Управление банком в процессе санации

    Под реструктуризацией понимается оздоровление (санация) банковской системы в целом и тем самым вывод ее из кризиса, приведение в состояние хорошей работоспособности. [8,с.36]

В числе  принципов (основных правил) процесса реструктуризации банковской системы, которые следует считать обязательными, можно назвать следующие:

• Принцип солидарной ответственности, смысл которого в том, что в указанном процессе обязательно участвуют (в т.ч. своими средствами) и координируют свои усилия и сами банки (прежде всего собственники), и их кредиторы.
• Принцип минимизации затрат и потерь. Он говорит о том, что при проведении реструктуризации приоритет должны иметь меры, позволяющие выйти из кризиса с наименьшими бюджетными затратами (финансовые потери для общества) и наименьшими потерями для банковской системы и клиентов банков.
• Принцип минимизации ликвидации требует, чтобы в процессе реструктуризации, финансового оздоровления проблемных банков приоритет получили меры реорганизации, поддержки, а не банкротства.
• Принцип справедливого распределения расходов на проведение реструктуризации предполагает, что обоснованную часть издержек на оздоровление банков должны возмещать те, кто сознательно принимал риски, связанные с деятельностью этих банков, кто несет ответственность за их убытки и кто выигрывает в результате реструктуризации (т.е.участники, высший управляющий состав банка). Экономическая ответственность собственников и высших менеджеров банков, не способных платить по обязательствам, может выражаться, например, в адекватном сокращении доли принадлежащего им банковского капитала, в их участии в реструктуризации путем дополнительных взносов в капитал банков. Часть убытков может покрываться и за счет вкладчиков.
• Принцип стратегического подхода нацеливает на то, что разработка программы реструктуризации банковской системы — это прежде всего постановка стратегических вопросов о том, какую банковскую систему общество желает получить в результате реструктуризации (при условии, что она должна соответствовать новым целям и функциям, встающим перед банками на новом этапе), и лишь затем — выбор отвечающих этой стратегии и согласованных между собой мер, которые можно рекомендовать для санации отдельных банков и их системы в целом.
• Принцип комплексного подхода означает, что определенная в программе система мер должна реализовываться полностью. Недопустимо, чтобы все содержание процесса реструктуризации было сведено к отдельным его составляющим.[8,с.40-42]

    Пополнение  капитала за счет привлечения новых  инвесторов либо увеличения доли старых собственников можно отнести к числу наиболее коротких путей финансового оздоровления. Однако реализовать такие намерения достаточно сложно. Более того, потенциальные инвесторы могут потребовать определенных гарантий сохранности собственных средств. Косвенной гарантией могла бы стать система страхования банковских вкладов, поскольку обеспечение выплат вкладчикам банка Корпорацией по страхованию депозитов облегчило бы на первых этапах восстановления платежеспособности кредитной организации.

    Непременным условием ведения переговоров с  будущими собственниками должна стать прозрачность текущей ситуации с анализом причин возникших затруднений и признания ошибок, в том числе в виде предполагаемых списаний части активов на убытки и установления моратория на выплату дивидендов. Другими словами, процесс рекапитализации банка неотделим от изменения структуры кредитного портфеля и его освобождения от безнадежной задолженности.

    Данный  блок стратегии финансового оздоровления банка относится к разряду ключевых. Менеджмент банка должен провести глубокий анализ активов и определить реальный объем проблемной задолженности. Для этого необходимо раскрыть все использовавшиеся для сокрытия просроченных долгов финансовые схемы, а также провести тщательный анализ задолженности с участием экономических и юридических служб. Такой подход позволит выявить потребность в создании дополнительных резервов на возможные потери по ссудам, ценным бумагам и другим активам.

    При анализе кредитного портфеля на первом этапе можно использовать более  укрупненную классификацию ссуд по принципу: надежные, безнадежные и «серые» заемщики. К категории надежных следует относить заемщиков, которые обслуживают свой долг в соответствии с первоначальными условиями кредитного договора. Эта группа клиентов должна удерживаться менеджментом, поскольку такие активы рассматриваются как доходные и могут стать источником возрождения банка.

    Группы  безнадежных заемщиков не выполняет условий кредитных соглашений и, как правило, сами нуждаются в финансовом оздоровлении. Менеджмент банка должен наметить меры по выведению задолженности этой категории клиентов с баланса, Т.е. рассмотреть возможности ее продажи.

    К «серым» заемщикам банка относятся: малоизученные группы клиентов, которые требует в период финансового оздоровления особого внимания. Среди них могут быть предприятия с высоким уровнем внешней задолженности, но с хорошими технологиями и рынком сбыта продукции.

    На  втором этапе анализа кредитного портфеля банка следует прибегнуть к стандартным подходам, изложенным в Инструкции Банка России «O порядке  создания резервов на возможные потери по ccyдaм», что позволит менеджменту  банка классифицировать ссудную  задолженность в зависимости  от предлагаемого круга критериев в пять групп и определить объем резервов, который потребуется досоздать.

    Оценка  реальной потребности в дополнительных расходах по созданию резервов по другим активам - ценным бумагам, вексельному  портфелю, прочей дебиторской задолженности  – позволит выявить разрыв между  стоимостью активов и обязательств банка.

    Выявление реального объема неликвидных активов  дает возможность не только оценить  потребности в капитале, но и наметить меры по выполнению банком обязательств перед своими клиентами. Способность банка выполнять в полном объеме обязательства перед кредиторами, как правило, ограниченна, что в условиях массового оттока денежных средств может привести к банкротству. В этой связи меры, направленные на реструктуризацию обязательств банка, также стоят в ряду первоочередных при проведении мероприятий по финансовому оздоровлению. [6,с.505-507] 

    2.3 Реорганизация системы управления.

    План  мероприятий по финансовому оздоровлению кредитных организаций должен содержать  комплекс мер по сокращению операционных и накладных расходов. В части  сокращения операционных расходов целесообразно в процессе проведения переговоров с кредиторами предусматривать установление моратория на выплату процентов по ранее привлеченным средствам. Кредитная организация должна ограничить или прекратить вложения в технологии, рассмотреть возможности реализации части имущества, в том числе предназначенного, для проведения операционной деятельности, в случае, если отдельные направления деятельности будут заморожены или ликвидированы.

    Сокращение  затрат операционного характера  должно проходить в совокупности с сокращением накладных расходов. Этот процесс является не менее болезненным, чем реструктуризация обязательств и введение моратория на выплату процентов по депозитам, поскольку он связан с сокращением персонала. С одной стороны, результаты деятельности персонала, в первую очередь ответственного за принятие решений, оказались неудовлетворительными, что привело к необходимости осуществления процедур оздоровления; с другой - увольнение персонала может приводить к дополнительным затратам на выплату пособий. Смена ключевых персон, в управлении должна сопровождаться проведением политики экономии, затрат на оплату их труда и других сотрудников.

    Наконец, не менее важным блоком проведения процедур оздоровления является изменение организационной структуры с учетом выработанной стратегии. Учитывая, что отдельные направления деятельности в период осуществления мер будут заморожены либо вообще ликвидированы в соответствии со стратегическими намерениями, этот процесс не может не затронуть организационную структуру. Например, может произойти существенное сокращение операций и соответственно штата сотрудников отдела ценных бумаг, корреспондентских отношений, дилинга или других. Напротив, могут возникнуть новые подразделения, например подразделение по работе с проблемными активами, вероятно, расширится штат сотрудников юридического отдела или потребуется усиление работы отдела внутреннего контроля и аудита. [6,с.507-508] 
 
 
 
 
 

3.  Проект финансового  оздоровления «КИТ  Финанс Инвестиционный  банк».

    3.1 Причины, по которым банк оказался  на грани банкротства в 2008 году. Анализ отчетности «КИТ Финанса» за сентябрь-октябрь 2008 и в целом за 2008 год.

    Самым нашумевшим в кризисное время  стал проект финансового оздоровления «КИТ Финанс Инвестиционный банк». На грани банкротства "КИТ Финанс" оказался в сентябре 2008, после того как не смог выполнить обязательства  перед контрагентами на рынке междилерского репо. [11]

    В 2008 г. КИТ продолжал проводить активные операции на фондовом рынке, что и привело в конечном итоге к проблемам. Сначала банк потерял, по оценкам участников рынка, около $400 млн. на исполнении обязательств перед «Тройкой Диалог» и «Ренессанс Капиталом» по опционам на фьючерс на индекс РТС. А когда началось массовое обесценение акций российских компаний, стало очевидно, что из ямы не выбраться: на рынке сделок РЕПО банк был крупнейшим игроком, занимая под акции «Ростелекома».

    Банку нужно было поддерживать котировки  оператора связи, а это — дополнительные расходы. В результате «КИТ Финанс»  оказался неспособным выполнить  обязательства перед контрагентами  и стал первым претендентом на банкротство.

    По  данным газеты «Ведомости», банк задолжал 6-8 миллиардов рублей. Газета пишет, что "КИТ Финанс" исполнил не в полном объеме обязательства перед 15 контрагентам, среди которых ВТБ, Номос-банком, Связь-банком, "Ренессанс капитал", Альфа-банк и "Уралсиб".

    Анализ  основных показателей отчетности банка  за сентябрь-октябрь 2008 можно увидеть  в приведенной таблице: 

 [ПРИЛОЖЕНИЕ 6,7]

    Неисполненных обязательств перед клиентами на 1 октября было 4,3 млрд руб., а на 1 ноября — 2,3 млрд руб., незавершенных  расчетов осталось на 47,8 млн руб. (на 1 октября было 114,95 млн руб.). Прибыль  «КИТ Финанс» не получал.[10]

    Инвестиционный  банк "КИТ Финанс" по итогам 2008 года получил чистый убыток в размере 1,096 млрд рублей. Убыток до налогообложения  по итогам 2008 года составил 116 млн. рублей. Размер активов составил 116,4 млрд руб. [ПРИЛОЖЕНИЕ 8,9]

    «Причиной отрицательного результата является сокращение доходов от операций по ценным бумагам, а также отрицательная переоценка активов в инвалюте. В целом  по итогам 2008 года "КИТ Финанс" получил чистый процентный доход  и комиссионный доход, а с сокращением  операций и портфеля ценных бумаг  банк снизил зависимость от фондового  рынка» (Комментарий «КИТ Финанса»). [10]

    3.2 Анализ проведенных мер в ходе  санации в 2008 году

    Санация данного банка оказалась самой  дорогой для государства. Из 330 млрд руб., потраченных на санацию 18 банков, наиболее пострадавших в кризис, 135 млрд руб. ушло на оздоровление "КИТ  Финанса". Большую часть этих средств  предоставили в долг ЦБ и АСВ.

    План  участия АСВ в финансовом оздоровлении банка предусматривает, в частности, продажу банком "КИТ Финанс" пакета обыкновенных акций "Ростелекома" ВЭБу и АСВ, предоставление РЖД (ИГ АЛРОСА и ОАО РЖД 8 октября 2008 приобрели 90% акций "КИТ Финанса") займа  в размере 22 млрд руб. для осуществления  мероприятий по