Анализ финансового состояния условного предприятия

Окончание таблицы 2.3

Вид источников	Остатки по балансу			Изменение в абсолютных величинах		Темпы прироста, %
	На начало прошло-го года	На начало отчетно-го года	На конец отчетно-го года	За прошл. год	За отчетн. год	За прошл. год	За отчет. год
Оценочные обязательства
Прочие обязательства
Итого по разделу V	25276	21767	42895	-3509	-21128	-	-
БАЛАНС	47249	55537	125791	16288	34084	-	-

         

        Итоги проведения вертикального анализа отражены в таблице 2.4:

Таблица 2.4 – Вертикальный анализ пассивов предприятия

В процентах

Вид источников	Остатки по балансу, тыс. руб.			Структура (удельный вес) источников			Изменение структуры
	На начало прош-лого года	На начало отчет-ного года	На конец отчет-ного года	На начало прош-лого года	На начало отчет-ного года	На конец отчет-ного года	За прош. год	За отчет. год
I Капитал и резервы
Уставный капитал	17	17	17	0,03	0,03	0,01	0	-0,02
Собственные акции, выкупленные у акционеров
Переоценка внеоборотных активов
Добавочный капитал (без переоценки)
Резервный капитал
Нераспределен-ная прибыль	3936	23733	78945	8,33	42,73	62,76	34,4	20,03
Итого по разделу III	3953	23750	78962	8,36	42,76	62,76	-	-
IV Долгосрочные обязательства
Займы и кредиты	18020	10020	3934	38,1	18,04	3,13	-20,06	-14,91
Отложенные налоговые обязательства

Окончание таблицы 2.4

Вид источников	Остатки по балансу, тыс. руб.			Структура (удельный вес) источников				Изменение структуры
	На начало прош-лого года	На начало отчет-ного года	На конец отчет-ного года	На начало прош-лого года	На начало отчет-ного года	На конец отчет-ного года		За прош. год		За отчет. год
Оценочные обязательства
Прочие обязательства
Итого по разделу IV	18020	10020	3934	38,1	18,04	3,13	-20,06		-14,91
V Краткосрочные обязательства
Заемные средства
Кредиторская задолженность	25276	21767	42895	53,5	39,19	34,1	14,31		-5,09
Доходы будущих периодов
Оценочные обязательства
Прочие обязательства
Итого по разделу V	25276	21767	42895	53,5	39,19	34,1	-		-
БАЛАНС	47249	55537	125791	100	100	100	-		-

 

  В целом резервы, фонды  и прибыль увеличились, что свидетельствует  об эффективной работе предприятия. За анализируемый период структура  собственного капитала в целом изменилась на 20,01%, наибольший  удельный вес приходится на нераспределенную прибыль (62,76%).

         В структуре заемных средств на конец отчетного года преобладают, краткосрочные обязательства (34,1%). Долгосрочные обязательства за анализируемый период снизились на 14,91%. Преобладание краткосрочных источников в структуре заемных средств является негативным фактом, который характеризует ухудшение структуры баланса и повышение риска утраты финансовой устойчивости.

         По итогам   вертикального   анализа   пассивов    представлена      диаграмма

структуры пассивов на начало и конец отчетного периода (рис. 2.2)

 

Рисунок 2.2 – Структура пассивов на начало и конец периода, в процентах

 

Исходя из графика, можно отметить что, основным источником формирования совокупных активов к концу отчетного года являются собственные средства(92%). Увеличение доли собственного капитала за анализируемый период способствует росту финансовой устойчивости предприятия, а уменьшение доли заемного капитала говорит о повышении финансовой независимости предприятия.

 

 

 

 

 

 

 

 

     

 

 

     3 АНАЛИЗ ЛИКВИДНОСТИ БАЛАНСА (ОЦЕНКА ТЕКУЩЕЙ И ПЕРСПЕКТИВНОЙ ЛИКВИДНОСТИ)

Основная цель оценки ликвидности баланса – установить величину покрытия обязательств предприятия его активами, срок трансформации которых в денежные средства (ликвидность) соответствует сроку погашения обязательств (срочности возврата).

Иными словами, ликвидность баланса – это способность организации обратить активы в наличность и погасить свои обязательства.

Анализ структуры активов включает определение долей иммобилизованных (внеоборотных) и мобильных (оборотных) активов, установление стоимости материальных оборотных средств, определение величины дебиторской задолженности со сроком погашения менее года и более года, величины свободных денежных средств предприятия в наличной (касса) и безналичной (расчетный, валютный счета) формах и краткосрочных финансовых вложений.

Анализ структуры пассивов проводится во взаимосвязи с анализом источников формирования оборотных средств.

Наиболее ликвидные активы включают денежные средства и краткосрочные финансовые вложения. Быстро реализуемые активы включают дебиторскую задолженность со сроком погашения в течение 12 месяцев и прочие оборотные активы. Медленно реализуемые активы включают запасы сырья, материалов, готовую продукцию, дебиторскую задолженность со сроком погашения более 12 месяцев. Трудно реализуемые активы включают нематериальные активы, основные средства, долгосрочные финансовые вложения.

При анализе структуры пассивов определяется соотношение между заемными и собственными источниками средств предприятия (значительный удельный вес заемных источников – более 50% – свидетельствует о рискованной деятельности предприятия, что может послужить причиной неплатежеспособности), динамикаи структура кредиторской задолженности предприятия, ее удельный вес в пассивах.

   Для определения ликвидности баланса следует сопоставить  итоги по каждой

группе активов и пассивов, которые представлены в табл. 3.1.

 

Таблица 3.1 – Группировка активов и пассивов баланса

В тысячах рублей

Актив	Значение			Пассив	Значение
	На начало прошлого года	На начало отчетного года	На конец отчетно-го года		На начало прошлого года	На начало отчетного года	На конец отчетно-го года
А1. Наиболее ликвидные активы	12587	8035	47554	П1. Наиболее срочные обязательства	25276	21767	42895
А2. Быстро реализуемые активы	11454	11013	21218	П2. Краткосрочные пассивы	0	0	0
А3. Медленно реализуемые активы	12744	22773	55917	П3. Долгосрочные пассивы	18020	10020	3934
А4. Трудно реализуемые активы	10464	13716	1102	П4. Постоянные пассивы	3953	23750	78962
Итого	47249	55537	125791	Итого	47249	55537	125791
Коэффициент ликвидности общий					0,72	0,82	1,70

 

Коэффициент ликвидности рассчитывается по формуле (6):

 

                                              (6)

 

Коэффициент ликвидности на начало прошлого года:

                                       

                                            (7)

 

Коэффициент ликвидности на начало отчетного года:

                                   

                                                   (8)

Коэффициент ликвидности на конец отчетного года:

                      

                                     (9)

Проверка условий абсолютной ликвидности выглядит следующим образом:

 Активы                                              Пассивы

А1 Наиболее ликвидные активы ≥ П1 Наиболее срочные обязательства;

А2 Быстро реализуемые активы ≥ П2 Краткосрочные пассивы;

А3 Медленно реализуемые активы ≥ П3 Долгосрочные пассивы;

А4 Трудно реализуемые активы ≤ П4 Постоянные пассивы.

Исходя из полученных результатов, в таблице 3.1 проверим выполнение условий абсолютной ликвидности баланса. Результаты проверки приведены в таблице 3.2.

Таблица 3.2 – Проверка выполнения условий абсолютной ликвидности баланса

 

Условие абсолютной ликвидности	На начало прошлого года	На начало отчетного года	На конец отчетного года
	-	-	+
	+	+	+
	-	+	+
	-	+	+

 

        Из  таблицы 3.2 видно, что на начало  прошлого года баланс не является  абсолютно ликвидным, так как  выполняется только второе неравенство. На начало прошлого года баланс имеет текущую ликвидность. Выполнение всех неравенств к концу отчетного года, позволяет сделать вывод, что баланс является абсолютно ликвидным, т.е. предприятие имеет возможность погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счет денежных средств, средств на расчетных счетах и краткосрочных финансовых вложений.