Вексельные операции коммерческих банков

Домициляция векселей

      Банки могут по поручению векселедателей или трассанта производить платежи в установленный срок. Банк в противоположность инкассированию векселей является не получателем платежа, а плательщиком. Назначение плательщиком по векселю какого-либо третьего лица называется домициляцией, а такие векселя - домицилированными. Внешним признаком их служат слова "уплата" или "платеж в ... банке", помещенные под подписью плательщика.

      Выступая в качестве домицилянта, банк не несет никакого риска, так как он оплачивает вексель только в том случае, если плательщик внес ему раньше вексельную сумму или если клиент имеет у него на своем расчетном (текущем) счете достаточную сумму и уполномочивает банк списать с его счета сумму, необходимую для оплаты векселя. В противном случае, банк отказывает в платеже, и вексель протестуется обычным порядком против векселедателя.

      За оплату векселя в качестве особого плательщика обычно насчитывают небольшую комиссию, а оплаченные векселя отсылаются клиенту. Для лиц, имеющих в данном банке расчетный (текущий) счет, оплата домицилированных векселей производится бесплатно.

       В ходе проведения операций с векселями коммерческие банки аккумулируют значительное количество векселей. При правильном ведении учетных операций вексельный портфель является для банка надежной статьей его актива, более устойчивой, чем другие ценные бумаги, например, акции. Другим достоинством векселей является точно установленная ликвидность по срокам. Исходя из этого, Центральный банк может пополнять ресурсы коммерческих банков, если такая необходимость возникает, переучитывая их векселя или выдавая кредиты по специальному ссудному счету под обеспечение учтенных векселей.

      Как переучет, так и кредитование по специальному ссудному счету производятся на общих основаниях. Вексель должен иметь не менее двух подписей, быть товарным и краткосрочным. Для Центрального банка вексельное кредитование банков дает дополнительную возможность оказания регулирующего влияния на экономическую ситуацию в стране.

Форфетирование

      В современной практике коммерческий кредит в чистом виде практически не встречается, а входит в категорию косвенного банковского финансирования в качестве ее начальной составной части. Самым распространенным методом рефинансирования коммерческого кредита является форфетирование.

      Форфетирование - термин, обычно употребляемый для обозначения покупки обязательств, погашение которых приходится на какое-либо время в будущем, те которые возникают в процессе поставки товаров и услуг (большей частью экспортных операций) без оборота на любого предыдущего должника. Слово "a forfeit" французского происхождения и выражает отказ от прав, что и составляет самую суть операций по форфетированию.

      При форфетировании продавец защищает себя от любого регресса включением в требование, например, переводной вексель, слов "без оборота" в индоссамент.

      Продавцом форфетируемого векселя обычно является экспортер. Он акцептует его в качестве платежа за товары и услуги и стремится передать все риски и ответственность за инкассирование форфейтеру (т.е. банку, учитывающему векселя) в обмен на немедленную оплату наличными деньгами.

      Обычно форфетированию подлежат торговые тратты или простые векселя, хотя теоретически задолженность в любой форме могла бы быть форфетирована. Менее употребительные формы включают аккредитив и вытекающие из него отсроченные платежи. Преобладание простых и переводных векселей объясняется их употреблением в качестве инструментов торгового финансирования в течение длительного времени и свойственной им операционной простоте.

Вексель, как залоговое  средство

      При получении кредита в банке банковский вексель может быть использован как залоговое средство. После погашения задолженности вексель возвращается векселедержателю. Если кредит не погашается вовремя, то задолженность ликвидируется за счет получения платежа по векселю.

      Передача векселя в залог оформляется бланковым индоссаментом, который не содержит наименования индоссата. Предполагается, что наименование будет вписано при необходимости, если кредит не погашен векселедержателем, и получателем вексельной суммы становится банк.

      Они удостоверяют, что предприятие внесло в банк депозит в сумме, указанной в векселе. Банк обязуется погасить такой вексель при предъявлении его к оплате в указанный на нем срок. При этом на вексель начисляется определенный процентный доход. В данном случае вексель фактически выполняет роль депозитного сертификата. 

      Операции по учету векселей являются для банков в значительной степени рискованными. Риск потерь связан не только с финансовым положением векселедателя, но также наблюдается информационная закрытость рынка. Эта проблема наиболее остра и связана с труднодоступностью информации о находящихся в обращении векселях, процедуре выпуска, погашении, фактах утери или хищении векселей.

Вексельные  кредиты 

      Вексельно - кредитные операции в банке, в какой - бы форме они не осуществлялись, начинаются с получения клиентом вексельного кредита.

      Осуществляется кредитование при отсутствии денежных средств. Банк осуществляет ее, не затрачивая собственные кредитные ресурсы, т.к. предоставляет юр. лицу кредит в виде набора векселей на общую сумму кредита. Кредит может быть получен векселями с разными сроками платежа.  Как правило, полученные векселя являются бездоходными . Наблюдаются низкие ставки.  Ссуды по специальному ссудному счету, обеспеченному векселем , банки могут открывать предприятиям, организациям и другим клиентам специальные ссудные счета и выдавать по ним кредиты, принимая в их обеспечение векселя. К принимаемым в обеспечение векселям предъявляются те же требования, что и к учитываемым. Ссуды оформляются без установления срока или до наступления срока погашения векселей, принимаемых в обеспечение. Векселя принимаются в обеспечение специального ссудного счета не на их полную стоимость .

      Размер процентов по  кредиту и комиссии в  пользу банка. Право  банка повышать по  своему усмотрению, но с предупреждением клиента, размер  процентов и комиссии.  Право банка закрыть  счет и потребовать в  любое время полного  и частичного  погашения задолженности или предоставления дополнительного  обеспечения. Право  банка обращать в  погашение долга суммы, поступающие  в оплату  обеспечивающих  счет векселей.  Право банка погашать задолженность  клиента из сумм, принадлежащих  клиенту и  находящихся в банке  по другим операциям  клиента. Право банка разрешать замену клиентам одних векселей до их  срока другими.

Инкассирование  векселей

      Банки часто выполняют поручения векселедержателей по получению платежей по векселям в срок. Банки берут на себя ответственность по предъявлению векселей в срок плательщику и получению причитающихся по ним платежей.  Путем этих операций  банки могут  сосредоточивать на своих счетах  значительные  средства и получают  их в бесплатное  распоряжение.         Они являются  довольно прибыльной операцией так как за  инкассо взимается  определенная комиссия. Они выгодны и для клиента, поскольку банки благодаря имеющимся между ними тесным взаимоотношениям могут исполнять поручения клиента быстрее и дешевле, клиент также освобождается от необходимости следить за сроками предъявления векселей, что требовало бы определенных затрат, которые несравненно больше взимаемых банком комиссионных.

      При непоступлении платежа вексель возвращается кредитору, но с протестом в неплатеже. Следовательно, банк отвечает за последствия, возникшие вследствие упущения протеста.

Домициляция векселей

      Банки могут по поручению векселедателей или трассанта производить платежи в установленный срок. Банк в противоположность инкассированию векселей является не получателем платежа, а плательщиком. Банк не несет никакого риска, так как он оплачивает вексель только в том случае, если плательщик внес ему раньше вексельную сумму или если клиент имеет у него на своем расчетном (текущем) счете достаточную сумму и уполномочивает банк списать с его счета сумму, необходимую для оплаты векселя. Форфетирование Покупка обязательств, погашение которых приходится на какое-либо время в будущем, те которые возникают в процессе поставки товаров и услуг (большей частью экспортных операций) без оборота на любого предыдущего должника.

      Упрощение балансового соотношения возможных обязательств; улучшение состояния ликвидности; уменьшение возможности потерь, связанных лишь с частичным государственным или частным страхованием и возможных затруднений с ликвидностью, неизбежных в период предъявления застрахованных ранее требований; отсутствие рисков, связанных с колебанием процентных ставок по банковским кредитам; и курсовыми колебаниями валют.

      Недостатки для экспортера сводятся к возможным относительно более высоким расходам по передаче рисков форфейтеру

      Рассмотрев в данной главе развитие функционирования рынка банковских векселей и виды банковских операций можно прийти к выводу, что вексельный рынок в России очень подвижен, поэтому и операции банков с векселями отличаются высокой динамичностью. Но при этом присутствует степень риска по операциям с векселями.

      Определенный вклад в снижение степени риска по операциям с векселями могут внести принятые в рамках ассоциации участников вексельного рынка (АУВЕР) единые стандарты раскрытия информации, выпуска и погашения, а также обращение векселей, обязательных для исполнения участниками ассоциации.

      Следующим шагом, должна быть организация вексельной торговой площадки в рамках ассоциации. Ее создание повысит ликвидность обращающихся векселей, ускорят торговые операции, снизят риск совершаемых сделок, сократит издержки для конечных участников, это приведет к повышению "прозрачности" вексельного рынка.

      Возможно, существование торговой системы без обеспечения депозитарного учета совершаемых сделок с векселями и гарантированной системы их исполнения. В этом случае, допуск к участию в торгах не может быть свободным, а должен строиться в зависимости от опыта работы компании на вексельном рынке и собственной платежеспособности.

      Перспективным направлением становится ориентация банков на корпоративную клиентуру, разработка и внедрение различных расчетных схем с использованием как собственных векселей, так и обращающихся на рынке других долговых обязательств.

      Необходимо провести соответствующую корректировку кредитной политики, с тем, чтобы банковские ресурсы притекали в экономику, в частности, по каналам учета и переучета векселей. Отсюда следует вывод о переориентации (хотя бы) частичной эмиссионной политики Центробанка и политики рефинансирования на переучет векселей 
 
 
 
 
 
 

Глава 3. Проблемы и перспективы  развития операций банка  с векселями

    Вексель играет значительную роль в современном  народнохозяйственном обороте России. Расцвет рынка векселей связывают, в первую очередь, с изменениями  кредитно-денежной политики, проводимой государством.

    Рост  капитализации банковской системы  отстает от роста свободных средств  на корреспондентских счета. Избыток  денежной массы, отсутствие возможностей для ее прибыльного использования, низке ставки межбанковских кредитов, овердравтов заставляют обращать внимание на практически единственный сегодня  рынок, обеспечивающей приемлемые уровни риска и доходности – рынок  векселей.

    Одно  из направлений развития вексельного  рынка – векселя корпораций. Высокие  учетные ставки не создают спроса на вексельном рынке со стороны предприятий  реального сектора. В этой ситуации предприятия, в частности крупнейшие  корпорации, начинают развивать собственные  вексельные программы. Еще одним  немаловажным фактором, влияющим на рынок,  является крупная взаимная задолженность предприятий. Поэтому вексель остается одним из привлекательных средств по реструктуризации задолженностей. Что касается переоформления банковских задолженностей, то этот процесс связывают с деятельностью Агентства по реструктуризации кредитных организаций (АРКО). Вексель, как бесспорное обязательство оплачиваемое живыми деньгами, - идеальный инструмент для реструктуризации банковских пассивов. АРКО планирует предпринять решительные меры по управлению пассивами крупных региональных банков, привлечь крупные инвестиции, а вексель должен найти широкое применение в механизмах  реструктуризации банковских долгов, т.е. вексель будет востребован в механизмах реструктуризации банковских долгов, т.е. вексель будет востребован в первую очередь именно крупными региональными банками.