Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия

       Оборотные активы, напротив увеличились  на 7,61%, при этом в процентном отношении  возросла доля запасов на 9,81%, а в абсолютном выражении они выросли на 6160 тыс.руб. 
 

     4.2. Анализ пассивов  предприятия. 

     Пассивы предприятия – это источники  средств предприятия, его обязательства, то есть пассивы показывают, откуда взялись средства и кому обязано за них предприятие. Соответственно анализ пассивов предполагает анализ их структуры и динамики. При этом пассивы целесообразно разделись на собственный и заемный капитал. Сумма собственного капитала и долгосрочных обязательств образует постоянную часть капитала (как –правило, эта часть капитала используется на финансирование внеоборотных активов); краткосрочные обязательства представляют собой переменную часть капитала (используются для финансирования оборотных активов).

     Анализируя динамику и структуру пассивов, необходимо составить таблицу 13.

     Таблица 13

     Структура и движение пассивов предприятия

 

     Из  таблицы 13 видно, что в отчетном году у предприятия  увеличились капиталы и резервы в абсолютном выражении на 19599тыс.руб, а в относительном выражении сократились на -6,13%, в то время, как заемные средства (краткосрочные и долгосрочные обязательства) возросли как в абсолютном так и относительных выражениях 5529тыс.руб и на 400 тыс.руб. (+5,64 и +0,49%) по отношению к сумме пассивов предприятия. Это говорит об ухудшении финансовой ситуации предприятия. 

     4.3. Анализ деловой  активности предприятия

     Основным  показателем, с помощью которого оценивается деловая активность предприятия и его финансовое состояние, имеет следующий вид:

     К_а^п = П * В / В * Общие активы,

     Где К_а^п – коэффициент прибыльности общих активов (доходность инвестированного капитала);

     П – прибыль;

     В – выручка от реализации товарной продукции.

     Расчет влияния факторов на изменение доходности инвестированного капитала сводится в таблицу 14 

     Таблица 14

     Показатели  эффективности использования капитала

 

     Существенное  влияние на отдачу капитала оказывает  его оборачиваемость. Поэтому в процессе анализа необходимо установить, на каких стадиях кругооборота произошло замедление или ускорение движения средств. С этой целью рассчитываются показатели, приведенные в таблице 15.

     Таблица 15

     Расчет  показателей деловой активности

 
 
 
 
 
 
 
 

     ДЗ  – дебиторская задолженность;

     КЗ – кредиторская задолженность;

     ВА  – внеоборотные активы;

     ОА  – оборотные активы;

     В – выручка от реализации;

     Д – число дней в анализируемом  периоде.

     Из  таблицы 15 следует сделать следующие  выводы: в динамике видно, что коэффициенты оборачиваемости всех средств предприятия снижаются, а показатели оборачиваемости в двух увеличиваются. Это говорит о снижении деловой активности предприятия и об ухудшении его финансового положения. Как следствие может возникнуть застаивание внеоборотных и оборотных активов, невозможность своевременного погашения дебиторской задолженности.

     Для сложившихся операционного и  финансового циклов можно рассчитать потребность в собственном оборотном капитале (таблица 16).

     Таблица 16

     Расчет  потребности в собственном оборотном  капитале

 

     Потребность в собственных оборотных средствах  в отчетном году полностью удовлетворяется за счет оборотных средств предприятия (стр.290 ф.1).

     В заключение рассчитывается экономический  эффект в результате изменения оборачиваемости:

    Э = Выручка фактическая * изменение продолжительности оборота / Д

     Э = 7637 * 13767,8/ 360 = 292068,58

     Полученный  эффект со знаком плюс, что означает, что из-за увеличения продолжительности оборота оборотных средств у нас имеет место отрицательный эффект. Следовательно, нам необходимо стремиться к ускорению оборачиваемости оборотных средств, что позволит увеличить объем производства либо высвободить из оборота часть оборотных средств. Ускорение оборачиваемости оборотных средств предусматривается за счет снижения материальных затрат (сырья, материалов, топлива) на единицу продукции, ускорения частоты отгрузки готовой продукции, улучшения материально-технического снабжения, сокращения длительности технологического цикла, ликвидации сверхнормативных остатков материальных ресурсов, незавершенного производства, готовой продукции. 

     4.4. Оценка финансовой  устойчивости предприятия

     Финансовое  состояние предприятия характеризуется размещением и использованием средств предприятий. Стабильность деятельности предприятия в долгосрочной перспективе связана с общей финансовой структурой предприятия, степенью его зависимости от внешних кредиторов и инвесторов.

     Коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость предприятия, обобщаются в таблице 17.

     Условные  обозначения к таблице 17:

     СК  – собственный капитал;

     ЗК  – заемный капитал;

     ДС  – денежные средства;

     КФВ – краткосрочные финансовые вложения;

     ДЗК – долгосрочные обязательства.

     Таблица 17

     Расчет  показателей финансовой устойчивости