Анализ имущества предприятия

            По предприятию ОАО «ЧЭАЗ»  выручка от реализации продукции  определяется по моменту оплаты  отпущенной продукции, выполненных  работ и оказанных услуг. Вся  прибыль после уплаты налогов  учитывается на счете 81 с образованием фондов: фонд потребления, фонд накопления.

            Для накопления и группирования  принятой к учету информации  предприятие ОАО «ЧЭАЗ» использует 8 журнально-ордерную систему учета.

            

            Капитальный ремонт основных  средств проводился в соответствии с графиком планово-предупредительного ремонта. В основном работы производились хозяйственным способом. Доля работ, выполненных хозяйственным способом, в общем объеме работ составляет 79,3 %, причем по – сравнению с 1997 годом произошло уменьшение доли работ, выполненных хозспособом на 18,1 %.   
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

                                            2.2 .Анализ актива  предприятия.

            Все, что имеет стоимость, принадлежит  предприятию и отражается в  активе баланса называется его  активами. Актив баланса содержит сведения о размещении капитала, имеющегося в распоряжении предприятия, то есть о вложении его в конкретное имущество и материальные ценности, о расходах предприятия на производство и реализацию продукции и об остатках свободной денежной наличности. Каждому виду размещенного капитала соответствует отдельная статья баланса (рис.1).

         
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

       Рис. 1 Схема структуры актива баланса.

            Главным признаком группировки  статей актива баланса считается  степень их ликвидности (быстрота  превращения в денежную наличность). По этому признаку все активы баланса подразделяются на долгосрочные или основной капитал (I раздел) и текущие (оборотные) активы (II раздел).     Средства предприятия могут использоваться в его внутреннем обороте и за его пределами (дебиторская задолженность, приобретение ценных бумаг, акций, облигаций других предприятий).

            Оборотный капитал может находиться  в сфере производства (запасы, незавершенное  производство, расходы будущих периодов) и сфере обращения (готовая  продукция на складах и отгруженная покупателям, средства в расчетах, краткосрочные финансовые вложения, денежная наличность в кассе и на счетах в банках, товары и другие).

            Размещение средств предприятия  имеет очень большое значение  в финансовой деятельности и повышении ее эффективности. От того, какие ассигнования вложены в основные и оборотные средства, сколько их находятся в сфере обращения и в сфере производства, в денежной и материальной форме, насколько оптимально их соотношение, во многом зависят результаты производственной и финансовой деятельности, следовательно, и финансовое состояние предприятия.

            Поэтому в процессе анализа  активов предприятия в первую  очередь следует изучить изменения  в их составе и структуре   и дать им оценку (табл.1).                                                                                                         

         Таблица 1

                Оценка динамики и структуры  активов предприятия за 1998 год.  

 

            Из таблицы видно, что за  отчетный год структура активов  анализируемого предприятия существенно  изменилась: уменьшилась доля основного  капитала, а оборотного соответственно  увеличилась на 0,79 процентных пункта. В связи с этим изменилось  органическое строение капитала: на начало года отношение основного капитала к оборотному составляет 2,02 раза, на конец – 1,95, что будет способствовать ускорению его оборачиваемости. Наибольший удельный вес в текущих активах занимают запасы( с НДС). На их долю на начало года приходилось 67,52 % текущих активов. К концу года абсолютная их сумма уменьшилась, их доля уменьшилась на 3,97 процентных пункта . Дебиторская задолженность составляет 31,10 % на начало 1998 года, к концу года  доля  ее в составе текущих активов увеличилась на 3,97% в  связи с тем, что часть денежной наличности вложена в акции, часть – в производственные запасы, а часть находится в непогашенной дебиторской задолженности, сумма которой возросла в течение отчетного года. Также следует отметить, что произошло сокращение наиболее ликвидной части оборотных активов денежных средств с 2264 тыс. руб. до 2004 тыс. руб. (на 260 тыс. руб.), а в удельном весе на 0,02 процентных пунктов.  

                 2.2.1.Анализ основных  элементов производственного  потенциала  предприятия.

       Финансовая  устойчивость предприятия во многом зависит от структуры вложений в  активы предприятия. Структура вложений зависит от отраслевой принадлежности, портфеля заказов, вида деятельности, объема производства и ряда других факторов. С позиции получения финансового результата от текущей операционной деятельности в первую очередь анализируется динамика и структура производственного потенциала предприятия. В его состав включаются две группы:

       Амортизируемое  имущество:

       основные  средства по остаточной стоимости;

       нематериальные  активы по остаточной стоимости;

       МБП по остаточной стоимости;

       Оборотные активы, участвующие в производственном процессе:

       сырье, материалы и другие материальные ценности;

       затраты в НЗП

       расходы будущих периодов.

       Нормальным  считается доля производственного потенциала к имуществу предприятия не менее 50 %. В этом случае предприятие относится к финансово-устойчивым предприятиям.

            Структура и динамика производственного  потенциала предприятия приведена  в таблице №2, которая приведена ниже.

            По данным таблицы можно сделать  следующие выводы:

       Предприятие относится к финансово устойчивым предприятиям, доля производственного  потенциала к имуществу больше нормативных  значений как на начало, так и  на конец года и составляет соответственно 72,47 % и 66,86  %.

       Не  на много, но все-таки ухудшилась структура  производственного потенциала из-за  снижения вложений финансовых ресурсов в ликвидные активы: сырье и  материалы. Уменьшение произошло на  0,67 процентных пункта.

       Снижение  доли амортизируемого имущества связано с уменьшением вложений в рисковые активы – в основные средства на 11,13 процентных пункта. Хотя доля нематериальных активов и МБП возросла на 266,4 и 2,71 процентных пункта соответственно. Вложение финансовых ресурсов в нематериальные активы характеризуется положительно с позиции получения от них в долгосрочной

       перспективе экономической выгоды, с другой стороны  нематериальные активы трудно реализуемые, имеют высокую степень риска.                                                                             
 
 
 
 

         Таблица 2

         Структура и динамика производственного  потенциала предприятия.

 
 
 
 

                   2.2.2. Анализ оборотных  активов по категориям  риска. 

            Изучение вложений в оборотные  активы по степени риска является  одним из этапов анализа имущественного положения предприятия. Оборотные средства (оборотный капитал) – это часть капитала предприятия, вложенного в его текущие активы. Характерной особенностью оборотных средств является высокая скорость их оборота. Функциональная роль оборотных средств в процессе производства в корне отличается от основного капитала. Оборотные средства обеспечивают непрерывность процесса производства. Вещественные элементы оборотного капитала (предметов труда) потребляются в каждом производственном цикле. Они полностью утрачивают свою натуральную форму, поэтому целиком включаются в стоимость изготовленной продукции (выполненных работ, оказанных услуг). В таблице 3 представлена классификация текущих активов по категориям риска.

                                                                                                                                  Таблица 3

          Состав и структура оборотных  средств по степени риска вложений  капитала.

         

              

            Такая группировка оборотных средств очень нужна финансовому менеджеру, задачей которого является контроль за рациональным размещением капитала в текущих активах. Эффективно управлять ликвидностью – значит не допускать увеличение доли активов с высокой и средней степенью риска.

            Для распределения статей текущих  активов по категориям риска  необходимо произвести инвентаризацию  дебиторской задолженности, остатков  готовой продукции на складах,  товаров отгруженных, запасов,  сырья, материалов, топлива и других  аналогичных материальных ценностей.

            Следующим этапом анализа качественных  изменений  в имущественном  положении является расчет циклов  движения денежной наличности. Различают:

       продолжительность операционного цикла;

       продолжительность финансового цикла.

       Под продолжительностью операционного цикла подразумевается время «омертвления» денежных средств в запасах и средствах в расчетах (дебиторская задолженность). Продолжительность операционного цикла определяется по формуле: