Рынок ссудных капиталов

  ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ

  ГОСУДАРСТВЕННОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ

  ВЫСШЕГО ПРОФЕССОНИЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ 

  ВСЕРОССИЙСКИЙ ЗАОЧНЫЙ ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКИЙ  ИНСТИТУТ

  Кафедра «Деньги, кредит и ценные бумаги» 
 
 
 
 

  КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА

  по  дисциплине: «Деньги, кредит, банки»

  ТЕМА  №13 «Рынок ссудных капиталов» 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

                      
 
 

  Волгоград 2010

  Содержание: 

  Глава 1. Рынок ссудных капиталов..............................................................................3

          1.1. Структура и функции современного рынка ссудных капиталов................3

          1.2. Ссудный капитал, его источники и особенности. Ссудный процент........6

  Глава 2. Кредитная  система и банковская инфраструктура.....................................12

          2.1. Понятие кредитной системы и механизм её функционирования.............12

          2.2. Банковская инфраструктура.........................................................................14

          2.3. Банки...............................................................................................................17

  Глава 3. Рынок ценных бумаг.....................................................................................20

           3.1. Понятие рынка ценных бумаг и его виды.................................................20

           3.2. Объекты и субъекты рынка ценных бумаг................................................21

           3.3. Законодательство РФ, регламентирующее функционирование рынка               

                 ценных бумаг.................................................................................................23

  Список  использованной литературы..........................................................................25 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Глава 1. Рынок ссудных  капиталов.

          1.1. Структура и функции современного рынка ссудных капиталов.

  Для определения современного рынка  капиталов необходимо обратиться к  понятию ссудного капитала как экономической  категории. Ссудный капитал - это  денежные средства, отданные в ссуду  за определённый процент при условии возвратности. Формой движения ссудного капитала является кредит. Ссудный капитал представляет собой особую историческую категорию капитала, которая возникает и развивается в условиях капиталистического способа производства.

  Основными источниками ссудного капитала служат денежные капиталы (денежные средства), высвобождаемые в процессе воспроизводства. К ним относятся:

  - амортизационный фонд предприятий,  предназначенный для обновления, расширения и восстановления  производственных фондов;

  - часть оборотного капитала в  денежной форме, высвобождаемая  в процессе реализации продукции  и осуществления материальных  затрат;

  - денежные средства, образующиеся  в результате разрыва между  получением денег от реализации  товаров и выплатой заработной  платы;

  - прибыль, идущая на обновление  и расширение производства;

  - денежные доходы и сбережения  всех слоёв населения;

  - денежные накопления государства  в виде средств от владения  государственной собственностью, доходы  от производственной, коммерческой  и финансовой деятельности правительства, а также положительные сальдо центрального и местных банков.

  За  последние 20-30 лет в качестве источника  ссудного капитала всё активнее используются сбережения населения, особенно трудящихся слоёв. Эта тенденция характерна для США, Англии, Канады, Германии, Франции, Италии, Японии и других стран. Как правило, сбережения населения воплощаются в банковских вкладах, резервах пенсионных фондов, страховых компаний, а также в покупке различных ценных бумаг.

  Современная структура рынка ссудных капиталов характеризуется двумя основными признаками: временным и институциональным.

  По  временному признаку различают денежный рынок, на котором предоставляются  кредиты на период от нескольких недель до одного года, и непосредственно  рынок капиталов, где денежные средства выдаются на более длительные сроки: от года до пяти лет (рынок среднесрочных кредитов) и от пяти и более лет (рынок долгосрочных кредитов).

  По  функционально-институциональному признаку современный рынок ссудных капиталов  подразумевает наличие двух основных звеньев: кредитной системы (совокупности различных кредитно-финансовых институтов) и рынка ценных бумаг. Последний в свою очередь разделяется на первичный рынок, где продаются и покупаются новые эмиссии ценных бумаг, биржевой (вторичный), где покупаются и продаются ранее выпущенные ценные бумаги, и внебиржевой рынок, где совершается реализация ценных бумаг, которые не могут быть проданы на бирже. Внебиржевой рынок еще называется уличным.

  Временной и функционально-институциональный признаки рынка ссудных капиталов характерны для всех стран. Вместе с тем о состоянии национального рынка судят по институциональному признаку, т.е. по наличию двух основных ярусов: кредитной системы и рынка ценных бумаг.

  Наиболее  развитыми являются рынки капиталов США, стран Западной Европы и Японии. В этих странах существуют разветвленные, гибкие рынки капиталов с хорошо развитыми двумя основными ярусами и разветвленной сетью различных кредитно-финансовых институтов. В то же время рынок капитала в США находится в привилегированном положении, поскольку указанные характеристики в нём представлены значительно.

  Функции рынка ссудных капиталов определяются его сущностью и ролью, которую  он выполняет в системе капиталистического хозяйства, а также задачами по воспроизводству капиталистических производственных отношений.

  Следует выделить пять основных функций рынка  ссудных капиталов: первая - обслуживание товарного обращения через кредит; вторая - аккумуляция, или собирание  денежных сбережений (накоплений) предприятий, населения, государства, а также иностранных клиентов; третья - трансформация денежных фондов непосредственно в ссудный капитал и использование его в виде капиталовложений для обслуживания процесса производства. Эти три функции стали активно использоваться в промышленно развитых странах в послевоенный период.

  К четвертой функции следует отнести  обслуживание государства и населения  как источников капитала для покрытия государственных и потребительских  расходов (учитывая огромную роль рынка  ссудных капиталов в покрытии бюджетных дефицитов и финансировании жилищного строительства через ипотечное кредитование в рамках государственно-монополистического капитализма). Во всех четырех случаях рынок выступает как своеобразный посредник в движении капитала.

  Пятая функция - ускорение концентрации и централизации капитала для образования мощных финансово-промышленных групп. Указанные функции рынка ссудных капиталов направлены на поддержание капиталистического способа производства, обеспечение функционирования экономической системы государственно-монополистического капитализма.

  Отражая накопление и движение денежного  капитала, рынок ссудных капиталов  органически связан с движением  стоимости в её денежной форме, с  образованием и использованием различных  денежных фондов в виде кредитных ресурсов и ценных бумаг. Посредством рынка ссудных капиталов как экономической категории можно измерить и определить движение, объём, направление денежных фондов, идущих на развитие капиталистического общественного воспроизводства, установить классовый спектр использования денежного капитала, воздействие его на социально-экономические отношения. 
 
 
 

  

  Рис.1 Институциональная структура рынка  ссудного капитала. 

  

  Рис. 2 Функциональная (операционная) структура рынка ссудного капитала. 

  1.2. Ссудный капитал,  его источники  и особенности.  Ссудный процент.

  С условиями современной рыночной экономики неразрывно связано  понятие  ссудного капитала – тех денежных средств - собственники, которых  отдают  их в ссуду (долг) с целью получения  прибыли  в  виде  денежного  процента  при бесспорном условии возвратности первоначального капитала.

  Появление ссудного капитала  определилось развитием  капиталистического способа производства, который выделил его в особую историческую  категорию, обслуживающую в основном кругооборот функционирующего капитала. Первым и основным источником образования  ссудных  капиталов  является часть  средств,   высвобождаемая   в   процессе   воспроизводства,  которая накапливает в себе денежные капиталы.

  Высвобождению денежных капиталов из процесса производства способствует ряд субъективных факторов:

  Во-первых, это амортизационный фонд  предприятия. Амортизация основных фондов  переносит   часть   их   стоимости   на   себестоимость   продукции, результатом  которой  является  высвобождение  денежного  капитала,  который может  быть  использован  для  обновления,   расширения   и   восстановления производственных фондов.

  Во-вторых, возникает разница  выраженная  в денежном  капитале  между стоимостью товара высвобождаемого в процессе  реализации  продукции и со временем  произведения  новых материальных  затрат  на  покупку   сырья   и материалов.

  В-третьих, та же разница появляющаяся  в  результате  интервала  между временем получения  вырученных  от  реализации  доходов  и  временем  выдачи заработной платы.

  В-четвёртых,  прибавочная   стоимость,   возникающая   в   результате производственной деятельности, накопление  которой  может  также  не  только откладываться в виде денежного капитала, но и  при  достижении  определённых размеров может быть использована для расширения производства, роста  дохода, направляться на воспроизводство рабочей силы, производственных отношений. Часть  накопленного  денежного  капитала  оседает в   богатства,   не использование которого не приносит прибыли.

  В следствии возникнувшего между  денежными  капиталами:  богатством  и капиталом,  находящимся  в  непрерывном  движении   и   приносящим   прибыль, противоречия, появляется связующее звено  выступающее  посредством  кредита. Оно позволяет работать этим  капиталам в  общем  кругообороте  производства, принося прибыль: одним в виде прибавочной стоимости, другим в виде  ссудного процента.

  Вторым  источником  образования  ссудных  капиталов  являются  капиталы рантье (денежных  капиталистов).  Капиталистов,  которые   видят  пополнение своих  богатств  не  в  том,  чтобы  извлекать   прибыль   от   вложения   в производство, а в том, чтобы дать в ссуду эти капиталы другим   капиталистам или  государству  и  заработать  с  этого  ссудный   процент   при   условии возвратности первоначального ссудного капитала.

  Третьим   источником   формирования   ссудного   капитала   является объединение остальных кредиторов вкладывающих  свой  доход  и  сбережения  в кредитные учреждения. К ним можно  отнести  страховые  компании,  пенсионный фонд, временно  свободные  денежные  средства  государственного  бюджета,  сбережения  и доходы различных классов и других институтов.

  Таким образом, можно сделать вывод,  что временно  свободные денежные средства, возникающие на  основе  кругооборота  промышленного и торгового капитала,  денежные  накопления  личного сектора и государства   образуют источники ссудного капитала.