Теория денег и денежное обращение

Важным аспектом познания функций денег является принцип их эволюции. Деньги нельзя рассматривать как что-то неизменное. Под влиянием развития рыночных отношений некоторые функции денег усложняются, изменяются или отмирают, а вместо них приходят новые, более адекватные сложившимся условиям. Поэтому на каждом этапе развития товарно-денежных отношений формируется определенная совокупность функций денег и механизм их взаимодействия.

Эволюция  функции меры стоимости.

Поскольку золото вышло из обращения и перестало  быть деньгами, оно прекратило выполнять  функцию меры стоимости. Однако это  не означает, что функция современных  денег как меры стоимости полностью исчерпана. Она формируется на другой основе. Нужно учитывать, что в процессе обмена возникает потребность не столько в измерении стоимости обмениваемых товаров, сколько в том, чтобы выяснить, во сколько раз стоимость одного товара больше или меньше стоимости товара, предлагаемого для обмена. В этих условиях функция денег как меры стоимости модифицируется в функцию сопоставления стоимости обмениваемых товаров. Это могут осуществлять и деньги, которые не имеют собственной стоимости. Ведь конечная цель товарного обмена, в котором принимают участие и деньги, обменять товар на товар, а не на деньги. Перестав быть представителем монетарного (золотого) товара, бумажноденежная единица олицетворяет представительскую стоимость общей массы экономических благ, находящихся в обращении и обслуживающихся соответствующей массой денег. То есть стоимостной основой современных денег является стоимость совокупной товарной массы, которую они представляют в обмене. Таким образом, современные деньги выполняют функцию сравнения стоимости обмениваемых товаров, выступают как счетные единицы, с помощью которых определяются цены, ведется денежный учет национального продукта и т. п.

Эволюция  функции денег образования сокровищ.

Поскольку золотые  деньги заменены бумажно-кредитными, то сбережение их не может быть сокровищем. Но бумажные и кредитные деньги приобретают качественно новую функциональную форму — становятся капиталом и могут выполнять функцию накопления. Имея представительскую стоимость, деньги являются более ликвидными по сравнению с другими активами. Деньги в функции накопления обслуживают нужды общественного воспроизводства (капитальное строительство, приобретение машин, оборудования и т. п.), а также накапливаются населением для приобретения жилья, дорогих товаров продолжительного пользования, организации отдыха и др.

Эволюция  функции денег как средства платежа.

В процессе развития товарно-денежных отношений функция  денег как средства обращения  постепенно суживается и вместе с  тем расширяется функция денег  как средства платежа. В конечном итоге кредитные деньги, которые возникают из функции платежа, становятся наиболее распространенными и наиболее экономичными денежными формами. Развитие кредитных денег и кредитных отношений оказывает значительное влияние на все стороны современной экономической и общественной жизни, что убедительно свидетельствует о перерастании товарно-денежной формы хозяйства в товарно-кредитную, отвечающую высшей степени развития общественного производства.

Эволюция  мировых денег.

В современных  условиях золото непосредственно не используется как мировые деньги. Функцию мировых денег выполняют свободно конвертируемые национальные валюты ряда развитых стран и коллективные региональные денежные единицы (евро), которые обеспечили доверие к своим валютам как стабильным носителям стоимости не только на внутреннем, но и на международных рынках. Однако золото выполняет функцию централизованного резерва страны, сосредоточенного в центральных банках, и может использоваться в международных расчетах опосредованно, путем продажи на мировых рынках золота и дальнейшего его обмена на национальные валюты других стран.

Одновременно  с эволюцией функций денег  происходит и процесс эволюции форм денег (рис. 6.5).

Эволюция форм денег происходит в направлении  движения от полноценных денег (товарных, металлических из драгоценных металлов), имевших собственную реальную стоимость, к неполноценным и дематериализованным формам денег (билонные монеты, банкноты, депозитные, электронные), которые приобретают стоимость опосредованно, исключительно через сферу обращения.

Процесс эволюции функций денег и их форм продолжается до сих пор, порождая новые формы  и качественные особенности их проявления.

6.3. Денежное  обращение и его законы

Денежное обращение — это движение денег в наличной и безналичной формах, которое обслуживает реализацию товаров и нетоварные платежи в хозяйстве.

Обращение денег  осуществляется на основе присущих ему  законов. Одним из важнейших является закон, который определяет количество денег, необходимых для обращения.

Закон денежного обращения предусматривает, что па протяжении известного периода в обращении должна быть определенная, объективно обусловленная денежная масса. Он отражает внутренние связи между количеством денег в обращении и объемом экономических благ, уровнем цен, скоростью оборота денег.

Согласно количественной теории количество денег, необходимых  для обращения, может быть определено по формуле

где КД — количество денег, необходимых для обращения; СЦ — сумма цен товаров, подлежащих реализации на протяжении года; К — сумма цен товаров, проданных в кредит; П — платежи за товары, проданные в кредит, срок погашения по которым наступил; ВП — взаимопогашаемые платежи; О — скорость оборота одной денежной единицы за год.

В прошлом, в  условиях параллельного обращения золотых и бумажных денег, действовал закон их обращения. Сущность закона обращения бумажных денег заключается в том, что их выпуск должен быть равным тому количеству замененных ими золотых денег, которое необходимо для обеспечения нормального товарного обращения. Переполнение каналов обращения бумажными деньгами неизбежно приводит к их обесцениванию, т. е. способствует инфляции.

Современные западные экономисты определение количества денег, необходимого для обращения, базируют на неоклассической теории уравнения денежной и товарной масс, предложенной американским экономистом И. Фишером:

Из этого  уравнения можно определить количество денег, необходимых для обращения:

Однако в  современных условиях потребность  в деньгах не ограничивается лишь товарными сделками. Она дополняется спросом на деньги, обусловленным сбережениями наличных денег населением, приобретением коммерческих и государственных ценных бумаг и т. п. Если обозначить этот спрос на деньги показателем L(r), то формула количества денег приобретет следующий вид:

Разнообразие  денежных средств, которые функционируют  в современной экономике, вызывает необходимость определения структуры  денежной массы (рис. 6.6).

Денежная масса — это совокупность всех денежных средств в наличной и безналичной формах, которые обеспечивают реализацию вещественных товаров, услуг и все нетоварные платежи в народном хозяйстве.

Билонная монета — разменная монета, изготовляемая из недрагоценных металлов или их сплавов, номинальная стоимость которой превышает стоимость содержащегося в вей металла и расходов на ее чеканку.

Поскольку денежная масса неоднородна по своей структуре, для ее характеристики применяют  разные подходы и показатели.

Прежде всего  денежную массу делят на две части  — активные деньги, имеющие высокую  ликвидность и постоянно используемые в наличном и безналичном обращении, и пассивные деньги (или "квазиденьги"), которые потенциально могут быть использованы как деньги при определенных условиях (например, вексель, долгосрочные депозиты).

В зависимости  от уровня ликвидности денежные средства ранжируют и сводят в денежные агрегаты М0, М1, М2, М3, L (рис. 6.7).

Состав денежной массы отражает структуру и уровень  развития экономики страны: чем меньше доля денежной наличности в общей  денежной массе, тем более эффективной и развитой считается эта национальная денежная система. В развитых странах на денежную наличность приходится 5—15 % денежной массы, а в Украине вне банков вращается 31 % денежной наличности, которая имеет положительную тенденцию к дальнейшему снижению (табл. 6.1).

В каждой стране существует своя методика создания денежных агрегатов. Так, во Франции рассчитывают и используют 2 агрегата, в Германии и Швейцарии — 3, США — 4, Англии — 5, Украине — 4.

6.4. Денежная  система, ее структурные элементы  и основные типы

Денежная система — это форма организации денежного обращения, которая исторически сложилась в данной стране и законодательно закреплена государством.

Она состоит  из определенных элементов (рис. 6.8).

Истории известны два основных типа денежных систем: металлическая и бумажно-кредитная (рис. 6.9).

Металлическая система — это денежная система, в которой роль всеобщего эквивалента и средства обращения выполняют металлические деньги (из золота или серебра).

Металлическая система делится на два вида — биметаллизм и монометаллизм.

Биметаллизм является системой, в которой роль всеобщего эквивалента законодательно закрепляется одновременно на равных правах за двумя благородными металлами — золотом и серебром.

Хотя система биметаллизма просуществовала довольно долго (в Западной Европе с XVI до начала XIX в.), она оказалась нежизнеспособной, поскольку противоречила природе денег как единого всеобщего эквивалента. Законодательное закрепление за двумя металлами одинаковой роли всеобщего эквивалента не отвечало соотношению их реальной рыночной стоимости.

Противоречивость и неустойчивость биметаллизма постепенно привели к  его упадку и замене золотым монометаллизмом.

Монометаллизм — это денежная система, в которой роль всеобщего эквивалента закрепляется за одним благородным металлом — золотом.

Впервые золотой монометаллизм  был введен в Англии (1816 г.), а затем  во Франции — в 1876—1878 гг., в России — в 1897 г.

Различают четыре разновидности  золотого монометаллизма: золотомонетный стандарт, золотослитковый стандарт, золотодевизный стандарт, золотодолларовый стандарт.

Золото монетному стандарту присущи такие черты:

— законодательная фиксация весового содержания золота в денежной единице;

— свободное обращение  золотых монет;

— выполнение золотом всех функций денег;

— открытая чеканка монет  из золота;

— свободный обмен знаков стоимости (бумажных денег и банкнот) на золотые монеты по их нарицательной  стоимости;

— свободное движение золота между странами;

— формирование обменных курсов валют на основе их золотых (весовых) паритетов.

Золотомонетный стандарт в полном объеме просуществовал до Первой мировой войны. После Первой мировой войны страны, которые  имели значительные запасы золота (Англия, Франция), ввели у себя золотослитковый  стандарт, который исключал свободную  чеканку золотых монет и обмен их на банкноты. Обмен банкнот мог осуществляться лишь на золотые слитки, но он был ограничен стоимостью слитков. Например, в Англии за слиток весом 12,4 кг необходимо было заплатить 1700 фунтов стерлингов, во Франции за слиток весом 12,7 кг — 215 тыс. франков.

Германия, Австрия, Норвегия, Дания и другие страны, которые  не имели значительных запасов золота, ввели у себя золотодевизный стандарт. При этом связь денег с золотом  осуществляется не непосредственно, а  через иностранную валюту (девиз), которая имела золотое обеспечение. Например, чтобы обменять собственную национальную валюту на золото, ее нужно было сначала обменять на валюту страны с золотослитковым стандартом (английские фунты стерлингов, французские франки), а уже последнюю — на золотые слитки.

Во время глубокого  мирового кризиса 1929—1933 гг. и в первые послекризисные годы все три разновидности  золотого монометаллизма были ликвидированы  как не отвечающие задачам государств относительно выхода их национальных экономик из кризиса.

При золотодолларовом стандарте размен национальных валют на золото был отменен во всех странах, а обмен долларов США на золото осуществлялся лишь для правительств и центральных банков стран — членов МВФ. В 1971 г. был прекращен и обмен долларов на золото.

В 1976 г. страны — члены  МВФ провели на Ямайке (г. Кингстон) Международную конференцию, где  объявили о переходе к качественно  новой мировой валютной системе  — бумажно-кредитной, основанной на следующих главных принципах:

— юридически закреплена демонетизация золота, т. е. полный отказ от золотого стандарта;

— упразднена фиксация золотого содержания национальных валют (масштаба цен);