· реализация акций и облигаций  за наличные.

     Факторами “оттока” оборотного капитала являются:

     · закупки сырья и материалов,

     · приобретение объектов основных средств,

     · выплата заработной платы,

     · уплата % за кредиты,

     · увеличение резерва по сомнительным долгам,

     · списание запасов товарно-материальных ценностей как потери,

     · начисления на заработную плату.

     Для увязки изменений прибыли, оборотного капитала и денежных средств необходимо выполнять предварительные расчеты.  

     1.2 Анализ движения оборотного капитала (текущих             активов) предприятия

 

     Оборотный капитал — это финансовые ресурсы, вложенные в  объекты, использование  которых осуществляется фирмой либо в  рамках одного              воспроизводственного цикла, либо в рамках относительно короткого                календарного периода времени (как правило,  не более одного года).  

     Термин  «оборотный капитал» относится к  текущим активам предприятия. Оборотные  средства обеспечивают непрерывность производственного            процесса.

     В практике планирования, учета и анализа  оборотный капитал можно подразделить по следующим признакам.

     1 В зависимости от функциональной роли в процессе производства – оборотные фонды и фонды обращения. К оборотным фондам относятся запасы (сырье, материалы), незавершенное производство, расходы будущих периодов. Фонды обращения – это готовая продукция и товары для перепродажи, товары отгруженные, денежные средства расчеты с другими предприятиями и           организациями. Такое деление необходимо для раздельного анализа времени пребывания оборотных средств в процессе производства и обращения.

     2 В зависимости от практики контроля, планирования и управления – нормируемые оборотные средства и ненормируемые оборотные средства.

     3 В зависимости от источников формирования оборотного капитала – собственный оборотный капитал и заемный оборотный капитал.

     4 В зависимости от ликвидности (скорости превращения в денежные средства) – абсолютно ликвидные средства и, быстро реализуемые оборотные средства, медленно реализуемые оборотные средства.

     5 В зависимости от риска вложения капитала:

     Оборотный капитал с минимальным риском вложений: денежные             средства, краткосрочные финансовые вложения; Оборотный капитал с малым риском вложений: дебиторская задолженность, производственные запасы,      запасы готовой продукции и остатки товаров;

     Оборотный капитал со средним риском вложений: незавершенное       производство и расходы будущих периодов;

     Оборотный капитал с высоким риском вложений;

     6 В зависимости от материально-вещественного содержания –           предметы труда и др.

     Финансовое  положение предприятия зависит  от того, насколько быстро средства вложенные в активы, превращаются в реальные деньги.

     В составе оборотного капитала, образующего более или менее                  значительную часть всего имущества (активов) фирмы, прежде всего выделяют материально-вещественные элементы имущества (оборотные средства),          денежные средства и краткосрочные финансовые вложения (облигации и            другие ценные бумаги; депозиты; займы, предоставленные контрагентам           фирмы; векселя, выданные клиентам, и т. п.), которые в принципе могут быть источником дополнительного дохода фирмы — владельца указанных            финансовых вложений.

     В основе управления оборотным капиталом  лежит определение                  оптимального объема и структуры текущих активов, источников их покрытия и соотношения между ними, обеспечивающих стабильную и эффективную             деятельность предприятия. Это требует поддержания величины оборотных средств в размерах, оптимизирующих производственно-хозяйственную                деятельность предприятия. Данная задача может быть решена путем               проведения регулярного анализа структуры текущих активов.

     Показатели  оборачиваемости оборотных средств  имеют большое               значение для оценки финансового положения, так как скорость оборота средств оказывает влияние на платежи предприятия. Чем быстрее оборачиваются            оборотные средства (ОбС), тем меньше их требуется при данном объеме               производства.

     В результате ускорения обращения, уменьшается  потребность в             оборотном капитале и, как следствие происходит освобождение средств             предприятия, которые направляются на развитие производства.

     Основные  коэффициенты анализа оборотных  средств

     1. Оборачиваемость оборотного капитала (Обк): 

     

, оборотов 

     Коэффициент может быть рассчитан на начало, конец года и в среднем за период. Уменьшение коэффициента, рассчитанного на конец отчетного                периода, по сравнению с коэффициентом, рассчитанным на начало отчетного периода, свидетельствует о замедлении оборота оборотных средств. 
 
 

     2. Период оборота оборотного капитала (Тобк): 

     

 ,  дней 

     3. Оборачиваемость товарно-материальных ценностей (Отмц): 

     

 , оборотов 

     4. Период оборота ТМЦ (Ттмц): 

     

,дней 

     Оценку  оборачиваемости товарно-материальных запасов желательно проводить по каждому их виду.

     5. Оборачиваемость дебиторской задолженности (Одз): 

     

, оборотов 

     6. Период оборота дебиторской задолженности (Тобк): 

     

, дней 

     Результаты  анализа эффективности использования  оборотных средств оформляются в виде таблицы. 
 

     7.Коэффициент  закрепления оборотных средств (Ка): 

     Ка = ОС

             Vр, 

     где ОС – оборотные средства,

     Vр – объем продукции.

     Коэффициент закрепления оборотных средств  показывает величину             оборотных средств на 1 рубль реализованной продукции.

     Торговые  организации при расчете показателей  оборачиваемости           используют показатель реализации товаров в продажных ценах вместо выручки от реализации.  
 

     2 Предварительный обзор финансово-хозяйственной деятельности

     2.1 Характеристика общей  направленности финансово-хозяйственной деятельности

 

     Предприятие имеет статус Общества с ограниченной ответственностью, и осуществляет коммерческую деятельность согласно статье 87 ГК РФ.

     Уставной  капитал – 2 458 000 рублей. Первоначально было выпущено 40000 акций номинальной стоимостью 2 рубля каждая, впоследствии было         выпущено дополнительно 100 000 акций на сумму 200 000 рублей. 34,8 %          акций принадлежит физическим лицам и 65,2% - юридическим лицам.

     Как указано в Уставе ООО «Латур», предприятие создано для извлечения прибыли из коммерческой деятельности – таковы задачи создания предприятия.

     Прибыль извлекается путем удовлетворения потребностей покупателей молочной о молочнокислой продукции –  это можно отнести к функциям           предприятия ООО «Латур».

     Основной  деятельностью ООО «Латур» является торговля молочной о молочнокислой  продукции. Сейчас в ассортименте компании насчитывается 15 наименований молочной и молочнокислой продукции. 

     В штате ООО «Латур» 42 человека.

     Годовой товарооборот – около 9 млн. рублей. В распоряжении компании имеется  региональный оптовый склад, находящийся  в черте г. Биробиджан. Организационная структура ООО «Латур» представлена главным офисом,          объединяющим работу производственного цеха, склада и 2 фирменных           магазинов, которые располагаются на территории города Биробиджан.

     Учредительными  документами общества с ограниченной                           ответственностью являются учредительный договор, подписанный его           учредителями, и утвержденный ими устав. Высшим органом общества с         ограниченной ответственностью является общее собрание его участников. В обществе с ограниченной ответственностью создается исполнительный орган (коллегиальный или единоличный), осуществляющий текущее руководство его деятельностью и подотчетный общему собранию его участников.

     Организационная структура управления организации  представлена на        рисунке 1.

        
 

     Рисунок 1– Организационная структура ООО «Латур» 

     Линейные руководители являются единоначальниками, а им оказывают помощь функциональные органы. Линейные руководители низших ступеней административно не подчинены функциональным руководителям высших     ступеней управления. Элементами структуры являются отдельные работники и службы аппарата управления; отношения между ними поддерживаются          благодаря связям, которые могут носить линейный и функциональный           характер.

     Линейные  связи отражают движение управленческих решений и             информации между линейными руководителями, т.е. лицами, полностью          отвечающими за деятельность организации или ее структурных подразделений.

     Функциональные  связи имеют место по линии  движения информации и управленческих решений по тем или иным функциям управления.

     Функции в системе управления  ООО «Латур»:

• Общее (линейное) руководство основным производством;
• Техническая и технологическая  подготовка производства;
• Контроль качества сырья и готовой продукции;
• Служба ремонта оборудования, зданий, сооружений;
• Оперативное управление основным производством;
• Технико-экономическое планирование;
• Организация труда и заработной платы;
• Бухгалтерский учет и финансовая деятельность;
• Материально-техническое снабжение;
• Сбыт.

     Основными покупателями являются:

• ФУП «Рощино»;
• ФУП «Вереничук»;
• ООО «Невада» (кафе быстрого питания и сеть магазинов);
• ИП «Ай гуль»;
• ИП «Оптовый клуб»;
• А также еще около 100 контрагентов, среди которых детские сады, школы и т.д.

     Все потребители работают по предоплате 100%.

     Кроме того, потребителем являются розничные покупатели. Необходимо отметить, что общее падение уровня жизни населения также не является        положительным фактором для развития предприятия ООО «Латур».               Неплатежеспособность большей части населения не позволяет предприятию резко увеличить объем продаваемых товаров.