Развитие товарных бирж в России и Зарубежных странах

Показательно, что в абсолютных цифрах среднедневной объем торгов фьючерсными контрактами только одного типа (Crude Oil Light Sweet) и только на NYMEX (Нью-Йорк) в 5 раз превосходит среднедневной объем мирового производства сырой нефти, а дневной объем торгов сортом Brent на ICE (Лондон) в 30 раз превосходит объем дневной добычи нефти Великобританией. И это при том, что ни одна из этих держав не является ни производителем, ни местом залегания этих ресурсов.

Очевидно, что, являясь, крупнейшим производителем и поставщиком сырьевых ресурсов на мировой рынок, Россия должна иметь собственные биржевые товарные рынки. Причем это настолько логичный шаг, что многие сырьевые и не сырьевые державы делают его первым. За последний год начала свою работу Дубайская биржа, где торгуется сорт оманской нефти, появились товарные биржи в Китае и Индии. Причем логика их появления очевидна - рост промышленности и строительной индустрии, например, в Китае требует внутреннего механизма формирования цен на металлы, поэтому именно Шанхайская фьючерсная биржа является азиатским ориентиром цен на медь и алюминий. Парадокс в том, что резервы и объемы добычи и производства меди Китая и России практически одинаковые.

Отдельная тема - добыча и  производство никеля в России. Равной по запасам и производству отрасли  в мире нет. Исходя из темпов экономического развития, потребление никеля в высокотехнологичных  отраслях, электронной промышленности будет увеличиваться год от года. Однако торговля этим металлом, как  ни странно, сосредоточена в Лондоне. При этом Великобритания не входит в список стран, имеющих этот метал в недрах.

Упомянутая Дубайская биржа могла бы стать примером создания и развития локальных биржевых товарных рынков в мировом масштабе. Потребителями российской нефти, как и дубайской, являются все страны и континенты.

Развитие российских биржевых товарных центров даст закономерный толчок к росту капитализации  компаний многих секторов (добывающего, финансового, банковского). Возрастет  логичная потребность в расчетах в национальной валюте, сделает ее реально конвертируемой. И эта конвертируемость возникнет под действием рыночных механизмов, а не директивных установок. Фактор конвертируемости приведет к созданию новых валютных рынков, возникнет потребность в поддержании огромной инфраструктуры, обслуживающей биржевой оборот и его участников во всем мире.

Для дальнейшего полноценного развития российской биржевой товарной индустрии необходимо сделать ряд  шагов, оцениваемых на данный момент как революционные.

Необходимо перейти к  мировой практике клиринговых брокеров, забрав эти функции у бирж. Таким  образом, будет повышена надежность всей рыночной биржевой конструкции, риски  не будут сконцентрированы в рамках биржи, а равномерно распределятся  между клиринговыми компаниями, сегрегированными денежными клиентскими счетами  в банках и гарантийными палатами бирж. Это сразу создаст возможность  для реальной рыночной конкуренции  между брокерами, развернется здоровая борьба за торгующего клиента.

Когда Россия станет местом, где формируется цена на добываемые в ней ресурсы и производимые товары, когда для проведения операций станет необходимым использовать российскую валюту и появится место хранения биржевых товаров (так называемых биржевых запасов), тогда появятся предпосылки  для расширения налоговой базы, увеличения источников доходов бюджетов различных  уровней и, следовательно, роста ВВП.

Превращение России в мировой  центр биржевой торговли товарами и  природными ресурсами создаст предпосылки  для получения экономической  выгоды от использования наших ресурсов и товаров не вдали от мест добычи и производства, а на территории нашей страны.

 

 

Список используемой литературы

1. А.П. Овечкин «Коммерческое право», Москва: Эксмо, 2008

2. М.А. Ермакова, А.Б. Якубов. «Биржи и их роль в рыночной экономике». М., СОМИНТЭК 2001г.

3. Г.Я. Резко, И.А. Кетова. «Биржевое дело» 2003г.

4. Журнал "Коммерсантъ  Деньги", №7 (915), 25.02.2013

5."Финансовые инструменты". Приложение, №58 (4599), 05.04.2011

6. http://www.forextimes.ru/foreks-stati/est-li-perspektivy-u-tovarnyx-birzh

7. http://fin-arti.ru/tovarnaja_birzha.html

8. http://www.dp.ru/a/2008/06/07/Perspektivi_mezhdunarodnoj/

9. http://www.rcb.ru/rcb/2007-24/8887/?phrase_id=

10.http://www.uptrading.ru/main/internet_trejding_na_finansovyh_rynkah/informacionnyj_blok_trejderainvestora/tovarnye_rynki/tovarnye_birzhi/

11. http://fin-arti.ru/tovarnaja_birzha.html

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ПРИЛОЖЕНИЕ

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Приложение 1

Лицензия на организацию  биржевой торговли

 

 

 

 

 

 

 

 

Приложение 2

Распорядок торгового  дня в секции «Нефтепродукты»

 

№ п/п	начало	окончание	операция
1	2	3	4
а)	10:45 11:00 14:00 14:15	11:00 12:30 14:15 15:00	Период накопления заявок покупателя Торговая сессия Период накопления заявок покупателя Торговая сессия
б)	10:00	15:00	Прием документов: - доверенностей на трейдеров;  - доверенностей на аналитиков; - прочих документов (за  исключением заявлений на регистрацию  клиентов).
в_	09:00 15:00	10:00 18:00	Прием документов: - заявлений на регистрацию  клиентов
г)	12:30	18:00	Выдача документов по итогам торговых сессий