Совершенствование валютных операций в России

     Средневзвешенный  курс евро представлен на рисунке 2.3. 

     Рисунок 2.3 – Средневзвешенный курс евро на торгах ЕТС,

     рублей  за евро [21]

     Таким образом, за последние пять дней апреля 2010 года средневзвешенный курс евро на торгах ЕТС с расчетами «сегодня» колебался от 38,5897 рублей за евро (30.04.10) до 38,8433 рублей за евро (26.04.10). Средневзвешенный курс евро на торгах ЕТС с расчетами «завтра» колебался от 38,5740 рублей за евро (30.04.10) до 38,8174 рублей за евро (26.04.10).

     Объемы  биржевых торгов по евро представлены на рисунке 2.4.

     Рисунок 2.4 – Объемы биржевых торгов по евро, млн. евро [21] 

     Анализируя  объемы биржевых торгов по евро за последние пять дней апреля 2010 года по данным рисунка 2.4, заметим, что объем торгов с расчетами «завтра» также значительно выше, чем с расчетами «сегодня». Объемы биржевых торгов ЕТС по евро с расчетами «сегодня» колебались от 72,252 млн. евро (26.04.10) до 118,985 млн. евро (27.04.10). Объемы биржевых торгов ЕТС по евро с расчетами «завтра» колебались от 161,893 млн. евро (28.04.10) до 235,451 млн. евро (30.04.10).  

     2.3 Оценка состояния  внутреннего рынка  наличной иностранной  валюты 

     В начале 2010 года ситуация на внутреннем рынке наличной иностранной валюты во многом находилась под влиянием продолжившегося укрепления российского рубля к европейской валюте. Отмечалось не только снижение объемов покупки евро, но и двукратное увеличение объемов его продаж. В результате феврале были зафиксированы максимальные за весь период статистического наблюдения (начиная с 2004 г.) объемы чистого предложения европейской наличной валюты, составившие в долларовом эквиваленте 0,8 млрд. долларов США (таблица 2.2). 

Таблица 2.2 – Состояние внутреннего рынка наличной иностранной валюты             в феврале 2010 года [21]

 

     Емкость рынка (суммарный объем наличной иностранной валюты по всем источникам поступления, включая ее остатки в кассах уполномоченных банков на начало периода) в феврале 2010 г. по сравнению с январем возросла на 16 % и составила 14,4 млрд. долларов США в долларовом эквиваленте. Обороты межбанковского рынка увеличились на 37 %, обороты операций физических лиц – на 19 % (до 4 и 11,1 млрд. долларов соответственно).

     В феврале 2010 г. совокупный спрос населения  на наличную иностранную валюту (сумма купленной в обменных пунктах, полученной по конверсии и снятой с валютных счетов наличной иностранной валюты) по сравнению с предыдущим месяцем увеличился на 7 % и составил 4,9 млрд. долларов. Его объем был меньше, чем в январе 2008 и 2009 гг., на 39 и 37 % соответственно.

     Спрос населения на наличную американскую валюту в феврале 2010 г. по сравнению  с предыдущим месяцем возрос на 14 %, спрос на евро снизился на 1 %. В результате доля долларов США в структуре совокупного спроса увеличилась до 56 %, доля евро снизилась до 44 % относительно 52 и 47 % соответственно в январе 2010 года.

     В феврале 2010 г. населением было куплено в обменных пунктах и операционных кассах уполномоченных банков 2,3 млрд. долларов наличной иностранной валюты, что примерно соответствует объемам покупки в предыдущем месяце. Объем купленной европейской валюты уменьшился на                      16 %, а долларов США возрос на 11 %. Количество операций по покупке физическими лицами наличной иностранной валюты увеличилось по сравнению с предыдущим месяцем на 15 % – до 1,9 млн. сделок, средний размер сделки по покупке (1 212 долларов) был меньше на 13 % (таблица 2.3). 

Таблица 2.3 – Спрос физических лиц на наличную иностранную валюту [21]

 

     В феврале 2010 г. с валютных счетов, открытых в уполномоченных банках, физическими  лицами было снято 2,6 млрд. долларов – на 15 % больше, чем в предыдущем месяце.

     Совокупное  предложение населением наличной иностранной  валюты (сумма проданной в обменных пунктах и операционных кассах, направленной на конверсию и зачисленной на валютные счета наличной иностранной валюты) в феврале 2010 г. по сравнению с январем увеличилось на 30 % – до 6,2 млрд. долларов. Его объем превысил аналогичный показатель 2008 г. на 12 %, но был меньше показателя 2009 г. на 14 %.

     В феврале 2010 г. совокупное предложение  населением евро возросло на 41 %, долларов США – на 22 %. Удельный вес европейской валюты в структуре совокупного предложения наличной иностранной валюты увеличился на три процентных пункта – до 47 %, доля долларов США снизилась до 52 % по сравнению с 56 % месяцем ранее (таблица 2.4). 

Таблица 2.4 – Предложение физическими лицами наличной иностранной                   валюты [21]

 

     В обменных пунктах и операционных кассах уполномоченных банков в феврале 2010 г. населением было продано 3 млрд. долларов наличной иностранной валюты, что на 55 % больше, чем в предыдущем месяце. При этом объемы продаж европейской валюты увеличились в 2 раза, долларов США – на 30 %. Количество сделок по продаже населением наличной иностранной валюты по сравнению с январем увеличилось на 16 % – до 2 млн. сделок, их средний размер возрос на 38 % – до 1 415 долларов.

     Объем наличной иностранной валюты, зачисленной  на валютные счета физических лиц  в уполномоченных банках, в феврале 2010 г. по сравнению с предыдущим месяцем  увеличился на 13 % и составил 3,2 млрд. долларов.

     В феврале 2010 г. на рынке наличной иностранной  валюты произошел резкий рост чистого предложения населением наличной иностранной валюты. По сравнению с январем объем чистого предложения возрос почти в 9 раз и составил 1,3 млрд. долларов, его динамика на 60 % определялась изменением объемов операций населения с наличными евро.

     В феврале 2010 г. ввоз в страну наличной иностранной валюты уполномоченными банками увеличился по сравнению с предыдущим месяцем на 18 % и составил 0,3 млрд. долларов. Ввоз наличных долларов США по сравнению с январем возрос в 2,6 раза, евро – сократился на 37 %.

     Вывоз уполномоченными банками из страны наличной иностранной валюты в феврале 2010 г. по сравнению с предыдущим месяцем  увеличился в 2,3 раза и составил 1,6 млрд. долларов.

     Как и в предыдущие месяцы, переводы наличной иностранной валюты из Российской Федерации без открытия счета превышали переводы ее в страну. В феврале 2010 г. по сравнению с январем сальдо переводов наличной иностранной валюты без открытия счета не изменилось и составило 0,4 млрд. долларов [21].

     Таким образом, в феврале 2010 г. на рынке  наличной иностранной валюты наблюдался рост объемов всех операций, связанных с ее поступлением и расходованием, за исключением операций по покупке физическими лицами наличной иностранной валюты. Остатки наличной иностранной валюты в кассах уполномоченных банков за месяц увеличились на 2 % и составили 5,5 млрд. долларов. 

 

      3 Совершенствование  валютных операций  в России  

     3.1 Реформирование участия  России в международных  финансовых       институтах    

     Интеграция  России в мировую экономику предполагает ее участие в межгосударственных финансовых институтах. В условиях возросшей взаимозависимости мира страна не могла без ущерба для своих интересов оставаться в стороне от участия в международных валютно-кредитных и финансовых организациях.

     В ходе дискуссий о вступлении СССР в МВФ специалисты оценивали  квоту Советского Союза в диапазоне  от 4 до 7 млрд. долл. (3,5 – 6 % капитала Фонда). После распада СССР МВФ разделил рассчитанную для него квоту между пятнадцатью бывшими советскими республиками. В соответствии с девятым общим пересмотром квот (1990–1992 гг.) итоговая сумма квот стран-членов Фонда была увеличена на 50 % и в результате одиннадцатого пересмотра (2006–2008 гг.) – еще на 45 %.

     По  величине квоты на сегодняшний день (5,9 млрд. СДР, или 8,3 млрд. долл.) Россия занимает девятое место вслед за Канадой. Такая квота не дает России права на постоянное место в Исполнительном совете, в отличие от пяти стран с наибольшими квотами (США, Германия, Япония, Великобритания, Франция). Однако, располагая 43 381 голосом (2,9 % общего количества на 10 апреля 2010 г.) [20], она, подобно Китаю и Саудовской Аравии, единолично избирает собственного исполнительного директора.

     Членство  в МВФ налагает на Россию и другие страны СНГ обязательство выполнять требования, зафиксированные в Статьях Соглашения МВФ.

     Во-первых, обязанностью являются устранение валютных ограничений, поддержание конвертируемости национальных валют по текущим международным операциям, неучастие в дискриминационных валютных соглашениях.

     Во-вторых, Статья VIII требует от стран-членов не прибегать к множественности валютных курсов. Согласно этому требованию Россия ввела с июля 1992 г. единый официальный курс рубля.

     Устав МВФ не ограничивает страны-члены  в выборе режима валютного курса. Поэтому в России используется то регулируемое, то свободное плавание курса рубля. Вместе с тем Статья IV обязывает страны-члены при проведении валютной политики сотрудничать с Фондом.

     В-третьих, предпосылкой делового взаимодействия России с МВФ являются информационная открытость страны, представление Фонду статистических данных о своей экономике, платежном балансе, золотовалютных резервах, допуск на свою территорию представителей МВФ для изучения состояния экономики и характера макроэкономической политики.

     Членство  в МВФ дает возможность России пользоваться кредитами в свободно конвертируемой валюте для финансовой поддержки экономических реформ и покрытия дефицита платежного баланса.

     Россия  является членом Союза Независимых  Государств, где действует Соглашение о создании платежного союза. В соответствии с ним, страны должны принять на себя обязательства взаимно признать национальные денежные единицы в качестве валюты контрактов по торговым и неторговым операциям, обеспечить свободный обмен по рыночным валютным курсам на внутреннем валютном рынке, обеспечить гарантированную государством конвертируемость по социально значимым платежам, передать коммерческим банкам право осуществлять расчеты и предоставлять кредиты, минуя единые корреспондентские счета центральных банков и т.д.