Влияние кризиса на банковскую систему РК

Правительство Республики Казахстан, Национальный банк и Агентство  по регулированию и надзору финансового  рынка и финансовых организаций  РК в январе 2008 г. выступили с совместным заявлением о всемерной поддержке банков, определив комплекс мер и план действий государственных органов и банковского сектора, направленных на устранение негативного воздействия внешних факторов и стабилизации финансовой системы.

Президент Европейского банка реконструкции и развития Жан Лемьер на пресс-конференции по итогам 18-го заседания Совета иностранных инвесторов в конце 2007 г. одобрил реакцию и политику Казахстана на мировой ипотечный кризис и предпринятые меры по усилению банковского сектора страны. Он выразил мнение, что в Казахстане имеется хорошо продуманный макроэкономический менеджмент и управление всеми резервами.

Однако, несмотря на принятые меры, последствия финансового кризиса  отразились на имидже Казахстана. В  октябре 2007 г. международное рейтинговое агентство Standard & Poor's понизило суверенные кредитные рейтинги Республики Казахстан. В декабре 2007 г. это агентство изменило прогноз по кредитному рейтингу контрагента со «Стабильного» на «Негативный» по восьми казахстанским банкам. Результат падения рейтингов означал, что период низких ставок заимствования закончился и этим банкам кредиты за рубежом будут выдаваться под более высокие проценты. Соответственно, еще по более высоким ставкам они вынуждены будут выдавать кредиты предприятиям и частным заемщикам внутри страны. Казахстан выразил несогласие с решением рейтинговых агентств, снизивших суверенный рейтинг страны, объясняя это тем, что они, сосредоточившись на краткосрочных факторах, таких как цены на акции казахстанских банков, не приняли во внимание фундаментальные факторы и стратегических перспектив развития ситуации. По этому поводу президент Н.Назарбаев сказал: «Когда Казахстан как государство оказывает мощную поддержку своим банкам, мощную поддержку малому и среднему бизнесу, это значит, что экономика устойчива, стабильна, мы стоим твердо на ногах». При этом Президент страны заявил, что никаких финансовых коллапсов в банковской сфере не только не предвидится, но они в ближайшей перспективе вообще исключены. Подтверждая слова Президента, казахстанские банки второго уровня не только справляются с внешними обязательствами, но и рефинансируются на международных рынках капитала. Во втором полугодии 2007 г. они привлекли долгосрочных внешних займов на сумму 7,8 млрд долларов.

Последствия ипотечного кризиса продолжают оказывать негативное влияние на мировые финансовые рынки  и экономику. Потери мировой экономики  от ипотечного кризиса, по расчетам аналитиков МВФ, в апреле 2008 г. составили почти 1 трлн долларов США. Масштабы ущерба делают инвесторов осторожными в отношении больших вливаний в экономики стран, не имеющих необходимой системы управления риском. Ощутимо подорожали внешние долговые ресурсы. Кредитные условия стали более жесткими, поскольку финансовые институты несут значительные потери.

Напряженность на международных  финансовых рынках существенно повлияла на Казахстан, поскольку страна достаточно глубоко интегрирована в международные  рынки. Темпы экономического роста  замедлились. Ощутимы потери в малом  и среднем бизнесе. В 2007 г. прирост ВВП составил 8,7% против 10,7% в 2006 г.

Одновременно, финансово-банковский кризис показал, что Казахстан обладает достаточным запасом прочности, чтобы противостоять кризисным  явлениям, происходящим в мировой  экономике. По данным Национального Банка РК, платежный баланс в первом полугодии 2008 г. демонстрирует устойчивость международных позиций Казахстана, профицит текущего счета которого составил 6,7 млрд. долл. после дефицита в 2007 г. в размере 7 млрд. долл. Международные резервы Национального банка и активы Национального фонда увеличились суммарно до 47 млрд. долл. Ни один банк не допустил дефолта ни по внешним, ни по внутренним платежам. На начало июля 2008 г. совокупные активы банковского сектора превысили 12 трлн. тенге или возросли на 4,2%. Осуществляется комплекс мер по реализации новой Государственной программы развития жилищного строительства. За январь-июнь инвестиции в жилстройсферу достигли 239 млрд. тенге, что на 5,1% больше, чем в первом полугодии 2007 г. Однако введено в эксплуатацию 2870 тыс. квадратных метров общей площади квартир, что ниже уровня прошлого года.

Рейтинговое агентство  «Fitch» на телеконференции, прошедшей 23 июля т.г., отметило улучшение платежного баланса Казахстана, однако продолжающийся кредитный кризис по-прежнему оказывает влияние на перспективы роста и качество активов казахстанских банков. Агентство финансового надзора республики, оценивая ситуацию на финансовых рынках, отмечает, что основной проблемой становятся не рефинансируемые внешние обязательства, а качество активов, являющихся теперь определяющим фактором кредитоспособности, платежеспособности, ликвидности и здоровья банковской системы в долгосрочной перспективе. По их данным, структура кредитного портфеля казахстанских банков на 1 июля 2008 г. сложилась следующим образом: доля стандартных кредитов составила 40,5%, сомнительных - 56,8% и безнадежных - 2,7%. Среди проблемных ипотечных кредитов сравнительно незначительную часть составляют залоговые квартиры, приобретенные на первичном рынке жилья, по которым неплатежеспособные заемщики отказываются платить. Сложности имеются с квартирами, которые были приобретены на коммерческой основе под более высокие, чем в рамках государственной жилищной программы, проценты. Решая проблему активов, банки проводят реструктуризацию стрессовых ссуд и удлиняют льготные периоды по выплатам, усиливают акценты по привлечению «качественных заемщиков».

Реалии нестабильности мировой экономической системы  усилили актуальность проблем обеспечения  устойчивости казахстанской экономики к угрозам и вызовам глобализации. Среди них: необходимость диверсификации экономики, зависимость страны от импорта продовольствия, товаров повседневного спроса, экспорта продукции с невысокой добавленной стоимостью, высокая доля в отечественном экспорте продукции горнодобывающей промышленности (35%). Вместе с экспортно-ориентированными производствами Казахстану необходимо развивать внутренний рынок, углубляя производственную специализацию.

В финансово-банковской сфере в настоящее время осуществляются меры по нейтрализации последствий мирового финансового кризиса, реформируются банковский сектор и надзорно-регулятивная система, расширяется отечественный фондовый рынок. Национальный банк РК поставил задачи перед банкирами и регуляторами по пересмотру стратегии роста, выработке сбалансированной политики формирования ресурсов и кредитных портфелей банков, более эффективных принципов работы, новых бизнес-моделей, полному освоению внутреннего рынка, развитию отечественного фондового рынка. Одновременно ужесточается денежно-кредитная политика, направленная на изъятие избыточной ликвидности банковского сектора.

Финансовые институты  в ответ на вызовы мирового кризиса  ликвидности проводят внутренние процедуры, связанные с переоценкой системы  рисков, разрабатываются механизмы раннего реагирования на негативные проявления мирового рынка. Банки скорректировали собственную политику, ужесточили требования к потенциальным заемщикам и пошли на удорожание банковских, в том числе ипотечных, кредитов.

Пока невозможно точно предсказать, как изменится мировая система после кризиса, но при любом сценарии республика сохраняет потенциал развития.

По мнению аналитиков, возникший глобальный финансово-банковский кризис стал хрестоматийным уроком для  развивающихся экономик и, в определенной мере, оказался даже на пользу банковской системе Казахстана, так как высветил проблемы, стал своеобразным предупреждением о необходимости ускорения процесса диверсификации экономики, расширения перспектив развития национальных финансовых рынков, улучшения структуры и качества активов. Одновременно он выявил проблемы в системе управления и оценки внутренних и глобальных рисков, устранение которых позволит своевременно вносить коррективы в финансовую политику страны.

По  итогам первого полугодия 2009 года и в июле продолжилось ухудшение основных показателей отечественной банковской системы. По прогнозам рейтинговых агентств, в ближайшее время у банков второго уровня улучшений пока не ожидается. 
 
По информации Агентства РК по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций (АФН), на 1 июля 2009 года размер совокупных активов банков составил 12 149,6 млрд. тенге и с начала года вырос на 2,2%, или более чем на 260 млрд. тенге. В июле совокупные активы банков снизились на 47,4 млрд. тенге и составили 12102,2 млрд. тенге. 
 
В структуре активов банков на 1 июля 2009 года большую долю занимают банковские займы и операции «обратное РЕПО» - 84,1%, наличные деньги, аффинированные драгметаллы и остатки на корреспондентских счетах - 7,8%, портфель ценных бумаг - 12,2%, вклады, размещенные в других банках - 9,0%. 
 
В структуре активов за шесть месяцев текущего года банковские займы и операции «обратное РЕПО» увеличились на 976,4 млрд. тенге или на 10,6%, резервы (провизии) увеличились на 2 344,2 млрд. тенге или в 3,3 раза. За семь месяцев этого года активы выросли менее чем на 2%. 
 
Совокупные обязательства банков второго уровня за шесть месяцев 2009 года увеличились на 2 089,2 млрд. тенге, или на 20%. В структуре обязательств произошло увеличение по вкладам юридических лиц – на 645,5 млрд. тенге, или на 20,9%, по вкладам дочерних организаций специального назначения – на 152,7 млрд. тенге или на 6,7%, вкладам физических лиц – на 135,7 млрд. тенге, или на 9,0%. Займы, полученные от других банков и организаций, осуществляющих отдельные виды банковских операций уменьшились за аналогичный период на 46,1 млрд. тенге, или на 3,2%. 
 
Вклады в иностранной валюте выросли за первое полугодие текущего года 822,2 млрд. тенге, или на 43,3%, за июнь данный показатель снизился на 67,1 млрд. тенге, или на 2,4%, что увеличивает и без того высокий уровень долларизации экономики Казахстана. 
 
Ссудный портфель банков второго уровня за шесть месяцев 2009 года увеличился на 976,4 млрд. тенге, или на 10,6%. Стандартные займы уменьшились по сравнению с началом года на 743,4 млрд. тенге (-18,7%), сомнительные – на 211,6 млрд. тенге (-4,3%), безнадежные выросли на 1 931,4 млрд. тенге (в 5,8 раза). 
 
Огромные темпы роста безнадежных займов привели к тому, что за первое полугодие 2009 года провизии по займам, выданным банками второго уровня, увеличились на 2 102,5 млрд. тенге, или в 3,1 раза, за июнь этот показатель составил 142,9 млрд. тенге, или 4,8%. 
 
Произошло резкое ухудшение таких показателей как отношение чистого дохода до уплаты подоходного налога к совокупным активам (ROA) составило -18,49% , а на 1 июля 2008 года - 1,83%. Отношение чистого дохода до уплаты подоходного налога к собственному капиталу (ROE) -390,57%, на 1 июля 2008 года - 15,77%. 
 
Ухудшение основных показателей банковского сектора в июле, как и в предыдущие два месяца, произошло из-за проблем у БТА и Альянс Банка. Отрицательный капитал первого вырос в июле еще более чем на 100 млрд. и составил соответственно 1021,8 млрд., второго - примерно на 40 млрд. тенге до уровня 530 млрд. тенге. 
 
Огромные убытки в банковской системе за шесть месяцев этого года составили 2190,8 млрд. тенге, за семь месяцев уже достигли 2367,6 млрд. тенге, а отрицательный капитал вырос до 548 млрд. тенге, и связано это в основном с результатами работы БТА и Альянс Банка. Когда в начале года был получен доход 67,9 млрд. тенге, отрицательный капитал составил 280,0 млрд. тенге. Убытки получили 9 банков второго уровня из 37, в том числе 5 крупных банков из первой десятки. Наиболее значительные убытки у БТА Банка - 1649,9 млрд. тенге и Альянс Банка 687,4 млрд. тенге. 
 
Главной причиной резкого ухудшения показателей банковской системы стало изменение качества кредитного портфеля банков в сторону сокращения доли стандартных кредитов и роста безнадежных. В структуре портфеля банков на начало августа доля стандартных кредитов снизилась до 30,6%, сомнительных - до 44,4%, при этом доля безнадежных кредитов выросла до 25% против 4,4% на начало года. Объем «плохих» долгов хороших банков за семь месяцев вырос более чем в 4 раза и превысил 3 трлн. тенге. 
 
Казахстанская банковская система характеризуется высокой концентрацией, и существенных изменений пока так и не произошло. На 1 августа 2009 года доля 10 крупных банков в совокупных активах банковского сектора составила около 90%, а 3 крупнейших банков - 57,7%. 
 
Почти такую же долю эти банки занимают в обязательствах, в общем объеме депозитов и кредитного портфеля банковского сектора. 
 
Доля неработающих кредитов (безнадежных и сомнительных 5-й категории) в портфеле банковской системы по результатам 7 месяцев выросла на 31,8% до 3 трлн. 223 млрд. тенге, из которых 3 трлн. 182 млрд., или 98,7%, приходится на 10 крупнейших банков. Самая высокая доля неработающих кредитов сложилась в БТА Банке - 67,2% и Альянс Банке - 68,9%. В Казкоммерцбанке этот показатель составил 19,2%, в АТФ Банке - около 15,7%, в Народном - 14,4%, в Темiрбанке - 13%, в банке ЦентрКредит - 11,2%, в Нурбанке и в кaspi банке - более 7%, в Евразийском - около 4,6%. 
 
Почти 98,8% провизий, сформированных в целом по банковской системе, приходится тоже на долю 10 крупнейших банков. Наибольший объем провизий был сформирован в БТА Банке (более 1,68 трлн. тенге), Казкоммерцбанке - 582,8 млрд., Альянс Банке - 472,7 млрд. Народном банке - 223,4 млрд., и АТФ Банке - 109,8 млрд. тенге. У остальных пяти банков этот объем составил от 84,1 млрд. в банке ЦентрКредит до 8,3 млрд. тенге в Евразийском банке. 
 
Падение ВВП Казахстана за первое полугодие 2009 года на 2,3%, как ни удивительно, в некоторых случаях способствовало росту соотношения основных показателей банковского сектора к ВВП. Отношение активов к ВВП за шесть месяцев того года выросло с 74,6% на 1 января 2009 года до 76,4% на 1 июля этого года. Отношение ссудного портфеля к ВВП за тот же период выросло с 58,0 до 64,3%. Отношение вкладов клиентов к ВВП с учетом вкладов дочерних организаций специального назначения увеличилось с 43,1 до 49,1%. Данных по отношению расчетного собственного капитала к ВВП уже второй раз почему-то нет. 
 
Проблемные рейтинги 
 
Проблемы казахстанского банковского сектора отразили в своих отчетах рейтинговые агентства. По оценке службы кредитных рейтингов Standard & Poor’s, растущие экономические риски и структурные недостатки оказывают негативное влияние на экономику Казахстана и его банковский сектор. Меры по рекапитализации и резервированию, а также усиление банковского регулирования и надзора, равно как и некоторые изменения в принципах ведения банковского бизнеса, явно недостаточны для преодоления системного кризиса. 
 
29 июля 2009 года Standard & Poor’s изменило оценку страновых рисков банковской системы, так называемую оценку BICRA Республики Казахстан (рейтинг по обязательствам в иностранной валюте: BBB-/Стабильный/A-3) и на этом основании перевело страну из группы 8 в группу 9. 
 
Оценка BICRA отражает сильные и слабые стороны банковской системы данной страны в сравнении с банковскими системами других государств. Используя градацию BICRA, банковские системы делятся с точки зрения их подверженности страновым рискам на 10 групп, причем самые сильные входят в группу 1, а самые слабые — в группу 10. Помимо Казахстана к группе 9 относятся Беларусь, Азербайджан и Грузия. 
 
«Пересмотр оценки BICRA отражает фундаментальный, «хронический» (а не временный и чисто циклический) характер ухудшения показателей банковской системы, а также недостаточность применяемых мер по рекапитализации банков, — отметила кредитный аналитик Standard & Poor’s Екатерина Трофимова. — Эти негативные факторы стали очевидными на фоне мирового финансового кризиса начиная с августа 2007 года, а также недостатков системы регулирования и надзора». 
 
Вышеуказанные проблемы еще более обнажились после недавнего дефолта двух системообразующих банков Казахстана. Кризис стал следствием структурных аномалий, связанных со стремительным ростом казахстанских банков в последнее десятилетие, их сильной зависимостью от иностранного финансирования, высокими рисками концентрации, недостатками риск-менеджмента, значительной долларизацией кредитов и клиентских вкладов и недостаточной эффективностью мер надзорного реагирования. 
 
Быстрое сокращение активности банковского сектора имеет существенные последствия для экономики и самих банков. Standard & Poor’s предвидит дальнейшее ухудшение показателей экономической эффективности, ликвидности и кредитоспособности казахстанских банков. 
 
«По нашим прогнозам, процесс восстановления банковского сектора этой страны будет долгим и болезненным — тем более что потребуется дальнейшее сокращение долговой нагрузки как банков, так и корпораций и физических лиц, — подчеркнула Екатерина Трофимова. 
 
«По нашим прогнозам, процесс восстановления банковского сектора этой страны будет долгим и болезненным — тем более что потребуется дальнейшее сокращение долговой нагрузки как банков, так и корпораций и физических лиц, — подчеркнула Екатерина Трофимова. — Возможности рефинансирования долговых обязательств и стабилизации депозитной базы будут ограниченны, по крайней мере, в оставшиеся месяцы 2009 года и в 2010 году». 
 
До последнего времени средства клиентов (особенно депозиты организаций, связанных с государством) отличались небольшой волатильностью, но, если их объем резко сократится, у банков возникнут очень серьезные проблемы с ликвидностью. Крупные выплаты по внешним заимствованиям и недостаточно развитая система государственного рефинансирования ограничивают возможности банков по преодолению проблем, связанных с возможным оттоком депозитов. Показатели прибыли ухудшаются из-за увеличения отчислений в резервы и постоянного роста проблемных ссуд, а также повышения расходов на привлечение средств и сокращения объемов бизнеса. Негативный эффект этих факторов лишь отчасти компенсируется мерами по повышению эффективности и сокращению издержек. 
 
«По нашим прогнозам, уровень проблемных ссуд, в том числе реструктурированных, составляет, по меньшей мере, 30-35% совокупной ссудной задолженности в банковской системе и будет продолжать расти ввиду значительного объема кредитования в секторе недвижимости, ныне переживающем резкий спад, а также недавней девальвации национальной валюты и снижения экономической активности, — пояснила эксперт. — Уровень проблемных ссуд в ближайшие 12 месяцев может приблизиться к верхней границе диапазона нашей долгосрочной оценки валовых проблемных активов (ВПА), которая составляет 35-50% (в процентах от валового объема кредитования частного сектора)». 
 
Потенциальный уровень ВПА в сопоставимом с Казахстаном диапазоне 35-50% имеют такие страны, как Китай, Индонезия, Россия и Украина. 
«Доверие общественности и инвесторов к банковской системе Казахстана, а также к качеству регулирования и надзора в последние месяцы понизилось», — отметила кредитный аналитик. 
 
Вслед за национализацией проблемного АО «БТА Банк» (D/--/D, крупнейший банк Казахстана по размеру активов) и серьезными проблемами, возникшими у другого системообразующего банка АО «Альянс Банк» (D/--/D), регулирующие органы выступили с заявлением о продолжающихся на протяжении ряда лет мошеннических действиях и манипуляциях с отчетностью в данных банках. Весной 2009 года оба эти банка, а также еще один банк, входящий в число 20 крупнейших кредитных организаций Казахстана, — АО «Астана-Финанс» (рейтинга нет), не исполнили своих обязательств по иностранным заимствованиям. Не исключено, что в ближайшие месяцы в Казахстане увеличится количество банков, допустивших дефолт или вынужденных реструктурировать свои долговые обязательства. Что касается трех указанных проблемных банков, то в настоящее время они работают над реструктуризацией своих обязательств. На долю трех этих банков приходится более 35% активов казахстанской банковской системы. 
 
«Эти ситуации безусловно свидетельствуют о недостатках системы банковского регулирования и надзора, которая, несмотря на проведенную работу по ее совершенствованию, «не успевала» за ростом банковского сектора и внешних заимствований, а также рисков, связанных с повышением долговой нагрузки», — пояснила Екатерина Трофимова. 
 
Несмотря на то что Standard & Poor’s относит Казахстан к группе стран, «готовых оказать поддержку», — с точки зрения государственной политики по отношению к системообразующим частным банкам в стрессовой ситуации, дефолт БТА и Альянс Банка достаточно ясно показывает, что государственная помощь может быть ограничена. По мнению службы, опасения спровоцировать неаккуратное ведение бизнеса из-за ожиданий неограниченной государственной поддержки, а также стратегические приоритеты защиты финансовых резервов страны ограничили готовность правительства Казахстана поддерживать банки. Правительство предоставило финансирование и поддержку капиталом ведущим банкам страны (со II полугодия 2008 года — более 7 млрд. долл.), однако эти меры оказались недостаточными для предотвращения дефолта БТА и Альянс Банка. 
 
«При всех трудностях, ожидающих казахстанскую банковскую систему в ближайшей перспективе, мы продолжаем считать долгосрочные экономические перспективы Казахстана благоприятными, учитывая динамичное развитие сырьевого сектора, относительно высокий баланс государственного бюджета и тенденцию повышения благосостояния населения, — заявила кредитный аналитик Standard & Poor’s. — Однако ожидаемая положительная динамика макроэкономических показателей может принести казахстанским банкам устойчивые реальные выгоды лишь при условии значительного укрепления внутреннего рынка ресурсов и сбалансированности роста банков с учетом его потенциала, совершенствования банковской бизнес-модели, нормативно-правовой базы, риск-менеджмента и процедур кредитования». 
 
Дальнейшее ухудшение оценки BICRA может быть обусловлено существенным ухудшением долгосрочных перспектив развития казахстанской экономики; в этом случае возрастет и вероятность понижения наших рейтингов отдельных казахстанских банков.

Доклад  Председатель Национального Банка

Республики  Казахстан Марченко Г.А.

«Современные  вызовы и перспективы  развития финансового  сектора Казахстана»

(г.  Алматы, 25 сентября 2009 года)   
 

   Уважаемые дамы и господа!

   Позвольте вначале от лица Национального Банка  поприветствовать организаторов и участников данного мероприятия.

   В своем выступлении я хотел  бы осветить вопросы влияния мирового финансового кризиса на банковский сектор Казахстана, а также предпринятые меры Национального Банка и Правительства  по минимизации его последствий.   

   Развитие финансового сектора

   Одним из основных направлений реформирования экономики Казахстана стал финансовый сектор. При этом наибольшее развитие получила банковская система, которая и по настоящий день является основой всей финансовой системы.

   Проводимые реформы банковской системы были направлены на повышение устойчивости банков, рост их капитализации, повышение доступности банковских услуг, развитие систем управления рисками.

   Развитие  банковской системы в Казахстане значительно опережало темпы  реформирования других отраслей экономики.

   Столкнувшись  с объективными ограничениями по привлечению ресурсов на внутреннем рынке, отечественные банки стали  привлекать ресурсы для собственного развития и для финансирования на внешних рынках капитала. Макроэкономическая среда, высокий спрос на кредиты в Казахстане благоприятствовали этому.

   Кроме того, узость внутреннего производственного  рынка ограничивала расширение деятельности банков. В результате отечественные  банки стали выходить не только на рынки соседних и близлежащих стран, как Кыргызстан, Таджикистан, Россия, но и в другие страны бывшего СССР (Беларусь, Украина, Грузия, Армения), а также в Турцию, Китай и, Монголию.

   С другой стороны, расширение деятельности банков поставило их в зависимость  от внешних заимствований. А концентрация деятельности в отдельных сегментах кредитования (строительство, торговля, потребительское кредитование) обусловила рост кредитного риска.

   Высокая степень зависимости от внешнего фондирования характерна не для всей банковской системы. В наибольшей степени уязвимыми являются ряд крупнейших банков, на долю которых приходится львиная часть внешних займов.

   В этой связи банковский сектор Казахстана оказался наиболее подверженным мировому финансовому кризису сегментом  отечественной финансовой системы, тогда как другие его сегменты переживают текущую ситуацию менее болезненно.  

   Влияние мирового финансового  кризиса

   Мировой кризис ликвидности, начавшийся в августе 2007 года, вкупе с падением во 2 половине 2008 года мировых цен на сырьевые ресурсы привели к рецессии в мировой экономике. Мы наблюдаем значительные проблемы, вплоть до банкротства, у многих крупнейших глобальных компаний, как реального, так и финансового секторов, а также у целых государств.

   Многие  правительства и центральные  банки принимают беспрецедентные меры поддержки, объемы которых доходят до 10-20% ВВП.

   В сложной ситуации оказались казахстанские  банки. Опора на фондирование банковской деятельности за счет увеличения их внешнего долга оказалась сопряженной  со значительными рисками. Потеряв возможность фондирования за рубежом, казахстанские банки в 2008 году практически свернули кредитную активность, а также повысили ставки по кредитам. Как следствие, развитие отраслей, зависящих от банковского кредитования, практически остановилось. Резко сократился потребительский спрос в стране, который во многом «подогревался» банковскими кредитами.

   В результате, если в 2007 году объем кредитов экономике вырос на 54,7%, то за 2008 год  – только на 2,7%, а за январь-июль 2009 года – на 8,3%.

   В целом макроэкономическая ситуация в Казахстане хотя и остается сложной, но является управляемой. Для выхода из сложившейся ситуации требовалось принятие активных мер со стороны государственных органов.

   С этой целью, с осени 2007 года реализуется  План первоочередных действий по стабилизации экономики Казахстана. В рамках этого плана за период с осени 2007 года по первую половину 2008 года из государственного бюджета было выделено свыше 4,5 млрд. долларов США (4,2% к ВВП) на поддержку дольщиков, сельского хозяйства, а также малого и среднего бизнеса.

   В конце 2008 года по поручению Президента Республики Казахстан был разработан План совместных действий Правительства, Национального Банка и Агентства  финансового надзора по стабилизации экономики и финансовой системы на 2009-2010 годы. Для финансового обеспечения Плана из Национального фонда выделены 10 млрд. долл. США, что эквивалентно более 8% от ВВП.