Шпаргалка по "Международному валютно-кредитному отношению"

-международные кредиты  в валюте либо страны-должника, либо страны-кредитора, либо третьей  страны, либо в международных  валютных единицах (СДР, чаще в  ЭКЮ, замененных евро с 1999 г.); 

По срокам:  

-краткосрочные кредиты  (от одного дня до одного  года, иногда до восемнадцати  месяцев); 

-среднесрочные (от  одного года до пяти лет); 

-долгосрочные (свыше  пяти лет). 

По обеспечению:  

-обеспеченные кредиты; 

-бланковые кредиты.(под  вексель)  

В зависимости от категории кредитора различаются  международные кредиты: 

-фирменные (частные); 

-банковские; 

-брокерские; 

-правительственные; 

-смешанные, с участием  частных предприятий (в том  числе банков) и государства; 

-межгосударственные  кредиты международных финансовых  институтов. 

  

41.     Валютные  клиринги.(стр.207) 

Существует межбанковский  и валютный клиринг.  

Клиринг – это  система регулярных безналичных  расчетов, основанная на зачете взаимных встречных обязательств участников расчетов, завершающаяся платежом на разницу между суммами обязательств. 

Каждый банк с  одной стороны выступает по отношению  к другому банку как плательщик определенных сумм, а с другой стороны, как получатель денежных сумм. Например, из банка А должно пойти в банк В 100 тыс. $, а из банка В в банк А те же 100 тыс. $ (такая ситуация возможно при инкассо или аккредитиве). В этих условиях напрашивается решение  не переводить деньги, а взаимно  зачесть их. Этот взаимный зачет  обязательств называется межбанковским  клирингом. 

Очевидно, что суммы  взаимных переводов совпадают далеко не всегда. Поэтому возникает необходимость  периодически подводить итоги взаимных расчетов и тот, кто получил от другого банка больше денег, чем  должен был бы перевести ему, то должник  должен вернуть эту разницу. Период между пересчетами обязательств – клиринговый сеанс. 

Наряду с межбанковским  клирингом существует межгосударственный клиринг, который называется валютным клирингом. В отличие от межбанковского клиринга, который является добровольным для банков, валютный клиринг вводится принудительно государством тогда, когда оно считает это нужным. 

Клиринг бывает двухсторонний  и многосторонний. При многостороннем клиринге каждый участник клирингового соглашения засчитывает себе все  доходы, получаемые от всех участников клиринга и сопоставляет их с расходами, которые он должен сделать для  удовлетворения требований всех участников клиринга. 

В настоящее время  двустороннее клиринговое соглашение заключили между собой: Турция и  Польша; Турция и Чехия; Турция и  Венгрия, а многостороннее клиринговое  соглашение – Индия + 6 государств-соседей; Арабские государства Персидского  залива и др. 

  

42.     Валютно-финансовые  и платежные условия международного  кредита.(стр.257) 

Условия международного кредита включают валюту кредита  и валюту платежа, сумму, срок, условия  использования и погашения, стоимость, вид обеспечения, методы страхования  рисков. 

Валюта кредита  и платежа. Для международного кредита  важно, в какой валюте он предоставлен, так как неустойчивость ее ведет  к потерям кредитора. На выбор  валюты кредита влияет ряд факторов, в том числе степень ее стабильности, уровень процентной ставки, практика международных расчетов. 

Сумма (лимит) кредита - часть ссудного капитала, который  предоставлен в товарной или денежной форме заемщику. Сумма фирменного кредита фиксируется в коммерческом контракте. Сумма банковского кредита (кредитная линия) определяется кредитным  соглашением или путем обмена телексами (при краткосрочной ссуде). Кредит может предоставляться в  виде одного или нескольких траншей (долей), которые различаются по своим  условиям. В соответствии со сложившейся  практикой кредит покрывает обычно до 85% стоимости экспортируемых машин  и оборудования. Остальная часть  обеспечивается авансовыми, наличными  платежами, гарантиями импортера экспортеру. 

Срок международного кредита зависит от ряда факторов: целевого назначения кредита; соотношения  спроса и предложения аналогичных  кредитов; размера контракта; национального  законодательства; традиционной практики кредитования; межгосударственных соглашений. 
 

Срок кредита - важное средство конкурентной борьбы на мировых  рынках.  

По условиям погашения  различаются кредиты: 

- с равномерным  погашением равными долями в  течение срока; 

- с неравномерным  погашением в зависимости от  зафиксированных в соглашении  принципа и графика (например, увеличение доли к концу срока); 

- с единовременным  погашением всей суммы сразу; 

-о аннуитетные  (равные годовые взносы основной  суммы кредита 

и процентов). 

К альтернативным видам  кредитного обеспечения относятся: 

- открытие целевых  накопительных счетов; 

- залог активов; 

- переуступка прав  по контрактам и др. 

  

При определении  валютно-финансовых условий международного кредита кредитор исходит из кредитоспособности - способности заемщика получить кредит - и платежеспособности - способности  заемщика своевременно и полностью  рассчитываться по своим обязательствам. 

Поэтому одним из условий международного кредита  является минимизация кредитных, валютных и других рисков, которым подвергаются кредиторы и заемщики. 

Таким образом, валютно-финансовые условия международного кредита  зависят от состояния экономики, национального и мирового рынков ссудных капиталов. 

  

43.     Формы  международных расчетов.(стр.193), 

См 45 вопрос 

  

44.     Государственное  регулирование международных кредитных  отношений.(стр.159) 

Международные кредитные  отношения, как и валютные, служат объектом не только рыночного, но и  государственного регулирования в  стране. Степень вмешательства государства  в международные кредитные отношения  различна, но формы его в большинстве  стран одинаковы. Государство является активным участником международных  кредитных отношений, выступая в  роли кредитора, донора, гаранта и  заемщика. 

Государство поощряет внешнеэкономическую деятельность предприятий с помощью субсидий, кредитов, налоговых, таможенных льгот, гарантий, субсидирования процентных ставок, т. е. бонификации (возмещения банкам за счет госбюджета разницы между  рыночными и льготными процентными  ставками по экспортным кредитам). 

Государство, освобождая экспортеров от уплаты косвенных  и некоторых прямых налогов, способствует снижению цен вывозимых товаров, повышая их конкурентоспособность. В соответствии с международной  практикой товары, пересекающие границу, могут освобождаться от косвенных  налогов. Хотя ГАТТ, преобразованное  в 1995 г. в ВТО, запрещает субсидирование экспорта, государство активно воздействует на размеры и условия экспортных кредитов, особенно средне- и долгосрочных. За счет госбюджета частным фирмам и банкам предоставляются льготные экспортные кредиты из низкого процента. В 70-х годах в ведущих странах  разрыв между ставками по экспортным и иным кредитам достигал 1,5-2 пункта., Государство удлиняет срок кредитования экспортеров, облегчает и упрощает процедуру получения кредитов.  

Для поощрения экспансии  монополий на внешних рынках созданы  государственные или полугосударственные  экспортно-импортные (внешнеторговые) банки, которые осуществляют кредитование и страхование внешнеэкономических  операций, гарантируют экспортные кредиты  частных банков. Цель создания этих специализированных банков – обеспечить доступ экспортерам к кредиту, который  является важным средством конкуренции  наряду с ценой, качеством и услугами, и тем самым стимулировать  национальный экспорт. Экспортно-импортные  банки призваны дополнять и поощрять деятельность частного капитала, не конкурируя с ним, совместно стимулировать экспорт. 

  

45.     Валютно-финансовые  и платежные условия внешнеэкономических  сделок.(стр.188) 

Наиболее сложными и требующими высокой квалификации банковских работников являются расчеты  по контрактам в сфере международной  торговли и строительно-монтажных  работ. От выбора форм и условий расчетов зависят скорость и гарантия получения  платежа, сумма расходов, связанных  с проведением операций через  банки. Поэтому внешнеторговые партнеры в процессе переговоров согласовывают  условия платежа и затем закрепляют их в контракте. 

Эти условия включают следующие основные элементы: 

Валюта цены - валюта, в которой определяется цена на товар. При выборе валюты, в которой фиксируется  цена товара, большое значение имеют  вид товара и перечисленные выше факторы, влияющие на международные  расчеты, особенно условия межправительственных соглашений, международные обычаи. Иногда цена контракта указывается  в нескольких валютах (двух и более) или валютной корзине в целях  страхования валютного риска. 

Валюта платеж:а - валюта, в которой должно быть погашено обязательство импортера (или заемщика). При нестабильности валютных курсов цены фиксируются в наиболее устойчивой валюте, а платеж - обычно в валюте страны-импортера. Если валюта цены и  валюта платежа не совпадают, то в  контракте оговаривается курс пересчета  первой во вторую. В контракте устанавливаются  условия пересчета: 

1) уточняется время  корректировки курса (например, накануне  или на день платежа) на определенном  валютном рынке (продавца, покупателя  или третьей страны); 2) оговаривается  курс, по которому осуществляется  пересчет: обьино средний курс, иногда  курс продавца или покупателя  на открытие, закрытие валютного  рынка или средний курс дня. 

Условия платежа (аванс, наличные платежи, расчеты с предоставлением  коммерческого кредита, кредит с  опционом (правом выбора) наличного  платежа.);  

Средства платежа;  

Формы расчетов и  банки, через которые эти расчеты  будут осуществляться: 

Аккредитив - это  соглашение, в силу которого банк обязуется  по просьбе клиента произвести оплату документов бенефициару, в пользу которого открыт аккредитив, или произвести оплату, акцепт тратты, выставленной бенефициаром, или негоциацию (покупку) документов, если выполнены все условия аккредитива.  

Инкассо - банковская операция, посредством которой банк по поручению клиента и на основании  его инструкций получает платеж от импортера за отгруженные в его  адрес товары и оказанные услуги, зачисляя эти средства на счет экспортера в банке в соответствии с Унифицированными правилами по инкассо ^ В инкассовой форме расчетов участвуют: 1) доверитель-клиент, поручающий инкассовую операцию своему банку; 2) банк-ремитент, которому доверитель поручает операцию по инкассированию;3) инкассирующий банк, получающий валютные средства;4) представляющий банк, делающий представление документов импортеру-плательщику; 5) плательщик. 

Банковский перевод. Он представляет собой поручение  одного банка другому выплатить  переводополучателю определенную сумму. В международных расчетах банки  зачастую выполняют переводы по поручению  своих клиентов. 

Расчеты в форме  аванса. Термин «аванс» означает платежи, осуществляемые импортером до отгрузки товара/оказания услуг экспортером. В соответствии со сложившейся практикой  авансовые платежи рассматриваются, с одной стороны, в качестве условия  платежа, с другой - как форма расчетов. 

Расчеты по открытому  счету. Их сущность состоит в периодических  платежах импортера экспортеру после  получения товара. 

Расчеты с использованием векселей и чеков. 

  

46.     Лизинг  как форма финансирования в  международной торговле.(стр.247, стр.253) 

Лизинг – предоставление лизингодателем материальных ценностей  лизингополучателю в аренду 

на разные сроки  без перехода права собственности. 

Особенности: 

1) объект сделки  выбирает лизингополучатель, а  не лизингодатель, который приобретает  материальные ценности за свой  счет;