  и структура краткосрочных обязательств ООО «Хлебозавод №2»

  за 2008-2010 г.

  Как видно из приведенных в таблице  данных, общая сумма краткосрочных  обязательств  значительно увеличилась  на протяжении всех трех лет.  На данное увеличение повлияла, прежде всего, статья кредиторской задолженности: поставщики и подрядчики, которая является основной статьей кредиторской задолженности, ее удельный вес в структуре краткосрочных  обязательств составляет   69,6 % за 2008 г. , 73,4 % за 2009 г. и  82,4 % за 2010 г.

  Статья  займы и кредиты имеют тенденцию  к уменьшению, что говорит о  погашении предприятием этой статьи.

  Статьи  кредиторской задолженности имеют  тенденцию к увеличению, что говорит  об увеличении зависимости ОАО «Хлебозавод  №2»  от заемных источников.

  Для определения эффективности использования  кредиторской задолженности  произведем следующие вычисления:

  -К  оборачиваемости кредиторской задолженности =               =                                                  

  Ср. величина кред. задолженности  =                                                                          

 

  где Крн и Крк – величина кредиторской задолженности  на начало и конец года.

  Ср. величина кред. Задолженности за 2008 г.  = =25981                                              

                                      

  Ср. величина кред. Задолженности за 2009 г.  = =24598  

Ср. величина кред. Задолженности за 2010 г.  = =29121,5                                                                            

               

  В анализе большое значение имеет  показатель соотношения дебиторской  и кредиторской задолженности, то есть отвлеченного из оборота денежного  капитала и привлеченного капитала в качестве источника финансирования текущих платежей. Между ними чаще всего прослеживается прямая зависимость. Неплатежи поставщикам зачастую связаны с отвлечением денежного капитала из оборота. Если соотношение равно 1, то это считается нормальным состоянием расчетов.

  Коэффициент текущей задолженности рассчитывается по следующей формуле:

К =

  Рассчитаем  коэффициент текущей задолженности  на основе данных ОАО «Хлебозавод  №2»:

К _{тек. з.} (2008)= / 25981 = 1,3

К _{тек. з.} (2009)= 36476 / 24598 = 1,5

К _{тек. з.} (2010)=26813,5 / 29121,5 = 0,92

  Рассчитанные  коэффициенты говорят о практически  равном соотношении дебиторской  кредиторской задолженности и свидетельствует  о сбалансированности имеющихся  денежных средств на предприятии.

  Коэффициент текущей задолженности за анализируемый  период имеет тенденцию к сокращению, что свидетельствует о превышении дебиторской задолженности над  кредиторской. Таким образом, можно  сделать вывод, что принимаемые на ОАО «Хлебозавод №2»  меры по возврату дебиторской задолженности недостаточно эффективны.

  Дебиторская задолженность напрямую оказывает  влияние на финансовое состояние  предприятия. Это проявляется в  следующих моментах:

  - высокая величина дебиторской  задолженности свидетельствует  о расширении кредита, предоставляемого  организацией своим покупателям,  внедрение в систему оплаты  за поставленную продукцию отсрочек  платежа, кредитов. В то же время  рост дебиторской задолженности  «замораживает» оборотные средства  и снижает показатели абсолютной  ликвидности предприятия за счет  увеличения «промежуточного» коэффициента  ликвидности;

  - значительное превышение дебиторской  задолженности создает угрозу  финансовой устойчивости организации  и ведет к необходимости привлечения  дополнительных источников финансирования;

  - невысокие темпы роста дебиторской  задолженности в сравнении с  ростом кредиторской задолженности  нарушает ликвидность баланса  за счет возможной неспособности  покрытия краткосрочных пассивов  быстро реализуемыми активами, возникает  ситуация дефицита платежеспособных  средств, что ведет к неплатежеспособности;

  - наличие просроченной дебиторской  задолженности ведет к возможной  ситуации списания задолженности  на уменьшение финансовых результатов  организации и, как следствие,  может привести к убыткам;