Анализ финансового состояния условного предприятия

    

       Из таблицы 4.1 видно, что на начало прошлого года и на начало отчетного у предприятия неустойчивое финансовое состояние, т.е.  для формирования оборотных средств, предприятие использует собственные, долгосрочные и краткосрочные источники. Но на конец отчетного года предприятие имеет уже абсолютную устойчивость, т.е. для формирования оборотных средств использует только собственный капитал и организация не зависит от внешних кредиторов.

         В таблице 4.2 приведены коэффициентные показатели оценки финансовой устойчивости, которые рассчитывались по следующим формулам:

         Формула (16) позволяет рассчитать  коэффициент финансовой независимости  предприятия:

                                                          

,                                                        (16)

где,

КФН – коэффициент финансовой независимости;

СК – собственный капитал;

ВБ – валюта баланса.

         Воспользовавшись формулой (17) мы  получим необходимый нам коэффициент задолженности:

                                                           

,                                                           (17)

где,

КЗ – коэффициент задолженности;

ЗК – заемный капитал;

СК – собственный капитал.

       Для расчета коэффициента самофинансирования воспользуемся формулой (18)

                                                         

,                                                            (18)

где,

КС – коэффициент самофинансирования;

СК – собственный капитал;

ЗК – заемный капитал.

      Для того  чтобы рассчитать коэффициент  обеспеченности собственными оборотными  средствами нам понадобится формула (19):

                                                     

,                                                     (19)

где,

КО – коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами;

Соб.Об.Ср. – собственные оборотные средства;

ОА – оборотные активы.      

       Формула (20) позволяет получить коэффициент  маневренности предприятия:

                                                      

,                                                    (20)

где,

КМ – коэффициент маневренности;

Соб.Об.Ср. – собственные оборотные средства;

СК – собственный капитал.

        Для  расчета коэффициента соотношения  мобильных и иммобилизованных  активов, воспользуемся формулой (21):

                                                      

,                                                       (21)

где,

Кс-я – коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных активов;

ОА – оборотные активы;

Воб.А – внеоборотные активы.

       Полученные  показатели отражены в таблице 4.2:

Таблица 4.2 – Относительные показатели оценки финансовой устойчивости

 

Наименование показателя	Норматив	Значения
		На начало прошлого года	На начало отчетного года	На конец отчетного года
Коэффициент финансовой независимости (автономии)	Более 0,5	0,08	0,43	0,63
Коэффициент самофинансирования	Более 1	0,09	0,75	1,69
Коэффициент задолженности	Менее 0,67	10,95	1,34	0,59
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	Более 0,1	-	0,24	0,62
Коэффициент маневренности	0,2-0,5	-	0,42	0,99
Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных активов	-	3,52	3,05	113,15

 

      По полученным коэффициентам построим график, отражающий динамику изменения коэффициентов устойчивости (рис.3.1):

 

Рисунок 3.1 – Динамика изменения коэффициентов устойчивости

       Проанализировав  полученные данные можно сделать  выводы, что в большинстве случаев показатели ниже нормативного значения. В динамике коэффициенты растут, за исключением  коэффициента задолженности, что говорит об уменьшении доли заемного капитала по отношению к собственному. Наблюдается рост коэффициента самофинансирования (0,09 на начало прошлого года и 1.69 на конец отчетного), что позволяет говорить о том, что предприятие имеет возможность покрытия заемных средств собственным капиталом. Так же увеличивается доля собственного капитала в валюте баланса, т.е. коэффициент финансовой независимости, на конец отчетного года показатель вошел в нормативное значение (0,63)

   

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

5 ОЦЕНКА И АНАЛИЗ  ДИНАМИКИ ОСНОВНЫХ ФИНАНСОВЫХ  КОЭФФИЦИЕНТОВ

 

1. Показатели оценки имущественного положения;
2. Показатели оценки деловой активности;
3. Показатели рентабельности.

Для оценки имущественного положения нам понадобится формула для расчета доли основных средств в активах:

                                                   

,                                                          (22)

где,

Д.ОС – доля основных средств в активах;

ОС – основные средства;

ВБ – валюта баланса.

      Полученные  показатели представлены в таблице 5.1:

Таблица 5.1 – Показатели оценки имущественного положения

Наименование показателя	Значение
	На начало прошлого года	На начало отчетного года	На конец отчетного года
1. Сумма капитала, вложенного  в имущество, тыс. руб.	17	17	17
2. Доля основных средств  в активах	0,024	0,015	0,004

 

                Исходя из полученных данных  видно, что сумма капитала, вложенного в имущество на протяжении всех анализируемых периодов не изменилась (17 тыс.руб.). Так же мы видим, что уменьшается доля основных средств в активах, что говорит о том, что баланс предприятия становится более ликвидным, т.е. повышается способность активов превращаться в деньги быстро и легко, сохраняя фиксированной свою номинальную стоимость

          Исходя  из  полученных   данных, построим   график   динамики   изменения

суммы капитала, вложенного в имущество (рис.5.1)

Рисунок 5.1 – Динамика изменения суммы капитала, вложенного в имущество

 

          Для оценки показателей деловой  активности нам потребуются следующие  формулы:

          Для расчета коэффициента оборачиваемости  актвиов воспользуемся формулой (23):

                                                     

,                                                   (23)

где,

К.об.А – коэффициент оборачиваемости активов;

В – выручка от реализации;

Ст-ть. А – средняя стоимость активов за расчетный период.

        Для  получения коэффициента оборачиваемости оборотных активов воспользуемся формулой (24):

                                               

,                                           (24)

где,

Коб-ти ОбА – коэффициент оборачиваемости оборотных активов;

В – выручка от реализации;

Ст-ть Об.А – средняя стоимость оборотных активов.

      Для   расчета  коэффициента   оборачиваемости   внеоборотных   активов   нам 

понадобится формула (25) представленная ниже:                                          

                                    

,                                               (25)

где,

Коб-ти ВНА – коэффициент оборачиваемости внеоборотных активов;

В – выручка от реализации;

Средняя ст-ть ВНА – средняя стоимость внеоборотных активов.

        Формула (26) позволяет рассчитать коэффициент  оборачиваемости затрат:

                                            

,                                                 (26)

где,

Коб-тиЗ – коэффициент оборачиваемости затрат;

С/с реал-ии – себестоимость реализации товаров;

Ст-ть ВНА – средняя стоимость внеоборотных активов.

       Для получения коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности будем пользоваться формулой (27):

                                          

,                                                    (27)

где,

К об-ти ДЗ – коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности;

В – выручка от реализации;

Ст-ть ДЗ – стоимость дебиторской задолженности.

        Для  получения коэффициента оборачиваемости  собственного капитала будем  использовать формулу (28):

                                          

,                                                  (28)

где,

Коб-ти СК – коэффициент оборачиваемости собственного капитала;

В – выручка от реализации;

Ср.Ст-ть СК – средняя стоимость собственного капитала.

                                         

,                                                          (29)

где,

Коб-ти КЗ – коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности;

В – выручка от реализации;

Ср.ост.КЗ – средний остаток кредиторской задолженности за расчетный период.

        Для  расчета фондоотдачи предприятия  будем использовать формулу (30):

                                                  

,                                                          (30)

где,

Ф – фондоотдача;

В – выручка;

Ср. ст-ть ОС – средняя стоимость основных средств.

        Исходя  из формул, мы получим следующие  значения, представленные в таблице 5.2:

Таблица 5.2 – Показатели оценки деловой активности

Наименование показателя	Значение показателя
	прошлый период		отчетный период
	об./год	дн.	об./год	дн.
Показатели оборачиваемости активов
Коэффициент оборачиваемости активов/ Продолжительность одного оборота активов	11,081	33	6,199	59
Коэффициент оборачиваемости оборотных активов/ Продолжительность одного оборота оборотных активов	14,49	25	6,84	53
Коэффициент оборачиваемости внеоборотных активов/ Продолжительность одного оборота внеоборотных активов	47,11	8	75,85	5
Коэффициент оборачиваемости запасов/ Продолжительность одного оборота запасов	19,827	18	7,94	45,96
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности/ Продолжительность одного оборота дебиторской задолженности	75,197	5	38,68	9

Окончание таблицы 5.2

Наименование показателя	Значение показателя
	прошлый период		отчетный период
	об./год	дн.	об./год	дн.
Показатели оборачиваемости собственного капитала и кредиторской задолженности
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала/ Продолжительность одного оборота собственного капитала	41,12	9	10,94	33
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности/ Продолжительность одного оборота кредиторской задолженности	24,21	15	17,38	21
Фондоотдача	589,55		847,04