Роль собственного капитала в обеспечении финансовой устойчивости банка

  В отечественной практике дополнительный выпуск акций ведет, как правило, к росту сразу трех элементов  собственного капитала банка: уставного  капитала, эмиссионного дохода и резервного каптала, минимальный размер которого привязан к величине уставного капитала.

  Использование данного источника капитала несет  в себе угрозу размывания существующей структуры акционерного капитала, контрольных  пакетов акций. Во многих случаях  стремление сохранить контроль над  банком побуждает акционеров налагать вето на новые выпуски акций.

  Поскольку владельцы привилегированных акций  имеют первичное право на прибыль  банка по отношению к держателям обыкновенных акций, дивидендные выплаты  последним могут снизится после  выпуска привилегированных акций. Однако по сравнению с долговыми обязательствами они обладают большей гибкостью, так как выплата дивидендов по ним не всегда является обязательной [15].

  Выпуск  субординированных обязательств. В западной практике для роста капитала банки широко используют выпуск облигаций или получение кредита на срок более 5 лет при соблюдении заранее оговоренного порядка их погашения в случае банкротства банка. Такие долговые обязательства погашаются после удовлетворения претензий всех кредиторов, но ранее выпуска собственных акций и получили название субординированных. Преимущество данного источника наращивания капитала заключается в том, что процентные выплаты по субсидированному долгу исключаются из налогооблагаемого дохода. Если заемные средства приносят доход, превышающий процентные выплаты по ним, то выпуск субсидированных обязательств способен повысить прибыль на одну акцию. Поскольку по истечении срока субсидированные обязательства необходимо погашать, растущие банки часто прибегают к рефинансированию субсидированного долга, т.е. осуществляют погашениеоблигаций, по котрым истек срок займа, за счет средств от нового выпуска облигаций. Это позволяет банку, испытывающему потребность в финансировании своего роста, иметь долговые обязательства в качестве постоянного элемента капитала.

  Продажа активов и аренда недвижимого имущества. Для поддержания своей деятельности банки иногда продают имеющееся у них здание и берут затем его в аренду у новых владельцев. Такая сделка обеспечивает дополнительный приток денежных средств, а также существенную добавку к собственному капиталу, что усиливает капитальную позицию банка.

  При росте рыночной стоимости каких-либо активов банка (преимущественно  зданий) по сравнению с их балансовой стоимостью банку невыгодно продавать  такие активы. Для покрытия разницы  между балансовой и рыночной стоимостью создаются резервы для переоценки собственности, эти резервы капитализируются в виде бесплатного размещения акций между акционерами банка, что и составляет бонусную эмиссию. Новые акции увеличивают акционерный капитал, но не распыляют собственность банка и не уменьшают стоимость выпущенных до этого акций.

  Обмен акций на долговые ценные бумаги. Такая операция произвводится в том случае, если банк в составе дополнительного капитала имеет субординированные облигации. На балансе коммерчесикх банков эти облигации учитываются по эмиссионной (номинальной) стоимости. Для погашения этих долговых обязательств банк, как правило, должен накапливать фонд погашения. Например, банк выпустил долговые обязательства под 8% годовых на сумму 20 млн долл. При росте процентных ставок до 10% рыночная стоимость таких облигаций может снизиться до 10 млн долл. Продавая новые акции на сумму 10 млн долл. и выкупая прежние обязательства по текущей стоимости, банк получает возможность списать с баланса 20 млн долл. долга. Таким образом, после завершения этого обмена банку становятся ненужными средства фонда погашения. С точки зрения регулирующих органов, банк усиливает свой капитал и избегает будущих расходов на выплату процентов по погашенным обязательствам [14].

  Выбор способа привлечения внешнего капитала должен производиться на основе тщательного финансового анализа имеющихся альтернатив и их потенциального влияния прежде всего на доходы акционеров. Предположим, банк, имеющий в обращении 4 млн обыкновенных акций номиналом 10 руб., нуждается в привлечении 10 млн руб. капитала за счет внешних источников. Менеджеры должны выбрать один из трех вариантов:

1. выпуск еще 1 млн обыкновенных акций номиналом 10 руб.;
2. выпуск привилегированных акций на общую сумму 10 млн руб. с доходностью 10% годовых;
3. выпуск капитальных долговых обязательств с купонной ставкой 12% годовых на сумму 10 млн руб.

Продемонстрируем  влияние каждого варианта на доход  акционеров-держателей обыкновенных акций (табл.8)

    Таблица 8 - Способы привлечения банковского капитала из внешних источников,   млн. руб.

  Как видно из таблицы 8, лучшим из трех вариантов привлечения дополнительного капитала является эмиссия капитальных долговых обязательств. В этом случае максимизируется доход на обыкновенные акции. Кроме того, эти обязательства не связаны с правом голоса, поэтому акционеры сохраняют свой контроль над банком.

  Таким образом банки, имеющие доступ к источникам внешнего капитала, обладают большей свободой в выборе стратегий роста и использования благоприятной конъюктуры финансового рынка. В России в условиях потери доверия к банковской системе конъюктура финансового рынка резко ухудшилась. Это отрицательно сказывается на возможностях привлечения дополнительного капитала банками путем выпуска ценных бумаг.  

Заключение

   Собственный капитал коммерческого банка  составляет основу его деятельности и является важным источником финансовых ресурсов. Он призван поддерживать доверие клиентов к банку и  убеждать кредиторов в его финансовой устойчивости. Капитал должен быть достаточно велик для обеспечения уверенности заемщиков в том, что банк способен удовлетворять их потребности в кредитах и при неблагоприятно складывающихся условиях экономического развития народного хозяйства. В свою очередь, доверие вкладчиков и кредиторов к банкам укрепляет стабильность и надежность всей банковской системы страны. Эти причины обусловили усиленное внимание государственных и международных органов к величине и структуре собственного капитала банка, а показатель достаточности капитала банка был отнесен к числу важнейших при оценке надежности банка.

   Вместе  с тем собственный капитал  имеет первостепенное значение для  обеспечения устойчивости банка  и эффективности его работы.

   В данной работе была проанализирована структура собственного капитала наибольший удельный вес в общем объеме собственного капитала занимает статья «Резервный капитал», составляет 60,7%, что позитивно характеризует управление банком. Определен норматив достаточности ОАО «Невский народный банк». Следует отметить, что норматив достаточности банка достигает допустимого уровня и по сравнению с первым периодом увеличился на 4,2 %. Также рассмотрены методы концентрации собственного капитала банка и выбран наиболее эффективный. Лучшим из трех вариантов привлечения дополнительного капитала является эмиссия капитальных долговых обязательств 

Список используемой литературы 

1. Инструкция Центрального Банка от 16 января 2004 г. N 110-И «Об обязательных нормативах банка». Зарегистрировано в Минюсте РФ 6 февраля 2004 г. N 5529./Консультант

2. Закон РФ «О банках и банковской деятельности» №395-11  / Консультант

3. Закон РФ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» № 86-ФЗ (с изменениями от 10 июля 2002 года)/ Консультант

4.Андрианов В. Ограничение банковских рисков: рекомендации Базельского комитета и обязательные нормативы деятельности банков // Банковское дело, 2004.

5.Балабанов И.Т. Банки и банковское дело: Учебное пособие. - СПб.: Питер, 2005.

6.Белоглазова Г.Н., Кроливецкая Л.П. Банковское дело. - 5-е изд., перераб. И доп.-М.: Финансы и статистика, 2004.

7.Лаврушин О.И. Управление деятельностью коммерческого банка (Банковский менеджмент).-М.: Юристъ, 2004.- 480с.

8.Лаврушин О.И. Банковское дело: Учебник для вузов.-2-ое изд., перераб. И доп.-М.: Финансы и статистика, 2005.- 576с.

9.Банковское дело: управление и технологии: Учебное пособие для вузов /Под редакцией проф. А.М. Тавасиева. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007.

10. Батракова Л.Г. Анализ процентной политики коммерческого банка: Учебное пособие. – М.: Логос, 2008.- 318с.

11.Пещанская И.В. Организация деятельности коммерческого банка: Учебное пособие. - М.: ИНФРА - М, 2007.- 245с.

12. Реорганизация коммерческих банков: Учебное пособие / Под ред. И.В. Ларионовой. – М.: Финансы и статистика, 2007.- 260с.

13. Статистика финансов: Учебник / Под ред. проф. В.Н. Салина. – М.: Финансы и статистика, 2008.-310с.

14. Деньги. Кредит. Банки: Учебник для вузов./Е.Ф. Жуков, Л.М. Максимова, А.В. Печникова и др.; Под ред. проф. Е.Ф. Жукова. – М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2006. - 290с.

15. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения: Учебник/ Под ред. Л.Н. Красавиной, 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика, 2007.- 360с.

16. Основы международных валютно-финансовых и кредитных отношений: Учебник / Под ред. проф. В.В. Круглова. – М.: ИНФРА – М, 2000. – 432 с.

17. Пещанская И.В. Организация деятельности коммерческого банка: Учебное пособие. - М.: ИНФРА - М, 2006.- 320с.

18. Реорганизация коммерческих банков: Учебное пособие / Под ред. И.В. Ларионовой. – М.: Финансы и статистика, 2007. – 374с.

19.Тютюнник А.В., Турбанов А.В. Банковское дело. – М.: Финансы и статистика, 2005. – 608с.

20.Деньги, кредит, банки. Учебник /под ред.проф. В.В.Иванова, Б.И. Соколова. – М.: ТК Велби, Издательство Проспект, 2006г. – 624с.

21.В.Е.Леонтьев, Н.П. Радковская. Финансы, деньги, кредит, банки. С.-П.: 2002. - 384с.