Анализ использования оборотных средств

1. Запасы. Из таблицы 3 видно, что запасы в 2010г. увеличились на 1413тыс. руб. против 2009г. (9,3%), что произошло в основном за счет увеличения запаса материалов на 1405 тыс. руб. (9,5%). На протяжении анализируемого периода предприятие стремится к наращиванию производственной базы, что в свою очередь способствует снижению оборачиваемости.

  Доля  запасов в структуре оборотных  активов за отчетный период увеличилась  на  22,2% пункта, что является отрицательным  изменением  и говорит о том, что этот процесс не является эффективным с точки зрения роста эффективности производства, потому что в результате происходящих процессов не всегда обоснованно растет оборотный капитал, оборачиваемость активов падает, происходит дополнительное вовлечение средств в оборот, и они замораживаются в виде остатков запасов и готовой продукции на складе предприятия.

  В структуре материальных запасов  за отчетный период произошли следующие  изменения.

  Увеличилась доля материалов на 21,8 и увеличилась  доля готовой продукции  0,2% пунктов, что, скорее всего положительная  тенденция: увеличение оборачиваемости, ликвидности,  развитие маркетинга и сбыта продукции.

  Такая статья баланса как незавершенное  производство по двум годам является нулевой, что свидетельствует о  развитии организации производственного  процесса.

  Увеличение  НДС с покупок связано с  приобретением основных средств  и закупкой  материалов, что можно  охарактеризовать как положительный  фактор, т.к. соответственно увеличение НДС по приобретенным ценностям  увеличиваются и вычеты по НДС  с продаж, что благоприятно для  предприятия.

2. Дебиторская задолженность. В оборотных активах предприятия присутствует только краткосрочная дебиторская задолженность.

  За  отчетный период она уменьшилась  на 23821 тыс.руб. Уменьшение отвлеченных  средств в качестве краткосрочной  дебиторской задолженности повышает ликвидность оборотных средств, а так же свидетельствует о  понижении спроса на продукцию, которая  отпущена  в кредит.

    В структуре краткосрочной дебиторской  задолженности  за отчетный  период произошли следующие изменения.  Основная часть дебиторской задолженности  – задолженность покупателей  и заказчиков, которая уменьшилась  на 622 тыс.руб.

  Это явление отрицательно сказывается  на платежеспособности организации  и понижает ее финансовую устойчивость.

3. Краткосрочные финансовые  вложения. Этот показатель характеризует  финансовую активность предприятия, отсутствующую в данном отчетном периоде. Из этого можно сделать вывод что организация не вела финансовую деятельность и не производила инвестиционных вкладов.
4. Денежные средства.  В анализируемом периоде общая сумма денежных средств организации  увеличились на 31 тыс. руб. примерно на 1% по общей сумме оборотных средств, а темп прироста составил  4,3%. Это изменение положительно влияет на общую ситуацию и свидетельствует о повышении ликвидности оборотного капитала и его оборачиваемости.

Сводная по оборотным активам за три года 2008,2009,2010г.

  2.3 Анализ эффективности использования  оборотных средств

  Оборотные средства являются наиболее мобильной  частью капитала предприятия. От их рационального  использования во многом зависят  потребность в дополнительных источниках финансирования и плата за них, результаты хозяйственной деятельности предприятия  и его финансовое состояние. Величина оборотных активов должна быть минимальной, но достаточной для успешной и бесперебойной работы предприятия.

  Основная  цель анализа оборотных средств  – своевременное выявление и устранение недостатков в управлении текущими активами и нахождение резервов повышения интенсивности и эффективности их использования.

  Для анализа использования оборотных  средств используется ряд показателей.

  1. Коэффициент оборачиваемости оборотных  средств (К_об) характеризует размер выручки от продажи продукции в расчете на один рубль оборотных активов, а также показывает число оборотов, которые совершают оборотные средства за анализируемый период:

  К_об = B / ТА,

  где В - выручка (нетто) от реализации продукции (работ, услуг) за анализируемый период (без учета налога на добавленную стоимость и аналогичных платежей), руб.; ТА - средний остаток текущих оборотных активов за анализируемый период, руб.

  2008К_об =300273/50725,5=5,9

  2009К_об =335027/59575,5=5,6

  2010К_об =334373/43743,5=7,6

  Информация  о величине выручки (нетто) от реализации продукции содержится в строке 010 формы 2 «Отчет о прибылях и убытках». Средняя величина текущих активов определяется на основании данных бухгалтерского баланса (строка 290) по формуле средней арифметической:

  TA = (ТА_н + ТА_к) / 2,

  где ТА_н, ТА_к - величина текущих активов соответственно на начало и конец анализируемого периода.

  2008TA =(51768+49683) / 2=50725,5

  2009TA =(49541+69610) / 2=59575,5

  2010TA =(54374+33113) / 2=43743,5

  2. Продолжительность одного оборота  в днях (Тоб) представляет собой отношение суммы среднего остатка оборотных средств к сумме однодневной выручки за анализируемый период и показывает средний срок, за который возвращаются в хозяйственный оборот денежные средства, вложенные в производственно-коммерческие операции. Для расчета данного показателя используется следующая формула:

  Т_об = ТА х Д / B,

  где Д - число календарных дней в анализируемом  периоде (30, 60, 90, 180, 360).

  2008Т_об=50725,5 х360 / 300273=60,8

  2009Т_об =59575,5х360 / 335027=64,0

  2010Т_об =43743,5х360 / 334373=47,1

  Продолжительность одного оборота может быть рассчитана также делением количества дней в анализируемом периоде на коэффициент оборачиваемости:

  Т_об = Д / Т_об.

  2008Т_об=360 /5,9=60,8

  2009Т_об =360/5,6 =64,0

  2010Т_об =360 /7,6=47,1

  3. Коэффициент закрепления средств  в обороте (К_з) характеризует сумму оборотных средств, авансируемых на один рубль выручки от продажи продукции, и является показателем, обратным коэффициенту оборачиваемости:

  К_з = ТА / В или К_з = 1 / К_об

  Чем меньше коэффициент закрепления, тем  эффективнее используются оборотные средства.

  2008 К_з =50725,5 / 300273=0,17

  2009 К_з =59575,5/ 335027=0,18

  2010 К_з =43743,5/334373 =0,31

  4. Экономический эффект в результате  ускорения оборачиваемости выражается в относительном высвобождении средств из оборота, а также в увеличении суммы прибыли. Сумма высвобожденных средств из оборота за счет ускорения оборачиваемости (-∆ОБС) или дополнительно привлеченных средств в оборот (+∆ОБC) при замедлении оборачиваемости определяется умножением фактического однодневного оборота по реализации на изменение продолжительности одного оборота в днях:

  ∆ОБС = (Т_об1 - Т_об0) х В / Д,

  где Т_об1, Т_об0 - соответственно продолжительность одного оборота оборотных средств за отчетный и предыдущий периоды, дн.;

  В₁ - выручка (нетто) от продажи продукции за отчетный период, руб.

  2008∆ОБС = (60,8 -111,6 ) х 300273 / 360= -42371,86

  2009∆ОБС = (64,0 -60,8 ) х 335027 / 360= 2978,02

2010∆ОБС = (47,1 -64,0 ) х 334373 / 360= -928,9

  Анализ  оборачиваемости оборотных средств  за 2008 г. «Хлебозавода №2» проведем на основе условных данных, приведенных  в таблице 1. 

 

  Как следует из данных таблицы 1, в отчетном периоде продолжительность оборота текущих активов составила 60,8 дня, по сравнению с прошлым годом она сократилась на 50,8 дня. Это привело к изменению коэффициентов оборачиваемости (увеличился с 3,23 до 5,9) и закрепления оборотных средств (снизился с 0,31 до 0,17).

  В результате ускорения оборачиваемости  текущих активов относительная сумма средств, высвобожденных из хозяйственного оборота, составила 42371,9 тыс.руб. (50,8 х 300273/ 360,0). Оборачиваемость текущих активов в отчетном году составила 5,9 раза, следовательно, за весь год сумма высвобожденных из хозяйственного оборота средств равна 249994тыс.руб. (42371,9 х5,9).

  Сумма прибыли вследствие ускорения оборачиваемости  оборотных средств увеличилась на 1792,5 тыс.руб. (3961х (5,9 – 3,23) / /5,9).

  Анализ  оборачиваемости оборотных средств  за 2009 г. «Хлебозавода №2» проведем на основе условных данных, приведенных  в таблице 2.