Анализ финансовой устойчивости предприятия

 

  Коэффициент маневренности на рассматриваемом предприятии резко увеличился, это произошло благодаря тому, что чистый оборотный капитал сократился в меньшей степени относительно общего итога баланса, но все равно значение данного коэффициента неудовлетворительное (нормативное значение – 0,5). Таким образом, предприятие «Заря» испытывает недостаток собственных средств для достаточной маневренности их использования, но величина данного недостатка уменьшается.

   Коэффициент структуры долгосрочных вложений. В таблице 2.5. приведен расчет коэффициента структуры долгосрочных вложений для предприятия ЗАО «Заря»

Таблица 2.5

Коэффициент структуры долгосрочных вложений для предприятия  ЗАО СХП «Заря»

 

   На  начало рассматриваемого периода 16 % внеоборотных активов профинансировано за счет долгосрочных кредитов и займов. На 01.01.08 мы не можем рассчитать данный коэффициент, так как на этот период предприятие не имеет долгосрочных кредитов и займов и следовательно внеоборотные активы не финансируются за счет долгосрочных кредитов и займов.

   Коэффициент долгосрочного привлечения  заемных средств. В таблице 2.6. приведен расчет коэффициента долгосрочного привлечения заемных средств вложений для предприятия «Заря». 
 
 

Таблица 2.6

Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств для предприятия ЗАО СХП «Заря»

 

   На 01.01.08 мы не можем рассчитать данный коэффициент, так как на этот период предприятие не имеет долгосрочных кредитов и займов

   Коэффициент структуры заемного капитала. Рассчитаем коэффициент структуры заемного капитала (табл. 2.7).

Таблица 2.7

Коэффициент структуры заемного капитала для предприятия ЗАО СХП «Заря»

 

  На  основе полученных данных делаем вывод  о том, что на 01.01.07 доля долгосрочных пассивов в структуре заемных средств предприятия «Заря» - 30 %, но в конце рассматриваемого периода предприятие не привлекало новых долгосрочных кредитов и займов и погасило старые займы.

  Коэффициент текущей задолженности (Ктз). Произведем расчет коэффициента текущей задолженности по предприятию «Заря», расчет представлен в таблице 2.8.

Таблица 2.8

Коэффициент текущей задолженности для предприятия ЗАО СХП «Заря»

 

  На  начало рассматриваемого периода 29 % всего  имущества предприятия было профинансировано за счет краткосрочных обязательств, к концу рассматриваемого периода данный показатель снизился более чем на четверть. Это положительная тенденция, на предприятии понизилась свою зависимость от внешних инвесторов.

  Уменьшение данного показателя произошло благодаря тому, что темпы снижения краткосрочных обязательств опережали темпы снижения источников формирования средств в целом.

   Коэффициент соотношения заемного капитала и собственного капитала. Проведем расчет коэффициента структуры заемного капитала для предприятия ЗАО СПХ «Заря» на начало и конец анализируемого периода, расчет представлен в табл. 2.9.

  Таблица 2.9

  Коэффициент соотношения заемного капитала и собственного капитала для предприятия ЗАО СХП «Заря»

 

  Коэффициент финансового риска у предприятия  «Заря» в начале рассматриваемого периода был в допустимых пределах (нормативное значение – меньше 1), а к концу рассматриваемого периода сократился более чем наполовину (на 60,59 %). Такая тенденция свидетельствует об увеличении финансовой устойчивости рассматриваемого предприятия.

  Интерпретировать  данный показатель можно так: на начало рассматриваемого периода на 76 коп. заемного капитала приходилось на 1 руб. собственного капитала, на конец -  30 коп. заемного капитала приходилось на 1 руб. собственного капитала.

  Такое значительное снижение данного коэффициента произошло вследствие того, что темпы снижения заемного капитала опережали темпы снижения собственного капитала.

   Индекс  постоянного актива. Проведем расчет индекса постоянного актива для предприятия ЗАО СПХ «Заря» на начало и конец анализируемого периода, расчет показан в табл. 2.10. 
 
 

Таблица 2.10

Индекс  постоянного актива для предприятия ЗАО СХП «Заря»

 

   У предприятия «Заря» доля основного капитала в составе собственных средств снизилась на четверть (25,28%), это произошло за счет того, что темпы снижения собственного капитала опережают темпы снижения основного капитала.

  Коэффициент соотношения реальной стоимости основных средств и имущества. Рассчитаем коэффициент соотношения реальной стоимости основных средств и имущества накопленной амортизации для предприятия «Заря» на начало и конец анализируемого периода в табл. 2.11

Таблица 2.11

Коэффициент соотношения реальной стоимости основных средств и имущества  для  предприятия ЗАО СХП «Заря»

 

  Значение  указанного коэффициента  по предприятию «Заря» составило на начало периода 0,43, а на конец - значительно выросло до 0,57, то есть значение достаточно высокое и увеличилось за год на треть (на 34,42 %).

  Увеличение  данного коэффициента произошло  в результате того, что темпы снижения остаточной стоимости основных средств были ниже, чем темпы снижения валюты баланса.

  Коэффициент реальной стоимости  имущества производственного  значения. Рассчитаем данный коэффициент, и результаты расчетов занесем в таблицу 2.12.

Таблица 2.12

Коэффициент реальной стоимости имущества производственного значения для предприятия ЗАО СХП «Заря»

 

  Во  всем рассматриваемом периоде значение коэффициента реальной стоимости имущества производственного значения хорошее, поскольку, считается, что значение этого коэффициента для предприятий должно быть не ниже 0,5. Кроме того, наметилась тенденция к увеличению данного коэффициента – за год он вырос почти на четверть (на 23,20 %).

  Увеличение  данного коэффициента вызвано тем, что темпы снижения абсолютных показателей  остаточной стоимости основных средств, материалов и незавершенного производства опережают темпы снижения валюты баланса

   Чистые  активы. Рассчитаем показатели чистых активов для рассматриваемого предприятия, сведя исходную информацию в таблицу 2.13.

  Таблица 2.13

  Расчет  чистых активов для  предприятий ЗАО СХП «Заря»