Анализ финансового состояния организации

1) коэффициент  абсолютной ликвидности;

2) коэффициент  критической ликвидности;

3) коэффициент  текущей ликвидности;

4) коэффициент  соотношения собственных и заемных средств;

5) коэффициент  рентабельности продаж.

1) коэффициент абсолютной ликвидности 2007г=0,15

коэффициент абсолютной ликвидности 2008г=0,22

2) коэффициент  критической ликвидности 2007г=0,33

коэффициент критической ликвидности 2008г=0,42

3) коэффициент текущей ликвидности 2007г=0,46

коэффициент текущей ликвидности 2008г=0,52

4) коэффициент  соотношения собственных и заемных  средств 2007г=6,89

коэффициент соотношения собственных и заемных  средств 2008г=5,83

5) коэффициент  рентабельности продаж 2007г=0,01

коэффициент рентабельности продаж 2008г=-0,02

Крп=прибыль  от продаж/выручка

2007г: Крп=  

2008г: Крп=  

     По  категориям показателей оценки кредитоспособности заемщика видно, что коэффициент абсолютной ликвидности относится в 2007г ко второй категории, а в 2008г – к первой; коэффициент критической ликвидности относится к третьей категории (связано с превышением риска); коэффициент текущей ликвидности и коэффициент соотношения собственных и заемных средств относятся к первой категории; коэффициент рентабельности продаж является нерентабельным.

     Большинство коэффициентов относятся к первой категории, что показывает на хорошую  кредитоспособность.

      Для определения класса кредитоспособности организации в среднем за 2 года воспользуемся формулой:

     Сбербанк  РФ установил коэффициент значимости каждого показателя:

К₁ – 0,11; К₂ – 0,05; К₃ – 0,42; К₄ – 0,21; К₅ – 0,21.

Формула для расчета общей суммы баллов:

ΣБл=0,11*0,19+0,05*0,38+0,42*0,49+0,21*6,36+0,21*(-0,005)=1,59

Организация относится ко второму классу кредитоспособности, т.е. кредитоспособность  предприятия  требует взвешенного подхода. 
 
 

5.5 Методика расчета показателей финансового состояния

сельскохозяйственных  товаропроизводителей

     Порядок расчета показателей финансового состояния сельскохозяйственных товаропроизводителей, имеющих долги, учитываемые при определении условий реструктуризации этих долгов, закреплен Постановлением Правительства РФ № 52 от 30 января 2003г.

     Согласно  данному Постановлению, финансовое состояние должника определяется с помощью следующих коэффициентов:

1) коэффициент  абсолютной ликвидности;

2) коэффициент  критической ликвидности;

3) коэффициент  текущей ликвидности;

4) коэффициент  обеспеченности собственными средствами;

     Значение  каждого из коэффициентов оценивается в баллах в соответствии с таблицей. Данные коэффициентов возьмем в среднем за 2 года:

1) коэффициент  абсолютной ликвидности=0,19=4балла

2) коэффициент  критической ликвидности=0,38=3 балла

3) коэффициент  текущей ликвидности=0,49=1,5 балла

4) коэффициент  обеспеченности собственными средствами=0,99=3 балла

      Следовательно, фирма относится к пятой группе финансовой устойчивости должника. 
 
 
 
 
 
 
 

6. Анализ деловой активности организации

  Содержание  анализа деловой активности организации:

1. Оценка оборачиваемости средств организации
2. Расчет операционного и финансового циклов
3. Факторный анализ изменения операционного цикла
4. Факторный анализ изменения финансового цикла

Данные для  расчетов возьмем за 2008 год.

      Формулы для расчета показателей оборачиваемости средств организации:

      1. Коэффициент оборачиваемости совокупных  активов

       ,

      где - денежная выручка от реализации продукции, работ и услуг;

       - валюта баланса на начало  периода (на начало года);

        - валюта баланса на конец периода (на конец года).

      2007г:

      К^об_акт=5027/((641,24+660,81)*0,5)=7,72

      2008г:

      К^об_акт=5636/((660,81+698,11)*0,5)=8,29

     Рост  коэффициента оборачиваемости совокупных активов означает ускорение кругооборота средств организации или инфляционный рост цен (в случае снижения коэффициента оборачиваемости мобильных средств или коэффициента оборачиваемости материальных запасов).

2. Коэффициент  оборачиваемости мобильных средств  (оборотных активов)

       ,

      где - оборотные активы на начало периода

        - оборотные активы на конец периода.

      2007г:

      К^об_{о акт}=5027/((272,58+347,27)*0,5)=16,22

      2008г:

К

      Рост  коэффициента оборачиваемости мобильных активов характеризуется положительно, если он сочетается с ростом коэффициента оборачиваемости материальных запасов, и – отрицательно, если коэффициент оборачиваемости материальных запасов снижается

3. Коэффициент  оборачиваемости собственного капитала

       ,

      где - собственный капитал на начало периода;

       - собственный капитал на конец  периода.

      2007г:

      К^об_{с кап}=5027/((43,57+42,88)*0,5)=116,28

      2008г:

К

      Существенное снижение коэффициента оборачиваемости собственного капитала отражает тенденцию к бездействию части собственных средств.

4. Коэффициент  оборачиваемости материальных запасов

,

где - себестоимость реализованной продукции, работ и услуг;

- материальные запасы на начало  периода;

- материальные запасы на конец  периода.

2007г:

К^об_{с кап}=4744/((10,54+14,87)*0,5)=373,25

2008г:

К

     Снижение  коэффициента оборачиваемости материальных запасов свидетельствует об относительном увеличении производственных запасов и незавершенного производства или о снижении спроса на готовую продукцию (в случае уменьшения коэффициента оборачиваемости готовой продукции).

5. Коэффициент оборачиваемости готовой продукции - отсутствует

6. Коэффициент  оборачиваемости производственных  средств

,

где - остаточная стоимость основных средств на начало периода;

       - остаточная стоимость основных средств на конец периода.

2007г:

К^об_пс=5027/((368,52+313,4+10,54+14,87)*0,5)=14,21

2008г:

К  

     Коэффициент оборачиваемости производственных средств характеризует эффективность  использования основных и материальных оборотных средств.

7. Коэффициент  оборачиваемости дебиторской задолженности

,

где - дебиторская задолженность на начало периода;

- дебиторская задолженность  на конец периода.

2007г:

К^об_дз=5027/((105+127,16)*0,5)=43,31

2008г:

К

     Увеличение  коэффициента оборачиваемости дебиторской  задолженности оценивается положительно.

8.Коэффициент  оборачиваемости кредиторской задолженности

,

где - кредиторская задолженность на начало периода;

  - кредиторская задолженность на конец периода.

2007г:

К^об_кз=5027/((297,67+367,93)*0,5)=15,11

2008г:

К  

     Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности  показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого организации. Рост показателя означает увеличение скорости оплаты задолженности организации.

     При оценке оборачиваемости активов  и кредиторской задолженности принимали  во внимание взаимосвязь тенденции  изменения показателей.

     Для более углубленной и объективной  оценки показателей оборачиваемости  активов организации и кредиторской задолженности были рассчитаны операционный и финансовый циклы и проведен многофакторный анализ результатов их изменения.

     Расчет  операционного и финансового циклов проводится в следующей последовательности:

1. Коэффициент оборачиваемости материальных запасов (рассчитывается по выше приведенной методике):

2007г=373,25

2008г=314,02

2.  Продолжительность  оборота материальных запасов,  дней

,

где - количество дней в анализируемом периоде (360,270,180,90);

      - коэффициент оборачиваемости материальных запасов.

2007г:

n_{м зап}=360/373,25=0,96

2008г:

n_{м зап}=

3.Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (рассчитывается по вышеприведенной методике)

2007г=43,31

2008г=55,45

4. Продолжительность  оборота дебиторской задолженности

,

- продолжительность оборота  дебиторской задолженности, дней.

2007г:

n_дз=360/43,31=8,31

2008г:

n_дз=

5. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (рассчитывается по вышеприведенной методике)

2007г=15,11

2008г=14,19

6. Продолжительность  оборота кредиторской задолженности

,

- продолжительность оборота  кредиторской задолженности, дней.

2007г:

n_кз=360/15,11=23,83

2008г:

n_кз=

7. Продолжительность  операционного цикла