Анализ формирования прибыли страховой компании

     В середине 2007 г. компания вслед за Сбером, ВТБ и "Роснефтью" объявила о "народном IPO", по плану которого к 2008 г. все  работники и страховые агенты группы получат возможность выкупить акции ОАО "Росгосстрах". Аналитики тут же предположили, что тем самым Хачатуров пытается ускорить выход государства из капитала страховщика. 
 
 

      2.2 Анализ поступления прибыли ОАО  "Росгосстрах" и направления её исползования.

     Страховая организация может иметь доходы от страховых операций, инвестиционной деятельности и другие доходы.

     Доходы  от страховых операций формируются  на основе страховых платежей.

     Страховой платеж представляет собой цену продажи  страховой услуги, которую следует отличать от калькуляционной цены. В условиях монопольной деятельности «Росгосстраха» калькуляционная цена являлась одновременно и ценой продажи, поскольку полноценных рыночных отношений не существовало. В условиях рынка калькуляционная цена и цена продажи могут не совпадать. Рассчитывая тариф-брутто, страховщик определяет ожидаемую стоимость страховой услуги, а цена продажи становится известна в момент заключения договора страхования. Стоимость страховой Услуги - величина объективная, а цена формируется под Сиянием целого ряда факторов: конъюнктуры рынка, ценовой политики государства, монопольных соглашений страховщиков, динамики процента за кредит и т.д.

     Являясь объектом договора, цена на страховую  услугу движется в определенных границах. Ее максимум определяется потребностями  страхователя, а минимум в теории страхования рассматривается как  средство обеспечения эквивалентности  отношений страховщика и страхователя.

     Основой исчисления страховых платежей является страховой тариф. При этом объем  платежей обусловливает величину страхового фонда, а структура тарифной ставки - направление средств этого фонда. В настоящее время страховые  платежи, поступившие по тому или иному виду страхования, распределяются в строгом соответствии со структурой тарифной ставки, которая показывает, какой процент платежей должен быть израсходован на выплату страхового возмещения (или направлен в запасные фонд), на расходы на ведение дела, финансирование предупредительных мероприятий и какие предусмотрены накопления. Такое жестко целевое расходование страховых платежей дает возможность обеспечить формирование запасных фондов и резервов взносов в достаточных размерах.

     Страховые платежи - эго первичный доход страховой организации и основа дальнейшего кругооборота средств источник финансирования инвестиционной деятельности.

     Инвестиционная  деятельность базируется на вероятном  характере кругооборота средств  в процессе страховой деятельности, ибо от момента поступления платежей страховать счета страховщика до их выплаты в качестве страхового возмещения проходит определенное время. Продолжительность периода хранения средств страхователей у страховщика определяется, прежде всего, сроком действия договора страхования. Срок страхования может быть весьма значительным, например, в личном страховании договоры заключаются на 3, 5, 10, 15 и 20 лет. Кроме того, страховщик формирует запасные и резервные фонды, средства которых десятилетиями могут не использоваться. Все это создает объективную основу для участия страховщика в формировании ссудного фонда страны, прямом инвестировании средств и участия в коммерческих операциях другого рода.

     Средства  страховщика могут быть вложены  в любую отрасль народного  хозяйства и в любой форме: кредиты, прямое инвестирование, ценные бумаги, недвижимость и др. Доходы от инвестиционной деятельности могут быть использованы как на компенсацию убытков от страховых операций, на развитие страхового дела, так и в коммерческих целях или на потребление. Таким образом поддерживается нормальная рентабельность деятельности страховщика при низкой цене на страховую услугу.

     Помимо  страховых платежей и доходов  от инвестиционной деятельности страховая  организация может иметь также  доходы от оказания различного рода услуг, связанных прежде всего с риск-менеджментом, консультациями, обучением кадров и т.д.

     Расходы страховщика формируются в процессе распределения страхового фонда. Состав и структуру расходов определяют два взаимосвязанных экономических процесса: погашение обязательств перед страхователями и финансирование деятельности, страховой организации. В связи с этим в страховом деле принята следующая классификация расходов: расходы на выплату страхового возмещения и страховых сумм; отчисления в запасные фонды и резервы взносов; отчисления на предупредительные мероприятия; расходы на ведение дела. В совокупности эти расходы представляют собой себестоимость страховых операций.

     Себестоимость страховых операций - сложное понятие, которое имеет значительную специфику по сравнению с другими отраслями народного хозяйства. Оборот средств страховой организации имеет рисковой (вероятностный) характер. Если любое другое предприятие получает определенный доход за каждый товар (в т.ч. услугу) и имеет определенные издержки при ее оказании, то страховщик, принимая на себя страховую ответственность по данному договору, только ориентировочно знает, во сколько она ему обойдется: в сумму расходов на ведение дела по этому договору или в гораздо большую сумму, включающую и оплату страхового возмещения. Следовательно, о себестоимости страховых операций можно говорить в широком и узком смысле слова. Себестоимость в широком смысле слова - это совокупность всех затрат страховщика на оказание страховой услуги, как непосредственных - выплат страхового возмещения или страховых сумм, расходов на ведение дела - так и расходов на обеспечение финансовой устойчивости страховых операций: формировав запасных и резервных фондов. Под себестоимостью в узком смысле слова понимаются расходы страховой организации на ведение дела.

     По  удельному весу и значимости в  социально-экономическом смысле основной статьей расходов страховщика являются выплаты страховых сумм и страхового возмещения. В момент выплаты происходит выполнение финансовых обязательств страхе перед страхователями, принятых в момент заключения договора или на основании закона (в обязательном страховании). В связи со случайным характером страховых событий величина ежегодных выплат подвержена значительным колебаниям в зависимости от частоты и разрушительности страховых случаев.

     Отчисления  в запасные фонды или резервы  взносов представляют собой своеобразный вариант расходов будущих периодов в страховом деле. Они определяются как разница между нормативной  и фактической величиной выплат страховых сумм и страхового возмещения.

     Гарантией выполнения обязательств перед страхователями являются сформированные страховые  резервы. На конец 2007 года резервы составили 1 800,7 млн. рублей и увеличились по сравнению с 2006 годом на 574,2 млн. рублей. Увеличение страховых резервов произошло в основном за счет увеличения резерва убытков на 299,4 млн. рублей и резерва незаработанной премии на 151,0 млн. рублей. В таблице 1 приведены данные о страховых резервах ОАО «Росгосстрах».

     Таблица 1

     Страховые резервы ОАО «Росгосстрах..

     По  состоянию на 31 декабря 2007 года резерв предупредительных мероприятий составляет 5 388 тыс. рублей. В течение отчетного года резерв предупредительных мероприятий был направлен на финансирование превентивных мероприятий по защите посевов от болезней, вредителей и сорной растительности.

     Так же как и остальные элементы расходов страховщика, отчисления на предупредительные  мероприятия нормированы структурой тарифной ставки. До 1991 г. средства, предназначенные на финансирование предупредительных мероприятий, направлялись в бюджет. Теперь эти средства находятся в распоряжении страховых организаций.

     Важную  роль в страховом деле играют так  называемые расходы на ведение дела, которые предназначены для финансирования деятельности страховщика, закладываются в нагрузку брутто-ставки и являются важным элементом себестоимости страховых операций. Согласно принятой в нашей стране классификации, они включают в себя расходы на оплату труда, хозяйственные и канцелярские расходы, расходы на командировки и некоторые другие.

     В мировой практике расходы на ведение  дела подразделяются аквизиционные, инкассовые, ликвидационные и управленческие.

     Путем сопоставления доходов и расходов страховщика определяется финансовый результат страховых операций. Под финансовым результатом страховых операций понимается стоимостная оценка итогов хозяйственной деятельности страховой организации. Он определяется по страховым операциям в целом по каждому виду страхования. При подведении итогов хозяйственной деятельности страхового органа финансовый результат определяется за один год, при оценке эквивалентности отношений страховщика и страхователей - за тот период, который был принят за основу при расчете тарифа.

     Финансовый  результат включает два элемента: прибыль (убыток) страховщика и прирост (отток) резерва взносов. В настоящее время страховые организации России имеют, как правило, положительный финансовый результат. Прирост резервов взносов имеет строго целевое назначение, но в период хранения на счетах страховой организации может быть использован в качестве источника инвестиционных операций.

     Прибыль от страховых операций представляет собой разницу между ценой  оказанных страховых услуг и  их себестоимостью. В страховании  в силу непроизводственного характера деятельности национальный доход не создается, прибыль формируется за счет перераспределения средств страхователей, то есть необходимого и прибавочного продукта, созданного в других отраслях народного хозяйства. Потребность страховой организации в прибыли определяется не экономической природой категории страхования, поскольку замкнутая раскладка ущерба между страхователями и возврат страховых платежей за тарифный период прибыли не предусматривают, а деятельностью в условиях рынка.

     Основным  источником формирования прибыли от страховых операций является "при6ыль в тарифах", которая при калькуляции нагрузки закладывается в тарифную ставку как самостоятельный элемент цены на страховую услугу. Доля прибыли в тарифе может быть выражена в процентах или установи твердой сумме. Как элемент тарифа, прибыль играет важную роль в регулировании обществом спроса и предложения по отдельным видам страхования, поскольку все остальные элементы тарифа имеют объективную основу.

     Фактическая прибыль от страховых операций под  влиянием объективных причин может формироваться за счет любого элемента тарифа, включая нетто-ставку. Для того чтобы исключить возможность получения прибыли за счет нетто-ставки и для обеспечения формирования запасных фондов в достаточном объеме, в настоящее время в системе Госстраха России используется порядок распределения фонда текущих платежей, согласно которому по каждому виду страхования в запасной фонд перечисляется разница между нормативным и фактическим объемом выплат. В связи с этим фактическая прибыль от страховых операций включает в себя прибыль в тарифах и экономию по расходам на ведение дела, в основном - экономию управленческих расходов.

     Показатель  уровня доходности, который определяется как отношение годовой суммы  прибыли к годовой сумме платежей по какому-либо виду страхования или страховым операциям в целом, называется рентабельностью страховых операций. Сравнение прибыли с объемом поступивших страховых платежей показывает, какую прибыль получает страховщик с каждого рубля страховых платежей, и увязывает размер прибыли как источника финансовых ресурсов с объемом выполненной работы по формированию страхового фонда.

     Кроме прибыли от страховых операций страховщик может иметь также прибыль  от инвестиционной деятельности.

     Прибыль от инвестиций - это прибыль страховой организации от участия в хозяйственной деятельности нестрахового характера. Получение прибыли от инвестиций не является основной задачей страховщика, тем не менее эта прибыль представляет широкие возможности в расширении страховой ответственности и снижении тарифов по отдельным видам страхования, укреплении материально-технической базы страховщика и других направлений развития страхового дела.

Распределение прибыли:

     По  результатам 2006 года чистая прибыль Общества составила 9 556 тыс. рублей.