Анализ имущества организации на примере МУП "ПБПК"

      В 2007 г. на предприятии числился убыток, поэтому поступившего капитала не наблюдалось, в связи с этим мы наблюдаем  рост коэффициента поступления СК  на 2 % в 2008 г. Значит у организации появились вновь поступившие средства, СК стремится к росту.

      2) коэффициент использования собственного капитала - показывает, какая часть собственного капитала, с которым предприятие начинало деятельность в отчетном периоде, была использована в процессе деятельности хозяйствующего субъекта: 
 
 
 
 

где – коэффициент использования собственного капитала;

        – стоимость использования собственного капитала;

           –   собственный капитал на начало года. 
 
 
 

     Стоимость использованного капитала нашли  как разницу между остатком денежных средств на 1 января предыдущего  года и остатком на 31 декабря предыдущего  года.

     Коэффициент оборачиваемости - показатель, характеризующий  скорость оборота средств или  обязательств. Данный показатель  характеризует  деловую активность предприятия, эффективность использования ресурсов относительно получаемой выручки.

     Капитал предприятия находится в постоянном движении, переходя их одной стадии кругооборота в другую. На первой стадии предприятие приобретает необходимые  ему основные фонды, производственные запасы. На второй стадии - средства в  форме запасов поступают в  производство, а часть используется на оплату труда работников, выплату налогов, платежей по социальному страхованию и другие расходы. Заканчивается эта стадия выпуском годовой продукции. На третьей стадии готовая продукция реализуется и на счет предприятия поступают денежные средства.

     Чем быстрее капитал делает кругооборот, тем больше продукции реализует  предприятие при одной и той  же сумме капитала. Задержка движения средств на любой стадии ведет  к замедлению оборачиваемости капитала, требует дополнительного вложения средств и может вызвать значительное ухудшение финансового состояние  предприятия.

     Достигнутый в результате ускорения оборачиваемости  эффект выражается в первую очередь  в увеличении выпуска продукции  без дополнительного привлечения  финансовых ресурсов. Кроме того, за счет ускорения оборачиваемости  капитала происходит увеличение суммы  прибыли, так как к исходной величине они возвращаются с приращением. Если производство и реализация продукции  являются убыточными, то ускорение  оборачиваемости средств ведется  к ухудшению финансовых результатов. Нужно стремиться не только к ускорению  движения капитала на всех стадиях  кругооборота, но и к максимальной его отдаче, которая выражается в  увеличении суммы прибыли на один рубль капитала. Это достигается  рациональным и экономичным использованием всех ресурсов, недопущением их перерасхода  и потерь на всех стадия кругооборота капитала.

     Для характеристики интенсивности использования  капитала рассчитывается коэффициент  оборачиваемости собственного капитала (Коб) -

 отношение  выручки от реализации продукции,  работ и услуг к среднегодовой стоимости собственного капитала: 
 
 

где –  коэффициент оборачиваемости собственного   капитала;

      В  – выручка от реализации товаров, работ, услуг;

      СК    – собственный капитал. 
 
 

      За  анализируемый период произошло  уменьшение коэффициента оборачиваемости  капитала на 0, 28 %. С коммерческой точки зрения это может указывать на уменьшение реализации предоставляемых услуг, с финансовой точки зрения – уменьшилась скорость оборота собственного капитала, с экономической – упала активность денежных средств. Снижение данного коэффициента так же указывает на необходимость вложения собственных средств в другой более подходящий источник доходов.

     Далее необходимо произвести расчет оборачиваемости заемного капитала, но заемный капитал в МУП «ПБПК» отсутствует. 

     2.4 Анализ показателей финансовой  устойчивости 

      Одной из характеристик стабильного положения  организации служит ее финансовая устойчивость. Она обусловлена стабильностью экономической среды, в которой осуществляется деятельность предприятия, и результатами его функционирования.

      Финансовая  устойчивость - это такое состояние финансовых ресурсов, их распределение и использование, которые обеспечивают развитие организации на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности.

Таблица 2. 3 - Финансовая устойчивость МУП «ПБПК» за 2007-2008 гг. 

 

     Из  данных таблицы 2.3 видно, что коэффициент покрытия внеоборотных активов собственным капиталом в в 2007 г. 1,236, а в 2008 г. 1,316 (при рекомендуемом значении не менее 1).

     Коэффициент покрытия, рассчитанный по долгосрочному  заемному и собственному капиталу в  2007 г. 1,236, а в 2008 1,316.

     Коэффициент покрытия внеоборотных активов собственным  и долгосрочным заемным капиталом  обычно рассчитывается в том случае, когда коэффициент покрытия внеоборотных активов собственным капиталом  ниже нормативного значения. С его  помощью можно проверить, насколько  внеоборотные активы предприятия были покрыты за счет всех долгосрочных источников финансирования.

     Уровень покрытия внеоборотных активов собственным  и долгосрочным заемным капиталом  говорит о том, что все долгосрочные внеоборотные активы предприятия были профинансированы за счет «длинных»  денег, которые должны быть возвращены кредиторам в срок более 1 года. Таким  образом, предприятие имеет возможность погашать свои обязательства без нарушения условий производственно-хозяйственной деятельности.

Рисунок 4 – Анализ динамики коэффициента покрытия внеоборотных 

    активов собственным капиталом МУП «ПБПК»

                          за 2007 – 2008 гг.

      Финансовая  устойчивость оценивается с помощью  абсолютных и относительных показателей.

      Абсолютные  показатели финансовой устойчивости - это показатели, характеризующие состояние запасов и обеспеченность их источниками формирования. При этом общая величина запасов берется равной сумме значений строк 210 «Запасы» и 220 «НДС по приобретенным ценностям» Баланса соответственно (сумма такого НДС учитывается при расчете, так как до принятия его к возмещению из бюджета НДС должен финансироваться за счет источников формирования запасов).

      Для характеристики источников формирования запасов используются показатели, отражающие степень охвата разных видов источников:

1. наличие собственного оборотного капитала (СОК):

 

                                                                                     (7) 

где СОК – собственные оборотные средства;

     СК – собственный капитал;

      ВнА – внеоборотные активы. 
 

      Далее рассчитаем излишек СОК для определения обеспеченности запасов СОС: 

                                                                          (8) 
 

 

2. Наличие собственного и приравненного к нему капитала - перманентного капитала (ПК):

 

                                                                                     (9) 

где ПК – перманентный капитал;

      ДО - долгосрочные обязательства.

      На  балансе нашего предприятия отсутствуют  ДО, поэтому ПК = СОС

      Рассчитаем  излишек для определения обеспеченности перманентным капиталом: 

                                                        (10) 
 
 
 

3. Общие источники:

 

                                                            (11) 

где  ОбщИст – общие источники;

       КтКризЗ – краткосрочные кредиты и займы

      На  балансе МУП «ПБПК» отсутствует  краткосрочные кредиты и займы, поэтому они не будут включены в расчет. Поэтому в нашем случае общие источники будут равны валюте баланса.

9 405

9 718

Рассчитаем  излишек общих источников: 

9 405 – 472 = 8 933

9 718 – 525 = 9 193

Таблица 2.4 – Анализ абсолютных показателей  финансовой устойчивости

                        МУП «ПБПК» за 2007-2008 гг.

 

      Из  данных таблицы 2.4 видно, собственный оборотный капитал в 2008 г. увеличился на 475 тыс. р. – это говорит о том, что организация не испытывает недостатка собственных оборотных средств. Так же на это указывает 167, 7 % при относительном отклонении. Сумма постоянных источников превышает сумму постоянных активов.

      Финансовая  устойчивость может быть оценена  с помощью относительных показателей - коэффициентов, характеризующих степень независимости организации от внешних источников финансирования.

      Расчет  и анализ относительных показателей существенно дополняет оценку абсолютных показателей финансовой устойчивости предприятия:

1. Коэффициент автономии, также его называют коэффициентом независимости или концентрации собственного капитала - характеризует долю собственных средств в общей величине источников деятельности организации. Нормативное значение ≥ 0,5.

 
 
 
 
 
     

2. Коэффициент зависимости (концентрации заемного капитала) - характеризует долю заемных средств  в общей величине источников финансирования деятельности организации. Нормативное значение ≤ 0,5.

 
 
 

      Значение  коэффициента концентрации превышает нормативное значение.

      Доля  заемного капитала в общей сумме  источников формирования собственного капитала: 

                                         (14) 
 
 

3. Коэффициент финансовой устойчивости

 
 
 
 
     

4. Коэффициент финансирования - характеризует соотношение собственных и заемных средств. Нормативное значение ≥ 1.

 
 
 
 
 
 

Таблица 2.5 – Анализ относительных показателей  финансовой устойчивости

                        МУП «ПБПК» за 2007-2008 гг.