Товарные биржи, их функции и роль в экономике страны

• организация биржевых торгов;

• разработка правил биржевой торговли;
• материально-техническое обеспечение торгов;
• квалифицированный аппарат биржи.

      Для организации торгов, биржа прежде всего, должна располагать хорошо оборудованным “рыночным местом” (биржевым залом), которое могло бы вмещать достаточно  большое количество продавцов и покупателей, ведущих открытый биржевой торг. Использование современных электронных средств связи не требует физического присутствия торгующих в зале, а позволяет вести торговлю через электронные компьютерные терминалы. Но и в этом случае биржа призвана обеспечить высокоэффективную систему электронной торговли. Организация требует от биржи разработки и соблюдения строгих правил торговли, т.е. норм и правил поведения участников торга в зале. Материально - техническое обеспечение торгов включает оборудование биржевого зала, рабочих мест участников торга, компьютерное обеспечение и т.д.

11. Разработка биржевых контрактов, которая включает:

• стандартизацию требований к качественным характеристикам биржевых торгов;

• стандартизацию размеров партий товаров;
• выработку единых требований к расчетам по биржевым сделкам.

      Биржа устанавливает жесткие требования к тем товарам, которые  допускаются к биржевым торгам. На основе этих требований разрабатываются биржевые стандарты, которые учитываются производителями и потребителями на товарных биржах.

12. Гарантирование выполнения сделок достигается посредством биржевых систем клиринга и расчетов. Для этого биржа использует систему безналичных расчетов путем зачета взаимных требований и обязательств участников торгов, а также организует их исполнение.
13. Информационная деятельность биржи. Важнейшей функцией биржи являются сбор и регистрация биржевых цен с последующим их обобщением и публикацией, предоставление клиентам, различным другим заинтересованным организациям, на международный рынок информации о наличии товаров по образцам и пробам обычно на основе сложившихся биржевых стандартов, ее публикация в газетах, журналах, информационных агентствах.

  Котировка цен является одной из главных  функций товарной биржи. Процесс котировки очень трудоемок и требует учета самых различных ценообразующих факторов. Прежде всего, товары необходимо котировать в соответствии со стандартами. С этой точки зрения они могут носить как единичный характер, так и выступать в виде групп с общими технологическими и другими характеристиками. Необходимо копировать только те товары, сделки по которым совершаются систематически. Другими словами, котируются только важнейшие, постоянно выставляемые ресурсы, занесенные в твердый список, - базу биржевого бюллетеня. При котировке по возможности исключаются цены, не отражающие рынка данного биржевого дня: если при отсутствии предложения цена сделки,  ниже типичной цены прошлого биржевого дня, где имелось достаточное предложение,  она должна быть исключена. Когда за день сделок по данному товару не оказывается, то предыдущие цены на него не могут служить  показателем  рынка. Они исключаются из процесса котировки. При котировке следует выделить минимальный объем продукции, при  нарушении которого сделка не принимается в расчеты. Цены на единицу товара обычно различны в зависимости от величины опта, при крупнооптовой реализации они меньше, при мелкооптовой - больше. Для решения этой проблемы можно использовать один из двух методов.  Первый заключается в выделении обычного объема партии и по нему совершается наибольшее количество сделок. Тогда цены определяются исходя из партии и они вносятся в бюллетень. Другой метод состоит в выделении различных групп партий. Котировальная цена определяется для каждой из них. При котировке учитываются и условия расчета по сделкам: на наличный товар или на срок. На уровень цен, а следовательно, и на котировку, влияет такое обстоятельство, как статус контрагентов. У государственных предприятий и организаций обычно ниже,  чем у кооператоров и частных лиц.

       Существует еще целый ряд правил  биржевой котировки,  учитывающих  действие на тех или иных факторов. Например, определение конъектуры рынка. Оно основывается на трех характеристиках: первая - соотношение  спроса  и  предложения  на каждый товар; вторая - тенденции движения цен,  т.е. динамика цен на каждый товар в течение данного периода биржевых торгов; третья - количество совершенных сделок. На современных фьючерсных биржах цены выходят за рамки элементарного ориентира. Преобладание сделок с будущим, еще не произведенным товаром  предполагает  заключение  контрактов  с указанием в них дня проведения биржевого собрания, цена которого и станет продажной. То есть в документе указывается, что расчеты производятся по котировальной цене, выведенной на бирже через заданный промежуток времени. За это время контракт переходит из рук в руки десятки раз, что дает широкий простор для биржевой спекуляции.

    И в заключении можно сделать  вывод,  что котировальные цены благодаря значительной концентрации спроса и предложения в биржевом процессе становятся объективным показателем состояния рынка и одновременно  фактором  последующего  изменения структуры производства.

     Итак, товарная биржа - рыночный механизм, выполняющий ряд стабилизирующих функций в экономике, а именно обеспечивает:

• ликвидность и оптимальное распределение важнейших  сырьевых товаров;
• стабилизацию цен и издержек, валютных курсов, денежного обращения и кредита.

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

  ВИДЫ  ТОВАРНЫХ БИРЖ 

  Признаки  классификации бирж:

1. вид биржевого товара;
2. принцип организации (роль государства);
3. правовое положение (статус биржи);
4. форма участия посетителей в биржевых торгах;
5. номенклатура товаров является объектом биржевой торга;
6. место и роль в мировой торговле;
7. сфера деятельности;
8. виды сделок;
9. характер деятельности.

  Виды:

1. Биржевой товар.

• товарные биржи;

• товарно-сырьевые;
• валютные;
• фондовые;
• биржи труда.

2. Принцип организации.

• публично-правовые;
• частно - правовые.

  Публично - правовая (государственная) биржа. В РФ биржи носят публично-правовой характер. Членом такой биржи может быть любой предприниматель, который занесен в торговый реестр и несущий определенный торговый оборот. Частно - правовые биржи: Англия и США. Имеют более замкнутый характер, доступ только узкого круга лиц, которые входят в биржевую корпорацию.

3. Правовой статус.

  Созданные биржи регистрировались в основном как акционерные общества и товарищества с ограниченной ответственностью. Учредителей бирж привлекало то, что биржа в форме товарищества может быть зарегистрировано в местных органах власти.

4. Форма участия посетителей в торгах.

• открытые биржи;

• закрытые.

  Закрытые  биржи:

• постоянные покупатели, выполняющие роль биржевых посредников;
• наличие специализированной системы органов сбора и добиржевой обработки заказов.

  Современные зарубежные биржи в основном закрытые.

  Открытые  биржи:

• постоянные биржевые посредники;
• посетители.
• чистооткрытые биржи (не обязательно пользоваться услугами посредников);
• открытая биржа смешанного типа (с продавцами и покупателями работают биржевые посредники: - брокеры (работают от имени и за счет клиента) и -дилеры (работают от своего имени и сами несут расходы).

5. Номенклатура товаров.

• универсальные биржи;
• специализированные.

6. Место и роль биржи в мировой торговле.

• международные;
• национальные.

  Международная биржа - особый вид постоянно действующего оптового рынка, охватывающий несколько государств, на котором совершаются сделки купли - продажи на определенные биржевые товары. Международные биржи обслуживают конкретные мировые товарные и фондовые рынки. Могут участвовать представители деловых кругов разных стран.

  Характерно:

• обеспечение свободного перевода прибыли, получение по биржевым  сделкам;
• заключение спекулятивных (арбитражных) сделок (эта сделка дает возможности получения прибыли на разнице котировочных цен).

  Международные биржи:

• товарные;
• фондовые;
• валютные.

  Национальные  биржи:

• учитывают особенности развития производства, обращения, потребления, материальных ресурсов данной страны;
• валютный, налоговый, торговый режимы данного государства препятствуют проведению арбитражных сделок и участию в биржевой торговле лиц и фирм, не являющихся резидентами страны.

  Градация  бирж с точки зрения товара, т.е. характеристика бирж, зависит от того, что является  объектом продажи:

• биржи реального товара;
• фьючерсные биржи;
• опционные;
• смешанные.

    Биржи реального товара. Начальный этап биржевой торговли. Существенной чертой этой биржи является обязательная продажа и поставка товара после проведения  торгов. По объему биржевого оборота, биржи реального товара составляют 10-15%. Расширение биржевой торговли привело к созданию новых бирж.

    Фьючерсные биржи. Их образование представляет собой процесс превращения биржи из рынка реального товара в рынок прав товара. Признаки:

• фиктивный характер сделки (ценные бумаги);
• связь с рынком реального товара через хеджирование (защита, страхование), а не через поставку товара;
• заранее строго определенная и унифицированная, лишенная каких бы либо индивидуальных особенностей потребительная стоимость товара, согласованное количество которого отражено в биржевом контракте, который является объектом торговли и представляет собой право на товар;
• полная унификация условий поставки товара;
• обезличенность сделки и заменимость их контрагентов, все это обеспечивается расчетной палатой биржи.

  Создаются в местах наиболее концентрации денежных ресурсов. Фьючерсная биржа представляет собой специфический финансовый институт, который обслуживает потребности товарных рынков. Фьючерсная биржа также представляет собой рынок цен соответствующих товаров и оказывает существенное влияние на биржевые котировки, а также оказывает влияние на фактические цены конкретных сделок с реальным товаром. В результате фьючерсная биржа влияет на конкурентоспособность фирм.

  Опционные биржи. Создаются и используются для страхования участников биржевой торговли, т.к. дают возможность покупателям опционов ограничить возможные избытки при заключении биржевых сделок. На многих биржах могут заключаться как фьючерсные, так и опционные сделки (Лондонская биржа “Фокс”).

  Смешанные биржи. Российские биржи, т.к. заключаются сделки товара, фьючерсные и опционные сделки.  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

  ПРИНЦИПЫ  РАБОТЫ ТОВАРНОЙ БИРЖИ

                                                     

      Торговлю в биржевом кольце  осуществляют брокеры и дилеры - члены биржи, физически присутствующие  там. Они заключают сделки либо  за свой счет,  либо за счет  клиентов.  Сделки на товарной бирже совершаются в биржевом кольце. Брокеры в биржевом кольце поддерживают контакты с клиентами вне здания биржи, используя телефоны, телетайпы, терминалы ЭВМ и другие средства связи, а также через специальных рассыльных.

       При установлении времени торговли  часто учитывается такой фактор, как наличие бирж соответствующего товара в других странах или временных поясах. Тем самым обеспечивается практически круглосуточная торговля,  что способствует росту биржевых операций.

       Упрощению заключения  сделок способствует  стандартизация основных  условий контрактов.

       На некоторых биржах, особенно сельскохозяйственных товаров, может  поставляться любой отвечающий минимальным требованиям товар данной страны или указанных в правилах биржи стран. На ряде других бирж,  прежде всего цветных и драгоценных металлов, марка товара должна заранее регистрироваться. Помимо качества, в биржевых контрактах унифицированы и многие другие условия. Такие контракты называются типовыми, например, на  фьючерсных биржах торговля ведется только партиями одной величины, называемыми лотами. Причем используются сложившиеся единицы измерения.