При анализе состава, динамики и структуры  финансовых результатов дана оценка:

• состава финансовых результатов;
• динамики показателей финансовых результатов;
• структуры показателей прибыли и ее изменение,

  состав  и динамика финансовых результатов  отражены в Приложении 15. Анализируя данные можно отметить, что наибольший индекс изменения относится к прибыли (убытку) от продаж и прибыли (убытку до налогообложения). Если в 2007г эти данные относились к прибыли, то в 2008г они резко снизились до убытка. То же самое касается и чистой прибыли в 2007г, равной 30тыс.руб. и чистому убытку в 2008г, равному -143 тыс.руб. 

7.3. Факторный анализ прибыли до налогообложения (балансовой прибыли)

   Количественное  отклонение балансовой прибыли определено за счет изменения следующих факторов:

• денежной выручки от реализации продукции, товаров, работ и услуг;
• себестоимости реализованной продукции;
• коммерческих расходов;
• управленческих расходов;
• прочих доходов;
• прочих расходов.

  Факторный анализ прибыли проведен с помощью  метода цепных подстановок.

  Факторная модель балансовой прибыли

  

,

  где - балансовая прибыль;

   - денежная выручка;

   - себестоимость реализованной  продукции;

   - коммерческие расходы;

   - управленческие расходы;

   - прочие доходы;

   - прочие расходы;

  2007г:

   =5027-4744-228-9=46т.р.

  2008г:

   =5636-5106-659-14=-143т.р.

  Последовательность  проведения расчетов:

1. Балансовая прибыль в базисном периоде

   ,

  где - денежная выручка в базисном периоде;

   - себестоимость реализованной  продукции в базисном периоде;

   - коммерческие расходы в базисном  периоде;

   - управленческие расходы в  базисном периоде;

   - прочие доходы в базисном периоде;

   - прочие расходы в базисном  периоде;

  2007г:

  П¹_Б=5027-4744-228-9=46т.р.

2. Балансовая прибыль в отчетном периоде

   ,

  где - денежная выручка в отчетном периоде;

   - себестоимость реализованной  продукции в отчетном периоде;

   - коммерческие расходы в отчетном  периоде;

   - управленческие расходы в  отчетном периоде;

   - прочие доходы в отчетном периоде;

   - прочие расходы в отчетном  периоде;

  2008г:

  П¹_Б =5636-5106-659=-143т.р.

3. Условный показатель балансовой прибыли №1

  

  П¹_{Б усл}=5636-4744-228-9=655т.р.

4. Условный показатель балансовой прибыли №2

  

  П²_{Б усл}=5636-5106-228-9=293т.р

5. Условный показатель балансовой прибыли №3

  

  П³_{Б усл}=5636-5106-659-9= -138т.р.

6. Условный показатель балансовой прибыли №4

  

  П⁴_{Б усл}=5636-5106-659= -129т.р.

7. Условный показатель балансовой прибыли №5

  

  П⁵_{Б усл}= -129т.р.

8. Отклонение балансовой прибыли

  

  ∆П_Б=-143-46=-189т.р.

9. Отклонение балансовой прибыли за счет изменения денежной выручки

  

  ∆П^ДВ_Б= 655-46=609т.р.

10. Отклонение балансовой прибыли за счет изменения себестоимости реализованной продукции, товаров, работ и услуг

  

  ∆П^СР_Б=293-655=-362т.р.

11. Отклонение балансовой прибыли за счет изменения коммерческих расходов

  

  ∆П^КР_Б=-138-293=-431т.р.

12. Отклонение балансовой прибыли за счет изменения управленческих расходов

  

  ∆П^УР_Б=-129+138=9т.р.

13. Отклонение балансовой прибыли за счет изменения прочих доходов

  

  ∆П^ПД_Б=-129+129=0

14. Отклонение балансовой прибыли за счет изменения прочих расходов

  

  ∆П^ПР_Б=-129+129=0

  Наибольше значение отклонения прибыли до налогообложения  происходит в положительную сторону  за счет изменения денежной выручки, равной 609 тыс.руб. и в отрицательную сторону – за счет изменения коммерческих расходов. Факторный анализ прибыли до налогообложения приведен в Приложении 16. 

7.4. Факторный анализ показателей рентабельности

  Для оценки изменения показателей рентабельности проведен:

1. факторный анализ рентабельности продаж;
2. факторный анализ рентабельности реализованной продукции, работ и услуг;
3. факторный анализ производственных средств;
4. факторный анализ собственного капитала.

  При анализе рентабельности продаж и  рентабельности реализованной продукции  рассчитано количественное влияние следующих факторов:

    ▪     денежной выручки;

• себестоимости реализованной продукции;
• коммерческих расходов;
• управленческих расходов.

  При анализе рентабельности производственных средств расчет проведен по следующим  факторам:

• балансовой прибыли;
• средней остаточной стоимости основных средств;
• средней остаточной стоимости материальных запасов.

  Факторная модель рентабельности продаж 

   ,

  где - рентабельность продаж, %;

   - денежная выручка;

   - себестоимость реализованной  продукции;

   - коммерческие расходы;

   - управленческие расходы.

  2007г:

=  

  2008г:

=

  Факторная модель рентабельности реализованной  продукции

   ,

  где - рентабельность реализованной продукции, %;

   - денежная выручка;

   - себестоимость реализованной продукции;

   - коммерческие расходы;

   - управленческие расходы.

  2007г:

Р_ПР=  

  2008г:

Р_ПР=

  Факторная модель рентабельности производственных средств

  

,

  где - рентабельность производственных средств, %;

   - балансовая прибыль;

   - средняя остаточная стоимость  основных средств;

   - средняя остаточная стоимость  материальных запасов.

  2007г:

Р_ПС=

2008г:

Р_ПС=  

  При оценке рентабельности производственных средств также были учтены следующие  факторы:

• доля прибыли, полученной на 1 рубль реализованной продукции;
• фондоемкость продукции;
• материалоемкость продукции.

  При определении количественного влияния факторов на изменение рентабельности производственных средств, факторная модель создается на основе равенства

   ,

  где - рентабельность производственных средств, %;

   - доля прибыли, полученной  на 1 рубль реализованной продукции;

   - фондоемкость продукции;

   - материалоемкость продукции.

  2007г:

=  

=  

=

=0,01/(0,07+0,02)*100%=11,11% 

  2008г:

=  

=  

=  

=-0,02/(0,06+0,02)*100%=-25%

      Заключение

      Данное  предприятие является обществом  ограниченной ответственности. Анализ актива и пассива показал увеличение на 56,87 тыс.руб. за 3 года. Это связано с ростом краткосрочных обязательств и оборотных активов, который равен 228,72 тыс.руб. и 138,42 тыс.руб. соответственно.

      Рост  дебиторской задолженности отрицательный, так как величина ниже уровня кредиторской задолженности. Наблюдается снижение расходов по содержанию оборудования и рост производительности труда.

      Продукция предприятия конкурентоспособна и  пользуется спросом. Имеется благоприятная  структура материальных запасов.

      Недостатками  являются небольшая зависимость  от внешних источников финансирования, низкий уровень финансовой устойчивости, высокая степень риска предприятия, большая зависимость от привлеченных заемных средств. В 2006г и 2007г наблюдался высокий уровень заемных средств и сильно зависело от внешних источников, но к 2008г все стабилизировалось. Дебиторская задолженность соответствует нормальной деятельности предприятия.

      За  весь анализируемый период наблюдается  критический уровень обеспеченности собственными оборотными средствами, необходимых для финансовой устойчивости организации. Часть собственного капитала вложена в оборотные и необоротные  активы, которые не имеют оптимального соотношения. Наблюдается незначительное присутствие излишних оборотных активов при недостаточном уровне производственного потенциала. В целом, предприятие не имеет финансовой устойчивости.