Применение факторинга в отечественной и зарубежной практике

МИНИСТЕРСТВО  ОБРАЗОВАНИЯ РЕСПУБЛИКИ БЕЛАРУСЬ

УО «БЕЛОРУССКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ЭКОНОМИЧЕСКИЙ  УНИВЕРСИТЕТ» 

Кафедра денежного  обращения, кредита и фондового  рынка 

КУРСОВАЯ  РАБОТА 

 по дисциплине: Деньги, кредит, банки      

 на тему: Применение факторинга в отечественной и зарубежной практике 
 
 

Студент                                                                Е. М. Лагутенок

ФФБД, 3-курс, РФК-1     (подпись)

     (дата) 

Руководитель                                                     

канд. экон. наук,    (подпись)

доцент     (дата) 
 
 

МИНСК 2010

     РЕФЕРАТ 

Курсовая  работа: 40 с., 4 рис., 25 источников.

Применение  факторинга в отечественной и  зарубежной практике

Объект  исследования – система экономических отношений между поставщиком, покупателем и банком (факторинговой компанией) по поводу уступки дебиторской задолженности.

Предмет исследования – уступка дебиторской задолженности факторинговой компании с целью незамедлительного получения большей части платежа.

Цель  работы: рассмотрение сущности факторинга и его характерных особенностей, порядка проведения факторинговых операций; определение проблем и перспектив развития факторинга в Республике Беларусь.

Методы  исследования: сравнительного анализа, группировок, синтеза.

Исследования  и разработки: раскрыта сущность факторинга, поведена его классификация, охарактеризовано состояние развития факторинга в Республике Беларусь, выявлены проблемы и определены перспективы его развития в современных условиях.

Автор работы подтверждает, что приведенный  в ней расчетно-аналитический  материал правильно и объективно отражает состояние исследуемого процесса, а все заимствованные из литературных и других источников теоретические, методологические и методические положения  к концепции сопровождаются ссылками на их авторов.

     ________________

     (подпись  студента) 
 
 
 
 
 
 
 

СОДЕРЖАНИЕ 

      Введение……..……………………………………………...…..………………...4

1. Сущность факторинга и его значение.……………………………………..6
1. Экономические основы применения и сущность факторинговых     операций……………………………………………………………..……….6
2. Механизм проведения типовой факторинговой операции, виды факторинга…………………………………………………………..……….8
2. Возникновение и развитие факторинга.…………………………………..13
1. История развития факторинга………………………………………………………………….13
2. Развитие факторинга в Центральной и Западной Европе.……………....16
3. Развитие факторинга в Восточной Европе и Беларуси…………….……17
3. Международный факторинг, использование зарубежного опыта………20
4. Факторинговые операции в Республике Беларусь: проблемы и            перспективы развития……………………………..…….………………... 26
1. Правовое регулирование факторинга в РБ…………………...………….26
2. Перспективы развития факторинговых операций в РБ……………...…..34

      Заключение……………………………………………………………….……..37

      Список использованной литературы………………………………………….39 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

ВВЕДЕНИЕ 

Выбор для курсовой работы темы "Применение факторинга в отечественной и  зарубежной практике", прежде всего, объясняется её актуальностью. Мировая  практика знает сотни банковских операций. Большинство же банков нашей  страны освоили в лучшем случае один - два десятка. Одновременно отсутствие в нашей стране специализированных кредитных учреждений делает невозможным  оказание на высоком уровне многих банковских услуг, в которых сегодня  существует необходимость. Все вышеизложенное определяет актуальность выбранной темы.

Целью данной работы является: рассмотрение сущности факторинга и его характерных  особенностей, порядка проведения факторинговых  операций; определение проблем и  перспектив развития факторинга в Республике Беларусь.

В ходе написания работы, были решены следующие  задачи: изучена факторинговая операция, как один из видов кредитования, выявлена важность и перспективность  данной операции; исследована сама операция в целом,  история ее развития; исследован зарубежный опыт проведения факторинговых операций; выявлены особенности проведения факторинговых операций  в Беларуси; выявлена перспективность и определен потенциал использования данной операции  для нашей экономики.

В настоящее время факторинг - это универсальная система обслуживания как внутренней, так и экспортной деятельности поставщика, к сожалению, недостаточно известная у нас в стране. Выход на внешнеэкономический рынок отечественных предприятий нуждается в подкреплении кредитно-финансовым обслуживанием, и в этом плане факторинг обладает большими возможностями.

Факторинг за рубежом - это кратчайший путь к  источникам финансирования для мелких и средних компаний. С его помощью  новые предприятия с быстрорастущим оборотом могут улучшить ликвидность  и уменьшить финансовый риск, не принимая при этом на себя административную работу по проверке платежеспособности своих клиентов, ведению бухгалтерского учёта в отношении своих требований, а главное - по возможности быстро получить деньги по своим счетам.

Таким образом, факторинг, как тема написания  курсовой, была очень интересна для  изучения. При ее исследовании, изучались, сравнивались и сопоставлялись, различные  информационные источники, изучались  тенденции  развития факторига в  банках нашей страны.

Для написания  работы были использованы: ряд монографий, учебных пособий, изданий зарубежных авторов, которые позволили осветить сущность, специфику и порядок проведения факторинга в отечественной и зарубежной практике; а также периодические издания, отражающие современную ситуацию в области факторинга в Беларуси и за рубежом, информация интернет-сайтов и порталов, посвященных факторингу, а также информация  предоставленная на сайтах банков, работающих в нашей стране. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

1. Сущность факторинга и его значение

 

1. Экономические основы применения и  сущность факторинговых  операций

 
 
 
 
 

В процессе хозяйственной деятельности у предприятий, организаций может возникнуть потребность в немедленном превращении дебиторской задолженности в реальные деньги с помощью факторинга.

Факторинг — это комплекс услуг, который банк (или факторинговая компания), выступающий в роли финансового агента, оказывает компаниям, работающим со своими покупателями на условиях отсрочки платежа. Услуги факторинга включают не только предоставление поставщику и получение от покупателя денежных средств, но и контроль состояния задолженности покупателя по поставкам, осуществление напоминания дебиторам о наступлении сроков оплаты, проведение сверок с дебиторами, предоставление поставщику информации о текущем состоянии дебиторской задолженности, а также ведение аналитики по истории и текущим операциям. Также — финансовая комиссионная операция по уступке дебиторской задолженности факторинговой компании с целью незамедлительного получения большей части платежа, гарантии полного погашения задолженности и снижения расходов по ведению счетов.

В условиях нарастания дефицита оборотных средств, проблема дебиторской задолженности  для поставщиков приобрела первостепенное значение. В современной экономике  достаточно часто возникают ситуации, когда по условиям заключенного договора одна сторона получает платеж за поставленные товары или оказанные услуги не одновременно с исполнением своего обязательства, а через некоторое время. Эту проблема успешно решается применением факторинга.

В мировой  практике в силу многочисленных преимуществ  перед другими способами финансирования субъектов хозяйствования факторинг  выступает в качестве одного из наиболее динамично развивающихся секторов мировой финансовой индустрии.

Одной из главных причин роста и важнейшим  достоинством факторинга является то, что поставщик товара (услуги) может  сразу получить от фактора оплату за отгруженный товар (оказанную  услугу), не дожидаясь срока расчета  с покупателем, что позволяет  минимизировать риск неисполнения субъектами хозяйствования обязательств по оплате товаров (работ, услуг). Используя факторинг, предприятие перекладывает данный вид риска на факторинговую компанию или минимизирует его. Поставщик товара (услуги), обратившийся к услугам факторинговой компании (банка), получает деньги сразу же после поставки товара, застраховав себя от неплатежеспособности покупателя, при этом оборотные средства поставщика не будут “заморожены” в дебиторской задолженности.

Таким образом, экономическая сущность факторинга заключается в покупке факторинговой  компанией (фактором) и продаже клиентом (продавцом) своих долгов на определенный срок для текущего финансирования. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

2.   Механизм проведения типовой факторинговой операции, виды факторинга

 
 
 

Процесс организации факторингового обслуживания в каждом конкретном случае имеет  свои специфические особенности, зависящие  от множества факторов, которые и  определяют вид факторинга. Однако если рассматривать типовой механизм факторинговой операции, то его можно  свести к следующему.

В осуществлении  факторинговой сделки участвуют  три стороны:

- фактор  – посредник, в качестве которого  может выступать коммерческий  банк или специализированная  факторинговая компания;

- поставщик; 

- покупатель.

Механизм  типовой факторинговой операции представлен на рисунке 1.1. 
 

 1 

0          2        3                              5                               4 

 
 

Рисунок 1.1 - Схема факторингового обслуживания  (открытый факторинг), где

0 – договор о  факторинге

1 – поставка товара  на условиях отсрочки  платежа

2 – уступка права  требования долга  по поставке фактору

3 – выплата досрочного  платежа ( % по договору  от суммы поставленного  товара) сразу после  поставки за вычетом  дисконта

4 – оплата за  поставленный товар

5 – выплата остатка  средств (после  оплаты покупателем)  за минусом комиссионного  вознаграждения

Поставщик получает определенную сумму (меньше всей стоимости товара) непосредственно  от обслуживающей ее факторинговой  фирмы в момент отгрузки товара покупателю, до оплаты ее покупателем и лишь часть суммы выплачивается в  течение определенного оговоренного в договоре срока. Неполная оплата счетов в момент их приобретения служит для  факторинговой фирмы гарантией  от возможных убытков в связи  с какими-либо обстоятельствами.