Система SWIFT

     Главным недостатком SWIFT с точки зрения пользователей является дороговизна вступления. Расходы банка по вступлению в SWIFT составляют 160-200 тыс. долл. США, что создает определенные проблемы для крупных и мелких банков. В качестве недостатков можно назвать также в определенной степени сильную зависимость внутренней организации от очень сложной технической системы (опасность сбоев и другие технические проблемы). В качестве еще одного недостатка можно назвать сокращение возможностей по пользованию платежным кредитом (на время пробега документа), т.е. сокращается период между дебетом и кредитом счетов, на которых отражается данный перевод.  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     ПЕРСПЕКТИВЫ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ SWIFT НА РОССИЙСКОМ ФОНДОВОМ РЫНКЕ 

     Опыт  SWIFT по построению инфраструктуры центрального депозитария на рынках ценных бумаг во многих странах будет использован и в России. SWIFT будет участвовать в создании единой системы электронного документооборота на российском фондовом рынке. В 2006 г. было подписано Соглашение между Федеральной службой по финансовым рынкам России и SWIFT о сотрудничестве в области использования международных стандартов финансовых сообщений участниками для достижения прозрачности российского финансового рынка и интеграции его в мировую инфраструктуру.

     SWIFT предоставляет уникальную комбинацию — возможность обмена сообщениями, основанными на общепринятых стандартах ISO, в сочетании с безопасной и высоконадежной сетью передачи финансовой информации. Стандартизированные сообщения позволяют обеспечить реализацию принципов сквозной обработки, что чрезвычайно важно для повышения эффективности бизнеса.

     Высокотехнологичная сеть предоставляет готовую технологическую инфраструктуру, объединяющую пользователей в режиме реального времени.

     В числе пользователей SWIFT наряду с кредитными организациями есть ведущие участники фондового рынка, включая центральные/национальные банки, инвестиционные компания, биржи, брокеров/дилеров, центральные и международные депозитарии. Но среди пользователей SWIFT в России практически нет профессиональных участников рынка ценных бумаг, кроме того, на российском фондовом рынке не существует единых стандартов сообщений.

     Предложенные  и реализованные SWIFT концепция, форматы и правила формирования сообщений, а также передачи финансовой информации приобрели в настоящее время статус общепринятых международных стандартов.

     Существует  девять категорий сообщений SWIFT, каждая из которых охватывает определенный сегмент операций на финансовой рынке. Пятая категория — это сообщения, предназначенные для использования на фондовом рынке, основанные на международном стандарте ISO 15022. Указанные сообщения охватывают все основные этапы сделки с ценными бумагами: обращение клиента к брокеру с целью купли/продажи определенной ценной бумаги, согласование деталей сделки, последующие расчеты по сделке и кастодиальные услуги.

     Более 20 бирж и 40 центральных и международных  депозитариев используют SWIFT для обмена стандартными сообщениями со своими участниками и клиентами. SWIFT и стандарт ISO 15022 лежат в основе коммуникационных моделей многих ведущих клиринговых и расчетных систем по всему миру, среди которых Clearstream, Crest, DTCC, Euroclear, LCH, STRATE и др. Преимущества использования SWIFT указанными и другими подобными инфраструктурами заключаются в высокой производительности и операционной эффективности, снижении рисков и издержек на внутренние и международные транзакции.

     Необходимость выработки стандарта ISO 15022 была связана, в первую очередь, с неэффективностью сложившейся практики обмена финансовой информацией. На фондовых рынках как на международном, так и на национальном уровнях. Введенные отдельными участниками рынка за последнее десятилетие многочисленные собственные стандарты и форматы электронных сообщений требовали использования различных программ для обмена с различными контрагентами и неоднократного переформатирования передаваемых данных. Это не только затрудняло автоматизацию обработки информации, но также зачастую приводило к проблемам, вызванным неоднозначностью ее трактовки.

     В основе ISO 15022 лежит концепция создания единой базы так называемого «Словаря данных» (Data Field Dictionary), включающего в себя все возможные элементы информации» которые в принципе могут быть использованы в сообщениях. Принятие единого обозначения и единой трактовки для всех элементов данных на практике является введением единого языка для использования в различных электронных системах передачи информации в целях достижения совместимости различных технических решений. Эта концепция предполагает также, что основной словарь может быть дополнен новыми элементами и понятиями по требованию отдельных участников рынка, давая возможность учесть как национальные особенности операций, так и специфические потребности отдельных торговых и расчетных систем.

     Обеспечение однозначности передаваемой информации на основе четкого определения всех ее базовых элементов позволяет отказаться от заключения многочисленных двусторонних соглашений, содержащих специфическую интерпретацию полей и инструкции по их заполнению.

     Особенностью ISO 15022 является также изменение самого принципа формирования электронных сообщений. Вместо отдельных жестко структурированных сообщений, выполняющих определенные функции, этот стандарт позволяет комбинировать различные блоки и элементы данных («принцип конструктора») для передачи практически любой информации или инструкций.

     Помимо  того, что такой подход открывает  возможности для расширения сфер использования и набора функций, он также существенно облегчает автоматизацию обработки информации на всех этапах проведения операций — от передачи исходного поручения на покупку или продажу вплоть до проведения расчетов и выверки отчетности.

     Благодаря этим особенностям ISO 15022 может рассматриваться как единое связующее звено не только между различными сферами финансовой деятельности, но и между различными существующими видами форматов и синтаксиса.

     Одним из приоритетных направлений деятельности SWIFT является стандартизация практики рынков различных стран и обеспечение принципов STP для финансовой индустрии в целом путем объединения различных правил формирования сообщений в единый стандарт ISO 20022. В основе международного стандарта ISO 20022 — UNIFI (UNIversal Financial Industry message scheme), утвержденного ISO в декабре 2004 г., лежит универсальная схема сообщений для финансовой сферы. Стандарт ISO 20022 предлагает методологию и синтаксис XML для использования во всех финансовых сообщениях.

     В использовании SWIFT на российском фондовом рынке в первую очередь заинтересованы мировые кастодиальные банки (ABN AMRO, CITI, ING и др.), крупные российские банки, торговые системы (ММВБ, РТС и другие биржи) и ассоциированные с ними организации (НДЦ, ДКХ, расчетные палаты и т.п.). Кроме того, в этом заинтересованы ведущие профессиональные участники фондового рынка, такие, как инвестиционные группы АТОН, «Тройка-Диалог» и пр., а также другие компании, расчетные депозитарии и регистраторы.

     Пользователи  SWIFT планируют активизировать использование сети при операциях с ценными бумагами, другие организации рассматривают возможность подключения.

     Для повышения эффективности использования  SWIFT на российском фондовом рынке была создана Рабочая группа. В ее состав вошли: «Альфа-банк», «Брансвик ЮБиЭс Номиниз», Внешторгбанк, Внешэкономбанк, Газпромбанк, Депозитарно-клиринговая компания, Дойче-банк, ИНГ Банк (Евразия), Национальный депозитарный центр, Росбанк, а также представители ФСФР России.

     В результате деятельности Рабочей группы был подготовлен документ SWIFT-RUS, представляющий собой рекомендации по формированию сообщений SWIFT, а также правила и таблицы транслитерации, которые позволяют производить однозначное кодирование и декодирование символов русского алфавита в тексте сообщений SWIFT. Рекомендации позволяют учитывать российскую специфику осуществления операций с ценными бумагами и дают возможность использовать единые технологии для автоматизации обработки финансовых сообщений.

     В рекомендациях реализована возможность  указания данных о документах —  основаниях операции в соответствии с требованиями российского законодательства (договор купли-продажи, договор мены, дарения и др.), разработаны кодировки для типов регистрационных документов юридических и физических лиц, предусмотрены правила указания количества акций в простых дробях и т.д.

     В настоящее время участники российского  фондового рынка используют в  своей деятельности вторую версию рекомендаций SWIFT-RUS, которая охватывает инструкции по расчетам, а также выписки и подтверждения. Ведется работа по дополнению рекомендаций сообщениями по корпоративным действиям.

     Вторая  версия рекомендации SWIFT-RUS охватывает следующие типы сообщений SWIFT пятой категории:

     МТ 540 - Инструкция о получении без платежа;

     МТ 541 - Инструкция о получении против платежа;

     МТ 542 - Инструкция о поставке без платежа;

     МТ 543 - Инструкция о поставке против платежа;

     МТ 544 - Подтверждение получения без платежа;

     МТ 545 - Подтверждение получения против платежа;

     МТ 546 - Подтверждение поставки без платежа;

     МТ 547 - Подтверждение поставки против платежа;

     МТ 548 - Извещение о статусе и обработке расчетных инструкций;

     МТ 549 - Запрос выписки/извещения о статусе;

     МТ 535 - Выписка об остатках ценных бумаг;

     МТ 536 — Выписка об операциях;

     МТ 537 — Выписка о незавершенных операциях.

     Сообщения по ценным бумагам являются самой активно развивающейся категорией сообщений SWIFT. Трафик этой категории сообщений в России растет и составил около 1 млн. сообщений. Однако доля сообщений SWIFT в общем трафике России по-прежнему достаточно мала — всего 7%, в то время как в мире эта цифра составляет 34%.

     Основными пользователями SWIFT на российском фондовом рынке являются кастодиальные банки, но в последнее время к SWIFT подключаются и другие категории участников, например брокеры/дилеры.

     Таким образом, SWIFT для участника рынка ценных бумаг является единым окном для осуществления операций с ценными бумагами, осуществления расчетов по сделкам, получения и отправки информации по корпоративным действиям. Использование стандартов SWIFT позволяет существенно повысить уровень STP как организации, так и фондового рынка в целом, сделать его прозрачным для иностранного инвестора, а также повысить"надежность совершения сделок.

     Для пользователей SWIFT на российском рынке ценных бумаг необходимо:

• внедрение стандартов сообщений по ценным бумагам ISO 15022;
• сокращение затрат на подключение и работу в сети путем применения схемы подключения в разделенном режиме (shared connection), в том числе на базе создания сервис-бюро;
• внедрение инфраструктурных проектов, позволяющих учесть интересы различных участников фондового рынка.

     Обеспечить  внедрение международных стандартов ISO 15022 на российском фондовом рынке и расширить круг участников SWIFT могут регуляторы рынка — прежде всего ФСФР, а также саморегулируемые организации, такие как НАУФОР, ПАРТАД, НФА, поэтому требуется более активно сотрудничать с данными организациями по указанным выше направлениям. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ