Анализ финансового состояния предприятия

      В 2009 году были выполнены работы на сумму 88292 тыс. р., что значительно выше по сравнению с 2007 годом (38239 тыс. р.). Удельный вес в структуре некоторых видов работ практически не меняется. Это обусловлено целями, для осуществления которых создано предприятие по строительству, ремонту и содержанию автодорог. Следует отметить, что наибольшее внимание в ОГУП «Макушинское ДРСП» уделяется ремонту и содержанию территориальных дорог и реализации строительных материалов, в то время как объем работ по реконструкции дорожного полотна уменьшился за исследуемый период с 41,7 % до 3,4 % в общем объеме выполняемых работ.

      Зная  данные, характеризующие деятельность организации можно оценить экономическую  эффективность интенсификации ее производства. Рассмотрим показатели интенсификации, представленные в таблице 4. 

      Таблица 4 – Экономическая эффективность интенсификации производства 

      В период с 2007 г. по 2009 г. на 88,04 % возрос объем выполненных работ в расчете на одного среднегодового работника, так как число работников увеличилось незначительно, то это в большей степени объясняется увеличением количества выполненных работ. Практически в 2 раза увеличился уровень фондоотдачи, который в 2009 году был равен 4,21 тыс. р. Это означает, что за отчетный период на единицу основных производственных фондов были выполнены работы на сумму 4,21 тыс. р. В 2009 г. на 1 рубль затрат было получено 5,59 р. прибыли, что намного меньше, чем в 2007 г. Это свидетельствует о снижении рентабельности производства.  По итогам каждого отчетного периода был получен определенный финансовый результат, который характеризуется прибылью или убытком. Результатом работы ОГУП «Макушинское ДРСП»  2008 году стал убыток (834 тыс. р.), полученный из-за того, что осуществляемая деятельность была нерентабельной. Прибыль к 2009 году, по сравнению с 2007 годом, снизилась на 32,24 %, несмотря на то, что по отдельным показателям таблицы наблюдается значительный рост. Таким образом, за исследуемый период интенсификация производства на предприятии была недостаточно эффективной.   
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

      3 Оценка результатов деятельности  предприятия ОГУП «Макушинское  ДРСП» 

      3.1 Анализ ликвидности и платежеспособности  

      При решении вопроса о предоставлении кредитов организации и об уровне процентов за них любой коммерческий банк ориентируется, прежде всего, на показатели ее ликвидности и платежеспособности. От уровня ликвидности и платежеспособности зависит возможность получения краткосрочных и долгосрочных кредитов, а значит и возможность развития и расширения производства. Финансовые возможности контрагента необходимо знать и в том случае, если решается вопрос о предоставлении ему коммерческого кредита или отсрочке платежа.

      В экономической литературе понятия  ликвидности и платежеспособности организации нередко отождествляют или не видят между ними принципиальных отличий. В данном случае под ликвидностью понимают способность погасить все краткосрочные обязательства за счет ликвидных оборотных активов в установленные сроки в случае одновременного предъявления требований о платежах со стороны всех кредитов. Таким  образом, ликвидность характеризует наличие у организации оборотных средств, достаточных не только для обеспечения бесперебойного процесса производства, но и для уплаты долгов по краткосрочным обязательствам.

      Анализ  ликвидности может быть выполнен двумя способами:

• путем сравнения средств по активу баланса, сгруппированных по степени ликвидности и расположенных в порядке ее снижения, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания этих сроков;
• с использованием финансовых коэффициентов, расчет которых основан на сопоставлении краткосрочных активов и пассивов.

      Для характеристики ликвидности организации  используют: общий коэффициент покрытия, промежуточный коэффициент покрытия (коэффициент общей, срочной, критической ликвидности), коэффициент абсолютной (оперативной) ликвидности, коэффициент текущей ликвидности.

      Под платежеспособностью организации  в данном случае понимают достаточность ее общих (внеоборотных и оборотных) активов для выполнения внешних обязательств как краткосрочного, так и долгосрочного характера. Для оценки уровня платежеспособности с текущих и перспективных позиций используют ряд показателей.

      Проведем  анализ с использованием финансовых коэффициентов. Рассмотрим показатели ликвидности и платежеспособности, представленные  в таблице 5.

      Таблица 5 – Ликвидность и платежеспособность предприятия 

      Из  таблицы 5 видно, что коэффициент  абсолютной ликвидности составил 0,25 (в 2009 г.). Значение коэффициента находится в пределах нормы, что свидетельствует о возможности мгновенной реализации краткосрочных обязательств и показывает, какая их часть может быть немедленно (по первому требованию кредиторов) погашена за счет наиболее мобильной части активов.  Сравнивая фактический показатель текущей ликвидности с нормативным (1,45 меньше 2), делаем вывод, что организация не обеспечена оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и не сможет своевременно погасить наиболее срочные обязательства. Коэффициент текущей ликвидности за период с 2007-2009 гг снизился с 1,80 до 1,45. В течение анализируемого периода организация стала наиболее активно использовать заемные средства для обеспечения  процесса производства, о чем свидетельствует снижение коэффициента автономии с 0,76 (в 2007 г.) до 0,63 (в 2009 г.) при росте коэффициентов концентрации заемного капитала на 0,13 и соотношения заемных и собственных средств на 0,26. Общий коэффициент покрытия составил 1,45, он показывает, что на 1 руб. краткосрочных обязательств приходится 1,45 руб. ликвидных оборотных средств. Фактический промежуточный коэффициент покрытия намного меньше нормативного (0,25), следовательно, организация не сможет погасить часть краткосрочных обязательств без привлечения материальных оборотных средств. Коэффициент общей платежеспособности за исследуемый период снизился с 2,17 до 1,13, следовательно, финансирование реальных активов организации за счет заемных средств уменьшилось. Перспективную платежеспособность показывает коэффициент чистой выручки равный 0,15, он показывает, что на 1 руб. выручки от продажи приходится 0,15 руб. чистой выручки. Этот коэффициент снизился с 0,58 до 0,15, что свидетельствует об уменьшении доли свободных денежных средств в общей сумме выручки (нетто) от продажи и также характеризует снижение платежеспособности предприятия.

      Анализ  ликвидности и платежеспособности предприятия позволяет заключить, что оно не слишком привлекательный объект для кредитующего банка. Предприятие в процессе финансово-хозяйственной деятельности при соблюдении определенных условий может успешно справляться с погашением своих краткосрочных обязательств. Вполне вероятно, что банк будет выдавать предприятию только краткосрочные кредиты и в сравнительно небольших размерах, не подвергая риску свой капитал. 

      2.2 Общая оценка финансового состояния  предприятия 

      Финансовые  результаты деятельности предприятия характеризуются суммой, полученной прибыли и уровнем рентабельности. Показатели рентабельности отражают, насколько эффективно экономический субъект использует свои средства в целях получения прибыли. Различают следующие показатели рентабельности:

      где - уровень общей рентабельности, %;

             - рентабельность оборота капитала, %;

             - рентабельность собственного капитала, %.

      Кроме того, применяют показатели, которые  характеризуют деловую активность предприятия:

      1. Коэффициент оборачиваемости материальных  оборотных средств, представляющий  собой отклонение выручки и  запасов.

      2. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, который равен отклонению выручки к дебиторской задолженности.

      Результаты  расчета этих показателей представлены в таблице 6. Уменьшение общей рентабельности в 2 раза означает неэффективное использование  имущества на предприятии. Собственный капитал по данным 2009 г. так же стал использоваться менее эффективно, так как снижение рентабельности собственного капитала с 27,2 % до 17,9 % свидетельствует о том, что при сложившихся условиях работы ОГУП «Макушинское ДРСП» вложения в его активы будут окупаться дольше. Кроме того, снизилась прибыль, полученная на 1 руб. выполненных работ и реализованной продукции. Это объясняется уменьшением рентабельности оборота капитала на 7,3 %. Увеличение коэффициента оборачиваемости материальных оборотных средств с 10,86 % до 13,53 % говорит об относительном снижении производственных запасов и затрат в незавершенном производстве. Рост дебиторской задолженности покупателей и заказчиков привел к соответствующему увеличению коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности. 

Таблица 6 – Показатели финансовых результатов  деятельности предприятия 

      Финансовый  результат предпринимательской деятельности предприятия характеризует такая экономическая категория, как прибыль. Рассмотрим показатели, которые непосредственно влияют на формирование прибыли (таблица 7).

      Из  таблицы 7 видно, что прирост выручки (нетто) от продажи составил 230,9 %. С  отрицательной стороны характеризует  финансовую деятельность ОГУП «Макушинское ДРСП» уменьшение прибыли на 67,8 %. За анализируемый период эффективность  работы предприятия существенно снизилась: уменьшилась прибыль от продажи, прибыль отчетного периода (до налогообложения), прибыль от обычной деятельности (в распоряжении организации), нераспределенная прибыль отчетного года. В целом работу предприятия можно оценить как удовлетворительную, потому что оно все же имело прибыль, а не убыток. 

Таблица 7 – Общая оценка эффективности  работы ОГУП "Макушинское ДРСП»