Анализ и оценка финансового планирования на предприятии ОАО «НК Роснефть»

 

 

Таблица 2

Баланс предприятия ОАО "НК "Роснефть" (млн. руб.)

Активы	20012г.	2013г.	Пассивы	2012г..	2013г.
Основной капитал	1235,8	3350	Собственный капитал	1332,8	1383,7
Оборотный капитал	1062,8	1430,2	Долгосрочная задолженность	970,2	2281,4
Денежные средства	233,4	199,9	Краткосрочная задолженность	297,3	1315,1
ИТОГО АКТИВЫ:	2532	4980,1	ИТОГО ПАССИВЫ:	2600,3	4980,2

 

 

Для оценки использования основного и оборотного капитала предприятия рассчитывают коэффициенты фондоотдачи и фондоемкости.

Показатель фондоотдачи (ФО) определяется путем деления продукции на среднегодовую стоимость производственных фондов и показывает, какой объем товарной продукции (ТП) может быть выпущен в расчете на один рубль основного капитала.

За 2012 год.

 

За 2013 год.

 

В 2013 году показатель фондоотдачи сильно снизился, что свидетельствует о том, что в этом году ОАО "НК "Роснефть" не эффективно использовало свои основные фонды, по сравнению с предыдущим годом.

Анализ рентабельности. В широком смысле слова понятие рентабельности означает прибыльность, доходность. Предприятие считается рентабельным, если результаты от реализации продукции, работ, услуг покрывают издержки производства (обращения) и, кроме того, образуют сумму прибыли, достаточную для нормального функционирования предприятия.

Основным индикатором при анализе рентабельности предприятия является уровень общей рентабельности

 

 

За 2012 год.

 

 

 

За 2013 год.

 

 

 

Уровень общей рентабельности в 2013 году резко снизился на 10,34% по сравнению с 2012 годом. Это связано со снижением прибыли до начисления процентов на 55% , что негативно сказывается на финансовой деятельности предприятия ОАО "НК "Роснефть".

Уровень общей рентабельности показывает, какую прибыль предприятие получает с одного рубля имущества предприятия.

Коэффициент текущей ликвидности. Дает общую оценку ликвидности активов, показывая, сколько рублей текущих активов приходится на один рубль текущих обязательств. Логика исчисления данного показателя заключается в том, что предприятие погашает краткосрочные обязательства в основном за счет текущих активов; следовательно, если текущие активы превышают по величине текущие обязательства, предприятие может рассматриваться как успешно функционирующее (по крайней мере, теоретически). Значение показателя можно варьировать по отраслям и видам деятельности, а его разумный рост в динамике обычно рассматривается как благоприятная тенденция.

 

За 2012 год.

 

 

За 2013 год.

 

Коэффициент ОАО "АК "Роснефть" в 2012 году имел коэффициент текущей ликвидности 5,39, в 2013 году 1,09, что не удовлетворяет норме. Оборотный капитал в 2013 году вырос, и резко повысилась краткосрочная задолженность на 342,2 %. Показатель низкий и это означает, что предприятие не сможет вовремя погасить свои задолженности за счет активов.

Анализ платёжеспособности. Платежеспособность является одним из показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия. Под платежеспособностью предприятия подразумевают его способность в срок и в полном объеме удовлетворять платежные требования поставщиков техники и материалов в соответствии с хозяйственными договорами, возвращать кредиты, производить оплату труда персонала, вносить платежи в бюджет.

Представление о платежеспособности фирмы можно получить, вычислив коэффициент платежеспособности, который измеряет финансовый риск, т.е. вероятность банкротства.

За 2012 год.

 

 

За 2013 год.

 

Коэффициент платежеспособности ОАО "АК "Роснефть" в 2013 году сильно снизился на 24,8%. Нормальное значение коэффициента платежеспособности должно превышать 50%. В 2013 году показатель составил 27,8%, что  является примерно в два раза ниже нормы. Резкое снижение показателя произошло за счёт быстрого повышения активов, они тоже возросли примерно в два раза на 96,7%.

Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности характеризует общее состояние расчетов по всем видам задолженностей предприятия. Кредиторская задолженность является средством покрытия дебиторской задолженности.

За 2012 год.

 

 

За 2013 год.

 

На предприятии ОАО "АК "Роснефть" сумма кредиторской задолженности превышает сумму дебиторской задолженности. То есть в случае погашения предприятием кредиторской задолженности, оно не сможет рассчитаться по долгам за счет дебиторской задолженности.

Анализ финансовой устойчивости. Анализ финансовой устойчивости предприятия является важнейшим этапом оценки его деятельности и финансово-экономического благополучия, отражает результат его текущего, инвестиционного и финансового развития, содержит необходимую информацию для инвесторов, а также характеризует способность предприятия отвечать по своим долгам и обязательствам и наращивать свой экономический потенциал.

Коэффициент автономии (коэффициент концентрации собственного капитала, коэффициент собственности) - характеризует долю собственности владельцев предприятия в общей сумме авансированных средств. Чем выше значение коэффициента, тем финансово более устойчиво и независимо от внешних кредиторов предприятие. Нормативное значение для данного показателя равно 0,5. Коэффициент автономии имеет большое значение для инвесторов и кредиторов, т.к. чем выше значение коэффициента, тем меньше риск потери инвестиции и кредитов.

 

 

За 2012 год.

 

 

За 2013 год.

 

Коэффициент автономии в 2013 году уменьшился на 47 % по сравнению с 2012 годом и почти в два раза ниже нормы, следовательно, предприятие стало финансово неустойчивым и сильно зависимым от внешних кредиторов.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами - показатель, характеризующий наличие собственных оборотных средств у организации, необходимых для ее финансовой устойчивости.

 

За 1012 год.

 

 

За 2013 год.

 

Коэффициент обеспеченности собственными средствами резко снизился на 42%. Нормальное значение коэффициента должно превышать 0,1, следовательно, предприятие обладает достаточными собственными оборотными средствами для финансовой устойчивости.

Коэффициент финансовой зависимости - коэффициент, характеризующий, насколько активы предприятия финансируются за счет заемных средств.

 

 

За 2012 год.

 

 

За 2013 год.

 

Коэффициент финансовой зависимости ОАО "АК "Роснефть" увеличился в 2013 году на 89,5% по сравнению с 2012 годом, следовательно, возросла зависимость предприятия от заемных средств.

 

     3.3  Основные направления совершенствования системы планирования финансовой деятельности на предприятии.

Наш анализ дал нам понять, что наше предприятие недостаточно эффективно функционирует и позволил выявить основные проблемы. Теперь мы можем сформулировать следующие принципы постановки системы планирования:

процесс изменения системы планирования должен успевать за процессами слияния, поглощения, соответствующими изменениями в структурах, системах управления предприятий и холдингов;

планирование (корректировка и уточнение) должно осуществляться "сверху вниз" по принципу "дерева целей" то есть системно, тогда планы будут комплексными и самодостаточными;

1. должно осуществляться сценарное планирование с учетом изменений внешней среды, внешних и внутренних рисков;
2. нужно планировать защитные действия и контрдействия для компенсации реальных угроз конкурентов, их лоббистских действий и т.д.;
3. следует оптимизировать планы и производственные программы с учетом стратегических интересов собственника, по экономическим и инвестиционным критериям;
4. система планирования должна быть привязана к имеющейся на предприятии системе центров ответственности, полномочий, системе контроллинга, иначе реализация даже самых лучших планов будет неэффективной;
5. обязательное требование - система планирования должна включать в себя систему мотивации для топ-менеджеров, "ключевых" руководителей и специалистов.

Реализация данных принципов построения системы планирования позволяет (разумеется, в комплексе с другими компонентами менеджмента) выстроить и реализовать стратегию, минимизирующую вероятность потерь.

 

 

 

 

 

 

 

Заключение

 

Рассмотрев сущность финансового планирования, можно сделать вывод, что финансовый план является неотъемлемой частью планирования и одним из важнейших документов, разрабатываемых на предприятии.

Разработка финансовых планов должна проводиться на постоянной основе. Необходимо учитывать, что они быстро устаревают, поскольку ситуация на рынке меняется динамично.

Исходя из многоплановости задач, финансовое планирование включает ряд взаимосвязанных шагов:

1) анализ текущей, денежной  ситуации, имеющихся проблем;

2) прогнозирование будущих  денежных критерий;

3) постановка денежных  задач;

4) составление денежного  плана;

5) выполнение денежного  плана;

6) анализ результатов  выполнения денежного плана.

Финансовое планирование на предприятии взаимосвязано с планированием, как заведено, хозяйственной деятельности и строится на базе характеристик производственного плана (размера производства, реализации, сметы издержек на создание, плана капитальных вложений и др.).

Как показала практика, грамотная реализация принципов построения системы планирования на предприятии позволяет (разумеется, в комплексе с другими компонентами менеджмента) выстроить и реализовать стратегию, минимизирующую вероятность потерь.

 

1