Теория денег и денежное обращение

При полной (свободной) конвертируемости валюты все физические и юридические лица, как отечественные, так и зарубежные, могут свободно и неограниченно обменивать национальную валюту на иностранные с целью осуществления всех расчетов.

Полную свободу  конвертируемости валюты могут себе позволить лишь страны с мощной экономикой, значительным экспортным потенциалом, развитым внутренним кредитным рынком. Ныне из свыше 180 стран — членов МВФ  только ограниченное количество их имеют валюту, которая функционирует в режиме полной конвертируемости. Это — доллар США, фунт стерлингов, евро, иена.

При частичной конвертируемости на операции по купле и продаже валюты государством устанавливаются определенные ограничения. Национальная валюта обменивается лишь на некоторые иностранные валюты и не используется для расчетов по определенным видам международного платежного оборота.

При внутренней конвертируемости валюты предусматривается предоставление прав физическим и юридическим лицам лишь данной страны свободно покупать за национальную валюту иностранную валюту для использования ее прежде всего во внешнеэкономической деятельности.

При внешней конвертируемости валюты лишь иностранным резидентам предоставляется право свободно обменивать свои активы в денежные единицы данной страны (в виде доходов, прибыли или других поступлений) на необходимую им валюту других стран и осуществлять переводы этой валюты за границу. Такой режим делает экономику страны открытой и привлекательной для иностранного капитала.

Замкнутая (неконвертируемая) валюта — это национальная валюта, которая функционирует лишь в пределах страны, не вывозится за границу и не обращается на мировых валютных рынках.

6.6. Инфляция, ее  сущность, причины, виды и социально-экономические  последствия

Проблема инфляции является составной частью теории денег.

Инфляция —  это одна из наиболее острых проблем  современного развития экономики во многих странах мира, которая отрицательно влияет на все стороны жизни общества.

Есть разные взгляды на сущность и причины инфляции, но преобладают два направления: первый рассматривает инфляцию как сугубо денежное явление, вызванное нарушением законов денежного обращения; второй — как макроэкономическое явление, вызванное нарушением пропорций общественного воспроизводства, и прежде всего между производством и потреблением, спросом и предложением экономических благ.

Между тем инфляция — сложное, многостороннее явление, причины которого обусловлены взаимодействием  факторов сферы производства и сферы  денежного обращения.

Инфляция внешне выглядит как обесценивание денег вследствие их чрезмерной эмиссии, сопровождаемой ростом цен на экономические блага.

Но это лишь форма проявления, а не глубинная  сущность и причина инфляции. Обычно инфляция имеет свое внешнее проявление в повышении цен. Но не каждое повышение цен — показатель инфляции. Цены могут повышаться в результате улучшения качества продукции, ухудшения условий добычи сырьевых ресурсов, изменяться под влиянием циклических и сезонных колебаний производства, стихийных бедствий и т. д. Но это будут не инфляционные, а в определенной мере естественные периодические изменения цен на отдельные блага.

В действительности же инфляция является результатом нарушения  макроэкономического равновесия, которое  обусловлено комплексом внутренних и внешних причин (рис. 6.16).

Важнейшими  внутренними причинами инфляции являются:

— нарушение  пропорций воспроизводства: между  производством и потреблением, накоплением  и потреблением, спросом и предложением, денежной массой в обращении и  суммой товарных цен;

— значительный рост дефицита государственного бюджета  и государственного долга, обусловленный  непроизводительными государственными расходами;

— чрезмерная эмиссия  денег, нарушающая законы денежного  обращения;

— милитаризация  экономики, которая отвлекает значительную часть ресурсов в оборонную промышленность, является тяжелым бременем для государственного бюджета, увеличивает его дефицит и порождает его (дефицита) инфляционное финансирование;

— увеличение налогового бремени на товаропроизводителей;

— опережение темпов роста заработной платы по сравнению  с темпами роста производительности труда.

 Рис, 6.16. Основные причины

Внешние факторы инфляции связаны с усилением интернационализации хозяйственных связей между государствами, которые сопровождаются обострением конкуренции на мировых рынках капиталов, товарных рынках, рынках труда, обострением международных валютно-кредитных отношений, со структурными мировыми кризисами (энергетическим, продовольственным, финансовым и др.).

Обобщая сказанное, можно дать следующее определение инфляции.

Инфляция — это обесценивание денег, вызванное диспропорциями в общественном производстве и нарушением законов денежного обращения, которое сопровождается ростом цен на экономические блага.

Типы  и виды инфляции

Инфляция приобретает  разнообразные типы и виды (рис. 6.17).

В зависимости  от преобладающего фактора влияния  на инфляцию она делится на два  типа: инфляцию спроса и инфляцию предложения.

Инфляция спроса вызвана нарушением равновесия между совокупным спросом и совокупным предложением.

Вызвать ее может  увеличение государственных закупок  товаров (например, военных), спроса предпринимателей на средства производства в условиях полной занятости и почти полной загруженности производственных мощностей, а также рост покупательной способности населения (рост заработной платы) в результате согласованных действий профсоюзов и др. Все это вызывает образование излишка денег по сравнению с количеством товаров, что приводит к повышению спроса и цен. Таким образом, излишек денежных средств в обращении создает дефицит предложения, производители не могут адекватно реагировать на рост спроса.

Инфляция предложения (издержек) — это рост цен вследствие повышения издержек производства или сокращения совокупного предложения товаров.

Причинами увеличения издержек производства и сокращения предложения могут быть рост цен  на сырье, энергоносители, повышение  заработной платы, олигополистическая политика ценообразования, экономическая  и финансо-

вая политика государства  и др. Увеличение издержек производства на единицу продукции в экономике сокращает прибыли и объем продукции, который предприниматели могут предложить при сложившемся уровне цен. Вследствие этого уменьшается совокупное предложение экономических благ, что, в свою очередь, повышает уровень цен.

Виды  инфляции

Открытая инфляция развивается свободно и никем не сдерживается.

Скрытая инфляция — это инфляция, возникающая вследствие того, что государство принимает меры, направленные на непосредственное сдерживание цен на экономические блага, с одной стороны, и доходов населения — с другой.

Ползучая (или умеренная) инфляция— инфляция, которая развивается постепенно, когда цены возрастают незначительно, не превышая 10 % в год. Умеренная инфляция (3—5 % в год) в развитых странах Запада не рассматривается как отрицательный фактор. Наоборот, считается, что она стимулирует развитие экономики, придает ей необходимый динамизм.

Галопирующая инфляция — инфляция, при которой цены возрастают быстро — на 10—100 % ежегодно. На стадии галопирующей инфляции происходят спад производства и сокращение товарооборота, теряется стимул к инвестициям, сдерживается процесс общественного накопления, происходит отток капитала из производственной сферы в сферу обращения, т. е. идет разбалансировка экономического равновесия.

Гиперинфляция — это инфляция, при которой годовые темпы прироста цен превышают 100 %. Она означает глубокий экономический и социальный кризис в стране.

Сбалансированная инфляция — инфляция, при которой Цены разных товарных групп относительно друг друга не изменяются. Цены повышаются довольно медленно и одновременно на большинство товаров.

Несбалансированная инфляция — инфляция, при которой соотношение цен в разных товарных группах изменяется в различной степени на каждый вид товара.

Ожидаемая инфляция — умеренная, постепенная инфляция, которую можно спрогнозировать на определенный период. Довольно часто это является прямым результатом антиинфляционных действий правительства.

Неожидаемая инфляция характеризуется внезапным скачком цен, обусловленным влиянием инфляционных ожиданий совокупного спроса населения на потребительские товары, а товаропроизводителей — на сырье и средства производства.

Стагфляция — это инфляция, которая сопровождается стагнацией производства и одновременно ростом уровня цен и безработицы.

Уровень инфляции определяют по формуле при помощи двух основных индексов цен. Индекс цен  показывает темп роста цен. Бели в  году t индекс цен (Iц ) 115 %, то это значит что в данном году цены выросли на 15 % по сравнению с t -1 годом. Темп прироста инфляции определяют на основании индексов цен по формуле

Социально-экономические  последствия инфляции

Инфляция —  это тяжелая болезнь экономики  с глубокими социально-экономическими последствиями. В мире нет страны, которая бы в той или иной мере не понесла потерь от инфляции.

Экономические последствия инфляции

Во-первых, инфляция разрушает нормальные хозяйственные  связи, усиливает хаос и диспропорции в экономике, дезорганизует инвестиционный процесс, поскольку при неудержимом  росте цен цель производства (прибыль) может быть достигнута и без роста производства.

Во-вторых, капиталы переливаются из сферы производства в сферу обращения, прежде всего  в спекулятивные коммерческие структуры, где они быстрее оборачиваются  и приносят огромные прибыли, а также  перемещаются за границу в поисках большей и гарантированной прибыли. Возрастают спекуляция, теневая экономика, коррупция.

В-третьих, нарушается нормальное функционирование кредитно-денежной системы. Обесценивание денег подрывает  стимулы к их накоплению, порождая такое явление, как "бегство от денег", когда предприниматели и население предпочитают вкладывать денежные сбережения в товары, недвижимость и другие материальные ценности. Разрываются кредитные соглашения, так как при инфляции невыгодно предоставлять долгосрочные кредиты под небольшие проценты, поскольку кредитору придется получать долги в обесцененных деньгах.

В-четвертых, постепенно свертываются товарно-денежные отношения, и расширяется прямой продуктообмен  на основе бартерных сделок. Это  приводит к потере деньгами своих экономических функций, и отношения обмена откатываются назад — к простой, или случайной, форме стоимости.

В-пятых, инфляция отрицательно влияет и на международные  экономические и валютно-кредитные  отношения страны. Она подрывает  конкурентоспособность и экспорт отечественных товаров, вместе с тем стимулируя импорт товаров из-за границы, поскольку на внутреннем рынке они продаются по высоким ценам. Инфляция сдерживает приток иностранного капитала, снижает официальный и рыночный курсы национальной валюты из-за ее обесценивания.

Социальные  последствия инфляции

Экономическая наука считает, что инфляция является своеобразным налогом, которым государство  путем эмиссии ничем не обеспеченных денег дополнительно облагает доходы населения, что ведет к отрицательным социальным последствиям. Еще Дж.М. Койне отмечал, что продолжительным процессом инфляции правительства могут конфисковать тайно и незаметно значительную часть богатства своих граждан.

Во-первых, инфляция снижает жизненный уровень всех слоев населения, особенно тех, которые имеют постоянный доход, поскольку темпы роста доходов отстают от темпов роста цен на товары и услуги.

Во-вторых, инфляция обесценивает предыдущие денежные сбережения населения в банках, страховых  полисах, ежегодную ренту и другие активы с фиксированной стоимостью.

В-третьих, инфляция усиливает безработицу, подрывает  мотивацию к эффективной трудовой деятельности, усиливает социальную дифференциацию населения и социальное напряжение в обществе.

Антиинфляционная  государственная политика

Для борьбы с  инфляцией государство проводит антиинфляционную политику, которая  предусматривает осуществление  тактических (краткосрочных) мероприятий  по снижению уровня имеющейся инфляции и стратегических (долгосрочных) мероприятий, направленных на недопущение инфляции в долговременной перспективе.

К основным мероприятиям антиинфляционной государственной  политики относятся:

— рост производства и насыщение рынка товарами;

— ограничение  эмиссии денег;

— преодоление  дефицита государственного бюджета и сокращение государственного долга;

— стимулирование накоплений и инвестиций;

— проведение обоснованной кредитной и налоговой политики;