Анализ финансовой устойчивости предприятия на примере ТОО по Казахстану

     Наиболее  крупные поставки ТМЗ согласно заключенным  договорам осуществили такие  фирмы, как:

     ТОО «Энергопром ЛТД» на сумму 169 615 тыс.тенге, договор № 3/1 -102ЦРТЮот 19.05.09.

     «Фирма  Маграм» на сумму 291 тыс.тенге договор  № 3/1-104 ЦРТЮ от 26.05.09г.

     ТОО Roller ind» на сумму 3903 тыс.тенге, договор № 3/1-43 ЦРТЮ от 07.02.10г.

     ТОО «Астана Пауэр Компани» на сумму 18030 тыс.тенге, договор № 3/1-78 от 17.04.09г.

     ТОО «КазРосИмпорт» на сумму 7115 тыс.тенге, договор № 3/1-105 ЦРТЮ от 26.05.09г.

     Отрицательным моментом является сокращение мобильных  активов (денежных средств) в структуре  активов предприятия с 58,3% до 2,2%, что ухудшило финансовое состояние предприятие и его устойчивость.

     Следующим моментом анализа является изучение динамики и структуры источников формирования активов баланса.

     Одна  из главнейших проблем предприятий  и финансовых менеджеров - формирование рациональной структуры источников средств предприятия в целях финансирования необходимых затрат и обеспечения желательного уровня доходов.

     Забота  о финансах предприятия является отправным моментом и конечным результатом  деятельности любого предприятия. В условиях рыночной экономики этот вопрос выдвигаются на первый план. Резко повышается значимость финансовых ресурсов, с помощью которых осуществляется формирование оптимальной структуры и наращивание пространственного потенциала предприятия, также финансирование текущей хозяйственной деятельности. От того, каким капиталом располагает субъект хозяйствования, насколько оптимальна его структура, насколько целесообразно он трансформируется в основные и оборотные фонды, зависит финансовое благополучие предприятия и результаты его деятельности. Поэтому анализ наличия, источников формирования и размещения капитала имеет исключительно важное значение. Анализ хозяйственной деятельности должен начинаться и заканчиваться изучением состояния финансов на предприятии. Основные задачи анализа:

     1) изучение исходных условий функционирования  предприятия;

     2)   установление   изменений   в   наличии   и   структуре   капитала   за отчетный период  и оценка происшедших изменений;

     3)   изыскание путей наращивания  капитала, повышения уровня его отдачи и укрепления финансовой устойчивости предприятия.

     Основными источниками информации для анализа  состояния финансов предприятия, формирования и размещения его капитала служат отчетный бухгалтерский баланс, отчеты финансовых результатах деятельности предприятия, о движении капитала, о движении денежных средств и другие формы отчетности, данные первичного и аналитического бухгалтерского учета, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса.

     Рассмотрим  динамику и структуру источников формирования активов баланса (таблица 1).

     Анализируя  таблицу, можно сделать вывод  о том, что источники формирования активов предприятия за 2010 год увеличились в 70 раз. Также произошло увеличение собственных средств: за 2009 год - на 10%, за 2007 год - в 2,2 раза.

     Отрицательным моментом является снижение финансовой устойчивости, которое заключается  в снижении доли собственного капитала в общих источниках финансирования с 10,8% до 1,1 %.

     Уставный  капитал ТОО «Терм Инжиниринг»  был сформирован в 2001 году в сумме 700 тыс. тенге, его величина является постоянной.

     Еще одним источников собственных средств  предприятия является нераспределенный доход. Однако сложившиеся убытки по итогам 2004 года послужили причиной того, что они погашались в 2006-2007 годах и величина непокрытого убытка, присутствующая в пассивах баланса предприятия в

 

Таблица 2.

Анализ  состава и размещения активов, тыс.тенге 

 
 
 
 

 

     2009-2010 годах постепенно уменьшается за счет полученного чистого дохода предприятия.

     Отрицательным моментом является как общее увеличение заемных средств предприятия, так и образование задолженности по заработной плате, резкий рост кредиторской задолженности (в 176 раз) и увеличение налоговых обязательств (в 3,4 раза). 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

 

Таблица 3.

Состав  и структура авансированного  капитала предприятия 

 

 

     2.3 Показатели финансовой устойчивости ТОО «Терм Инжиниринг» 

Таблица 4. Показатели, характеризующие ликвидность и платежеспособность ТОО «Терм Инжиниринг» 

 

     Из  приведенных данных таблицы 4 видно, что коэффициенты ликвидности в  прежние годы были ниже своего оптимального значения, это означает, что предприятие  не сможет вовремя расплатиться со своими обязательствами.

     Так, например, коэффициент общей ликвидности в 2010 г. составил 0,57, что намного ниже оптимального значения 2. В то же время в 2009 г. ситуация резко улучшилась, и на сегодня ситуация на предприятии благоприятная.

     Для оценки финансовой устойчивости ТОО  «Терм Инжиниринг» рассчитаны следующие показатели (таблица 5)

     В организации коэффициент независимости в 2010 году составил 0,39, ниже теоретического (оптимального) значения 0,5-0,6. Считается, чем больше у предприятия собственных средств, тем легче справиться с неурядицами экономики. Динамика этого показателя показывает, что в 2010 г. он составил 0,42, в 2009 г. – 0,49, идет небольшой рост на 0,7, а в 2009 г. снижение по сравнению с 2010 г. на 0,03. В 2010 г. коэффициент независимости составил 0,3 и также был меньше нормы. Обратный ему коэффициент зависимости, значение которого по годам колеблется, в целом увеличивается и выше оптимального значения. Повышение этого показателя в динамике означает, что данное предприятие финансируется за счет заемных средств. Коэффициент независимости (автономии) определяется отношением собственных средств к вложенному капиталу. Оптимальное значение должно быть 0,5-0,6. 
 
 

     Таблица 5. Оценка финансовой устойчивости 

 

     Коэффициент финансирования определяется отношением собственного капитала к заемному капиталу. Снижение собственного капитала ТОО  объясняет такое низкое значение этого показателя. В 2010 г. – 0,63, по сравнению с 2009 г. уменьшился на 0,1. Оптимальное значение этого коэффициента должно быть равно 2/1.

     Коэффициент инвестирования определяется отношением собственного капитала к основному капиталу, его теоретическое значение должно быть больше 1.

     Расчет  этого показателя показывает, что  не соблюдается принцип: величина собственного капитала должна быть больше долгосрочных активов.

     Это означает, что для ТОО на хватает  собственных средств для формирования долгосрочных активов. В динамике этот коэффициент неравномерный, в 2008 г. Он составил 0,59, что ниже оптимального значения 1 и ниже 2009 г. На 0,08, 2010 г. – на 0,15.