Шпаргалка по "Международному валютно-кредитному отношению"

Преимущества от факторингового обслуживания: 

-досрочное получение  основной суммы валютной выручки  в форме факторингового кредита  сроком до 120 дней; 

-освобождение от  инкассирования задолженности импортеров; 

-сокращение срока  инкассации на 15-20% в среднем; 

-экономия на бухгалтерских,  управленческих и других расходах, так как факторинговые компании  обеспечивают квалифицированное  обслуживание расчетных операций  импортером; 

-переуступка риска  появления сомнительной дебетовой  задолженности, просрочки или  ее неоплаты импортерам. Факторинговая  компания, купив неоплаченные счета-фактуры,  принимает на себя эти риски;  тщательно проверяет приобретаемые  платежные требования с точки  зрения платежеспособности импортера;  устанавливает лимит задолженности  отдельных импортеров; 

-возможность пользоваться  разнообразными услугами факторинговых  компаний, включая юридические, информационные, консультативные. 

Форфетирование - предоставление определенных прав в обмен на наличный платеж. Экспортное форфетирование - это  кредит в форме покупки форфетором платежных требований экспортера на иностранного импортера на полный срок без права их регресса (оборота) на прежнего владельца(т.е. экспортера) для  возмещения уплаченной суммы. 

Особенности: 

1) покупка существующих  платежных требований, а не будущих,  еще не полностью определенных, что характерно для экспортного  факторинга; 

2) используется по  долгосрочным (до 8 лет) и крупным  сделкам (от 250 тыс. долл.); 

3) долги импортера  должны быть оформлены векселями,  авалированными (гарантированными) первоклассным  банком, что необходимо для их  переучета; передача векселей  оформляется индоссаментом; 

4) высокая стоимость.  Учет векселей осуществляется  по ставке, индексируемой по ставке  ЛИБОР или по ставке определенной  страны. Размер дисконта зависит  от валюты и срока векселя,  рисков, принятых на себя форфетором; 

5) все виды рисков, присущих факторингу (неплатежа,  неперевода, валютный и др.), присутствуют  и при форфетировании в дополнение  к риску, связанному с долгосрочным  характером приобретаемых долговых  требований; 

6) в связи с  возможными рисками при форфетировании  важное значение имеет способ  перечисления платежей по векселям  и другим долговым обязательствам. Обычно с этой этой целью  используется корреспондентская  сеть банка, участвующего в  этой операции; 

7) форфетирование  отличается от лизинга простотой  документального оформления, часто  осуществляется по телефону с  последующим подтверждением. 

Форфетирование как  форма экспортного кредита дает ряд преимуществ экспортеру: досрочное  получение экспортной выручки; упрощение  баланса за счет частичного освобождения его от дебиторской соответствующими рисками. Это дает возможность экспортерам  заключать сделки с отсрочкой  платежа, превышающие их финансовые возможности, когда невозможно получить государственный кредит или гарантию. 

Сфера применения форфетирования развивается: вначале по первоклассным  экспортным операциям и при строительстве  предприятий «под ключ» за рубежом, затем - по экспорту оборудования, сырья, товаров широкого потребления. Часто  экспортное форфетирование практикуется при экспорте в некоторые государства  Восточной Европы и развивающиеся  страны, для которых характерны политическая и валютно-экономическая нестабильность.