Анализ финансово-экономической деятельности малого бизнеса

p align="justify">     Одним из синтетических показателей экономической  деятельности организации в целом  является экономическая рентабельность (Таблица 5), его еще принято называть рентабельностью активов. Это самый общий показатель, отвечающий на вопрос, сколько прибыли организация получает в расчете на рубль своего имущества. От его уровня, в частности, зависит размер дивидендов на акции в акционерных обществах.

     Таблица 5 Коэффициенты рентабельности продаж в ООО «Экспресс»

 

     В показателе рентабельности активов  результат текущей деятельности анализируемого периода (прибыль) сопоставляется с имеющимися у организации основными  и оборотными средствами (активами). С помощью тех же активов организация будет получать прибыль и в последующие периоды деятельности. Прибыль же является, главным образом (почти на 98%), результатом от продажи продукции (работ, услуг). Выручка от продажи - показатель, напрямую связанный со стоимостью активов: он складывается из натурального объема и цен продажи, а натуральный объем производства и продажи определяется стоимостью имущества. Можно сказать, что рентабельность активов — показатель, производный от выручки.

     Рентабельность  активов может повышаться при неизменной рентабельности продаж и росте объема реализации, опережающем увеличение стоимости активов, т. е. ускорении оборачиваемости активов (ресурсоотдачи). И наоборот, при неизменной ресурсоотдаче рентабельность активов может расти и за счет роста бухгалтерской (до налогообложения) рентабельности.

     Рентабельность  продаж можно наращивать путем повышения  цен или снижения затрат. Однако эти способы временные и недостаточно надежны в нынешних условиях. Наиболее последовательная политика организации, отвечающая целям укрепления финансового состояния, состоит в том, чтобы увеличивать производство и реализацию той продукции (работ, услуг), необходимость которой определена путем улучшения рыночной конъюнктуры.

     При анализе экономической рентабельности, безусловно, нужно принимать во внимание роль отдельных его элементов. Но зависимость, целесообразно строить не через оборачиваемость элементов, а через оценку структуры капитала в увязке с динамикой его оборачиваемости и рентабельности.

     Показатель  рентабельности собственного капитала позволяет установить зависимость между величиной инвестируемых собственных ресурсов и размером прибыли, полученной от их использования

     Анализируя  рентабельность в пространственно-временном  аспекте, необходимо принимать во внимание три ключевые особенности этого показателя.

     Первая  связана с проблемой выбора стратегии  управления финансово-хозяйственной  деятельностью организации. Если выбирать стратегию с высоким риском, то необходимо получение высокой прибыли. Или наоборот - небольшая прибыль, зато, почти не рискуя. Одним из показателей риска в бизнесе как раз является коэффициент финансовой независимости ниже его значение, тем в меньшой степени доля собственного капитала увеличивается за счет повышения фактора-коэффициента финансовой независимости. И это положение ослабляет финансовую устойчивость организации.

     Вторая  особенность связана с проблемой  оценки. Числитель и знаменатель  рентабельности собственного капитала выражены в денежных единицах разной покупательной способности. Числитель, т. е. прибыль, динамичен. Он отражает результаты деятельности и сложившийся уровень цен на товары, услуги в основном за истекший период. Знаменатель, т.е. стоимость собственного капитала, складывается в течение ряда лет. Он выражен, как правило, в учетной оценке, которая Может существенно отличаться от текущей оценки. Поэтому высокое значение коэффициента рентабельности собственного капитала может быть вовсе не эквивалентно высокой отдаче на инвестируемый собственный капитал.

     И, наконец, третья особенность связана с временным аспектом деятельности организации. Коэффициент чистой рентабельности), влияющий на рентабельность собственного капитала, определяется результативностью работы отчетного периода, а будущий эффект долгосрочных инвестиций он не отражает. Если организация планирует переход на новые технологии или другую деятельность, требующую больших инвестиций, то рентабельность капитала может снижаться. Однако если расходы в дальнейшем окупятся, то снижение рентабельности нельзя рассматривать как негативную характеристику текущей деятельности. 
 

     2.3 Оценка конкурентоспособности  ООО «Экспресс» на рынке города 

     ООО «Экспресс» осуществляя следующие виды деятельности: комплексное гарантийное и техническое обслуживание, а также ремонт и переоборудование автомобилей; розничная продажа автомобилей, запасных частей и других товаров; промышленное и жилое строительство подрядным и хозяйственным способом; прокат автомобилей; оказание различных видов промышленных и бытовых услуг; посредническая деятельность; коммерческая деятельность, на сегодняшний день не имеет хороших результатов работы.

     На данном предприятии наблюдается тенденция к снижению собственных средств в обороте, а также снижение стоимости оборотных средств как таковых, что означает снижение производственных мощностей.

     Согласно  данным на каждый рубль вложенных  в активы собственных средств  приходится 36 копеек заемных средств, для данной организации этот показатель вполне нормален, при этом коэффициент  обеспеченности собственными источниками  финансирования организации, значительно ниже нормы, в тоже время  коэффициент финансовой независимости свидетельствует о финансовой независимости организации, т.к. ее собственникам принадлежит 73% в стоимости имущества, коэффициент финансовой устойчивости выше нормы, и это говорит о том, что ситуация с финансовой устойчивостью данной организации не так плачевна как может показаться на первый взгляд, ведь следует помнить о том, что необходимость в собственном капитале обусловлена требованиями самофинансирования предприятий. Собственный капитал является основой  независимости предприятий. Однако нужно учитывать, что финансирование деятельности предприятия только за счет собственных средств не всегда выгодно для него, особенно в тех случаях, когда производство носит сезонный характер. Тогда в отдельные периоды будут накапливаться большие средства на счетах в банке, а в другие  периоды их будет недоставать. Кроме того, следует иметь в виду, что если цены на финансовые результаты невысокие, а предприятие может обеспечить более высокий уровень отдачи на вложенный капитал, чем платит за кредитные результаты, то, привлекая заемные средства, оно может повысить  рентабельность собственного капитала.

     Согласно  проведенного анализа на предприятии  существуют проблемы с ликвидностью, платежеспособностью, и т.д. можно сделать вывод, что предприятие в том положении в котором оно существует в настоящий момент не может быть достаточно конкурентоспособным.

       Устойчивое  финансовое состояние формируется  в процессе всей деятельности предприятия.

       Для повышения финансовой устойчивости ООО «Экспресс» руководству организации следовало бы изучить рынок поставщиков, которые занимаются реализацией необходимой для организации продукции, и которые предлагают ее по более низкой цене, как следствие это могло бы способствовать снижению себестоимости предоставляемых услуг.

       Возможно, необходимо обратить внимание на работающий персонал, насколько он квалифицирован, давно ли работники повышали свою квалификацию, если давно то провести курсы, которые будут способствовать повышения качества предоставляемых услуг.

       Как следствие снижения себестоимости  и повышения качества предоставляемых  услуг будет повышение конкурентоспособности  организации, что привлечет новых  партнеров.

       Если  же тенденция к ухудшению финансового положения сохраниться, то возможно понадобятся более кардинальные меры такие как:

• перепрофилирование организации;
• привлечение специалистов по антикризисному управлению;
• реструктуризация.

 

     3 Проблемы и перспективы  развития малого  бизнеса в Оренбургской области 

     3.1 Пути повышения  финансовой устойчивости  ООО «Экспресс» 

     Финансовое  оздоровление требует использования  комплекса мероприятий для повышения  платежеспособности, финансовой устойчивости и эффективности деятельности предприятий  и организаций и предполагает разработку стратегии финансового оздоровления, соответствующих программ и планов на основе избранных с этой целью методов.

     Важнейший критерий при выборе методов финансового  оздоровления затратность предлагаемых вариантов выхода из кризисной ситуации, достижение максимального эффекта при минимальных затратах.

     Выбор метода оздоровления зависит и от желаемого результата: реструктуризации имущества предприятия, реализации возможностей увеличения уставного  капитала, ликвидации задолженности  по заработной плате, переподготовки персонала и т.д.

     При критериальной оценке необходимо учитывать  и причины финансовой нестабильности. Разные причины кризиса требуют  разных методов оздоровления. Так, если основной причиной неплатежеспособности стал резкий рост просроченной дебиторской задолженности, то восстановлению финансового равновесия будут способствовать: цессия, факторинг, использование векселей.

     Следует принимать во внимание также характер возникшей проблемы. Методы должны быть адекватны возникшим проблемам  и решать именно эти проблемы.

     На  выбор метода финансового оздоровления оказывает влияние и региональная специфика: особенности местного законодательства, прежде всего налогового, возможности получения дополнительной финансовой поддержки со стороны местных властей. При наличии в регионе благоприятных условий для привлечения инвестиций, законодательно предусмотренных льгот, предприятие может позволить себе использовать более затратные методы оздоровления.

     При выборе методов и программы финансового  оздоровления необходимо иметь в виду также отраслевую специфику. Процесс финансового оздоровления торговой фирмы требует меньше финансовых ресурсов, чем процесс на аналогичном по масштабам промышленном предприятии.

     При критериальных оценках методов  имеет значение и возраст предприятия. Инерция у старых предприятий  сильнее, чем у молодых, а соответственно, глубокие изменения у них менее вероятны. В то же время старые компании осуществляют структурные преобразования быстрее, чем молодые, так как изменения в их структуре часто оказываются единственно возможным способом выживания.

     Важный  критерий - степень риска, на который  готовы пойти компании. Не всегда можно  предсказать последствия реализации тех или иных мероприятий, влияние  целого ряда внешних факторов. Поэтому  подчас приходится отказываться от наиболее эффективных методов в пользу менее рискованных, менее подверженных внешнему воздействию, но более прогнозируемых.

     Необходимый критерий и продолжительность реализации программы финансового оздоровления, и реальный резерв времени.

     Выбор методов финансового оздоровления предполагает определенную последовательность действий:

     а) анализ финансово-хозяйственной деятельности позволяет выявить наиболее острые проблемы;