Рыночные риски

     С каждым годом российские банки уделяют  все больше внимания управлению рисками, присущими их деятельности, но в большинстве из них основным, а зачастую и единственным направлением риск-менеждмента является управление кредитным риском. Однако события последних дней – экономический кризис в США, странах Юго-Восточной Азии, повлекший за собой кризис на мировом уровне, в том числе и в России, показал, что кризис в одной сфере всегда влечет за собой нестабильность остальных. Таким образом, он был бы менее заметен для финансовой системы, если бы на уровне каждого финансового института осуществлялась комплексная и систематическая работа по  управлению  всеми видами рисков.

     Коммерческие  банки в виду специфики их деятельности ежедневно подвергаются не только кредитным, но и  рыночным   рискам . Следовательно, недостаточный уровень  управления   рыночным   риском  может повлечь за собой существенные потери (убытки) и даже стать причиной несостоятельности (банкротства) банка.

     Согласно  письму «О типичных банковских  рисках»,  рыночный   риск  представляет собой риск возникновения у кредитной организации убытков вследствие неблагоприятного изменения рыночной стоимости финансовых инструментов торгового портфеля и производных финансовых инструментов кредитной организации, а также курсов иностранных валют и (или) драгоценных металлов.

     Результаты  девятого исследования Banking Banana Skins 2009, проведенного Центром по изучению финансовых инноваций (ЦИФИ) и PricewaterhouseCoopers (PwC), показали, что особое значение в сложившейся на данный момент экономической ситуации для коммерческих банков приобретает рыночный риск, при этом риски колебания стоимости ценных бумаг ставят на второе месте во всей совокупности банковских рисков, процентный риск - на третье, а валютный риск - на шестое. Таким образом, рыночный риск в кризисной ситуации имеет большее значение, чем кредитный риск, т. е. ипотечный кризис в США стал причиной более сильных волнений на мировых рынках.

     Исследование  построено на системном и диалектическом подходе к изучению предмета научного поиска и исходит из того, что управление рыночным риском является частью общего процесса управления рисками и требует дальнейшего совершенствования с учетом международного опыта и новых задач, стоящих перед экономикой страны.

     Значимость  исследования состоит в целостном  изложении теории оценки и управления рыночными рисками, в обосновании необходимости пересмотра некоторых подходов, используемых в стандартных моделях оценки рыночных рисков, применяемых в современной России при разработке моделей управления рыночным риском.  
 
 
 
 
 
 

БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК 

1. Письмо  Центрального банка РФ N 70-Т «О  типичных банковских рисках»  от 23 июня 2004 г

2. Положение Центрального банка РФ от 14.11.2007 №313-П «О порядке расчета кредитными организациями размера рыночных рисков»

3. Положения Банка России от 16 декабря 2003 г. № 242-П “Об организации внутреннего контроля в кредитных организациях и банковских группах” и Положения Банка России “О порядке расчета кредитными организациями величины рыночного риска” от 14 ноября 2007 г.

4.Банковский  менеджмент. Задачи  и решения.  Учебно-практическое пособие. - М.: Издательство  «Альфа-Пресс», 2009.-232 с.

5.Банковский  менеджмент: учебник/кол. авторов;  под ред.д-ра экон. наук, проф. О.И.Лаврушин.-2-е изд., перераб. и доп. КНОРУС, 2009.

6.. Банковское дело : учебник / О. И. Лаврушин, И. Д. Мамонова, Н. И. Валенцева [и др.].

7. Райзберг, А. Современный экономический словарь / А. Райзберг, Л. Ш. Лозовский, Е. Б.

Стародубцева. – М. :

8. Финансово-кредитный энциклопедическом словарь / под общ. ред. А. Г. Грязновой. – М. : Финансы и статистика, 2005. – 1168 с.

9. www.cbr.ru 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

 

Приложение № 1

 
 

 

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Приложение  № 2

Таблица 3 Отчет по общему процентному риску 

Сумма ОПР равна: 11572+5216=16788 
 
 
 
 
 
 
 

Приложение  № 3

Оценка  открытой валютной позиции  за _____________________ 200__ г.

Оценка  уровня рыночного  риска с указанием составляющих его процентного, фондового и валютного рисков за _____________________ 200__ г.

 

 

Приложение № 4

Пограничные значения (лимиты) показателей, используемых для  оценки уровня рыночного  риска

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Приложение  № 5

Таблица коэффициентов для  расчета процентного  риска

Примечания.

Конвертируемые  ценные бумаги не включаются в расчет специального процентного риска  при одновременном выполнении следующих  условий:

• первая дата, на которую может быть произведена конверсия в долевые ценные бумаги, наступит менее чем через 3 месяца или следующая такая дата (в случае если первая уже прошла) наступит менее чем через 1 год;
• доходность финансового инструмента составляет менее 10 процентов. При этом доходность рассчитывается как выраженная в процентах от текущей (справедливой) стоимости базовой акции разница между текущей (справедливой) стоимостью конвертируемой ценной бумаги и текущей (справедливой) стоимостью базовой акции.

 
 
 
 

Приложение  №6

Портфель  рыночного риска