Применение факторинга в отечественной и зарубежной практике

Каждый  поставщик должен производить подсчет  своих собственных затрат по административному  управлению дебиторскими задолженностями  для более точного сравнения  их со стоимостью соответствующих факторинговых  услуг фактора. В калькуляцию  своих затрат по управлению дебиторскими задолженностями ему следует  включить: затраты на персонал, административные затраты, юридические затраты, связанные  с взиманием дебиторских задолженностей, затраты на получение информации о кредите. Все вышеперечисленные  расходы необходимо оценить и  произвести непосредственное сравнение  с комиссиями, взимаемыми фактором, и выгодами, которые приобретает  продавец, воспользовавшись услугами факторинговой компании. Зачастую данного сравнения бывает достаточно для перехода на использование предприятием международного факторинга.  

Особенностями международного факторинга как в  мировой практике, так и при  использовании данного вида операции в Республике Беларусь выступают:  

1. Фактор  анализирует не только экономические,  но и политические и геофизические  риски. 

2. Операции  международного факторинга регулируются  международным законодательством,  правилами и обычаями проведения  международных факторинговых операций, а также Порядком проведения  банками факторинговых операций  в Республике Беларусь.

3. Документами,  подтверждающими наличие задолженности,  являются счета-фактуры (инвойсы), а также товарно-транспортные  накладные, акты приемки-сдачи  продукции и другие документы,  необходимые для проведения международного  факторинга в соответствии с  требованиями, предъявляемыми к  подобного рода операциям в  международной практике.

4. С  целью снижения рисков фактора  при проведении международной  факторинговой операции банк, как  правило, требует при заключении  факторинговой сделки предоставления  обеспечения кредита в виде  залога имущества, залога права  получения выручки по другим  экспортным контрактам, гарантий  или поручительства третьих лиц. 

5. Банк  – фактор осуществляет мониторинг  и сравнительный анализ политических, экономических и страновых рисков  реальных и потенциальных плательщиков.

6. Банк  – фактор использует доступную  достоверную информацию для анализа  финансового состояния плательщика,  его кредито- и платежеспособности.  

Кроме того, при осуществлении операций международного факторинга, факторинговая  компания, работая с экспортером, зачастую заключает договор с  факторинговой компанией страны импортера и передает ей часть  своей работы, и, в свою очередь, выполняет  часть работ по поручению этой иностранной факторинговой компании. Такого рода встречный факторинг  называется взаимным или двухфакторным.

Преимущества  данного вида факторинга заключены  в том, что для каждой из компаний, обслуживающих импортеров, долговые требования являются внутренними, а  не внешними, что упрощает работу по определению кредитоспособности импортера, страхованию риска, инкассированию долговых требований.

Международный факторинг наиболее выгоден для  крупных фирм – экспортеров, имеющих  солидную клиентуру, значительные отсрочки платежей и недостаточную наличность. Данные предприятия получают следующие  преимущества от факторингового обслуживания:  

1. освобождение  от риска неплатежа; 

2. заблаговременную  реализацию портфеля долговых  требований;

3. упрощение  структуры баланса; 

4. сокращение  срока инкассации требований  на клиентов;

5. экономию  на бухгалтерских, административных  и других расходах.  

Все вышеперечисленные  преимущества, получаемые предприятием при применении международного факторинга, способствую ускорению оборота  капитала, снижению издержек обращения, расширению экспансии фирм – экспортеров  и увеличению их прибылей, что свидетельствует  о высокой экономической эффективности  данного вида сделок.

Что касается правовой стороны применения международного факторинга, то данный вид операций регулируется Конвенцией UNIDRUA по международным  факторным операциям (от 28 мая 1988г.). Данная конвенция была разработана  специалистами Международного института  по унификации частного права и предложена всему международному сообществу.  

Договор международного факторинга может быть заключен на любом этапе исполнения договора между поставщиком и  должником. Поставщик может передать (уступить) право требования как  сразу после отгрузки товара (выполнения работ, оказания услуг) должнику, так  и по истечении определенного  времени. В случае заключения “рамочного”  договора факторинга, предусматривающего постоянную передачу (уступку) возникающих  требований в течение определенного  периода, поставщик передает фактору  право требования в срок, определенный в договоре. В рамках данной Конвенции  предметом договора международного факторинга может быть как существующее денежное требование, так и будущее  требование (то есть право на получение  денежных средств, срок исполнения обязательств по которому еще не наступил).

В мировой  практике операции международного факторинга впервые начали применять в 50-е  годы XX века такие американские банки  как Bank of America, First national bank of Boston, а также Trust company of Georgia.

В настоящее  время международные факторинговые  операции получили наиболее широкое  распространение в Западной Европе, в то время как Америка, лидировавшая в конце 70-х – начале 80-х гг. в удельном весе проведения данных операций, несколько отстала от Европы.

Мировая практика свидетельствует о том, что международные факторинговые  услуги обычно оказывают специализированнные  факторинговые фирмы, которые учреждаются, как правило, крупными финансовыми  компаниями или банками.

Несмотря  на то, что операции внутреннего  факторинга сосавляют около 93 % от общего мирового объема факторинговых услуг, начиная с 2000 года характерной тенденцией в мировой экономике является быстрый рост международного факторинга. Данная тенденция обусловлена увеличением рисков при осуществлении сделок на международном уровне, который поставщики экспортируемой продукции стремятся минимизировать или полностью переложить на факторинговую компанию, которая, в свою очередь, кроме кредитования предоставляет поставщику информацию о зарубежных партнерах, условиях бизнеса за рубежом, оказывает консультационные услуги, готовит экспортную документацию и занимается ведением бухгалтерского учета поставщика по экспортным сделкам.

В Республике Беларусь доминирующие позиции занимают операции внутреннего факторинга, а  услуги международного факторинга предоставляют  немногочисленные банки. Однако международный факторинг является хорошим способом развития международной торговли и экономики в целом. Поэтому очень важно изучение международного опыта проведения подобных операций и дальнейшее их применение в Республике Беларусь. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

4. Факторинговые операции в Республике Беларусь: проблемы и перспективы  развития

1. Правовое  регулирование факторинга в  РБ

Широкое использование факторинга в международной  торговле привело к необходимости  унификации данных отношений, в связи  с чем в 1988 году в Оттаве (Канада) была подписана Конвенция о международном  факторинге, подготовленная Международным  институтом по унификации международного частного права (УНИДРУА). Дату ее подписания можно считать началом истории  использования факторинга в Республике Беларусь, так как до 1998 года нормативного регулирования данного вида деятельности не существовало.

Первоначально Национальный банк Республики Беларусь разработал и утвердил Порядок проведения банками факторинговых операций в Республике Беларусь от 08.01.1998 № 6 (ныне упразднен). В дальнейшем тема факторинга получила свое развитие в  таких законодательных актах  как Гражданский кодекс Республики Беларусь (далее - ГК), Банковский кодекс Республики Беларусь (далее - БК), а также  постановление Правления Национального  банка Республики Беларусь от 30.08.2001 № 229 "Об утверждении Правил проведения банками и небанковскими кредитно-финансовыми  организациями финансирования под  уступку денежного требования (факторинга)" (далее - Постановление № 299). 

В данных документах закреплены следующие основные правовые основы осуществления факторинга на территории Республики Беларусь (ст. 772 ГК и ст. 155-165 БК). Приведем их с небольшими комментариями:

- по  договору финансирования под  уступку денежного требования (факторинга) одна сторона (фактор) обязуется  второй стороне (кредитору) вступить  в денежное обязательство между  кредитором и должником на  стороне кредитора путем выплаты  кредитору суммы денежного обязательства  должника с дисконтом (разница  между суммой денежного обязательства  должника и суммой, выплачиваемой  фактором кредитору) с переходом  прав кредитора на фактора  (открытый факторинг) либо без  такого перехода (скрытый факторинг). В качестве фактора может выступать  банк или иная кредитная организация  (на практике же в роли фактора  у нас выступают исключительно  банки);

- под  дисконтом понимается разница  между суммой денежного обязательства  должника и суммой, выплачиваемой  фактором кредитору. При этом  дисконт может исчисляться в  виде процентов, начисленных на  сумму денежного обязательства.

Такое исчисление дисконта вызывает множество  нареканий со стороны юристов. Понятие "дисконт" (discount (англ.) - скидка) означает, что сумма обязательства выплачивается  в размере, уменьшенном на определенную сумму, о чем, кстати, и говорится  в части первой ст. 155 БК. Следовательно  сумма, выплачиваемая сверх полученных в пользование средств, называться дисконтом не может. Если белорусские  субъекты хозяйствования не обращают на это внимание, то их зарубежные партнеры зачастую отказываются понимать такую "непереводимую игру слов", особенно при судебных разбирательствах;

- договор  факторинга может быть:

а) открытый, когда должник уведомлен кредитором о заключении договора факторинга, по которому права кредитора переходят  к фактору,

б) скрытый, когда должник не уведомлен кредитором о заключении подобного договора;

- квалифицироваться  по условиям платежа на:

а) без  права регресса, когда фактор финансирует  кредитора без права последующего возврата неоплаченных денежных требований кредитору. При этом фактор несет  риск неоплаты должником денежных требований;

б) с  правом регресса, когда фактор имеет  право вернуть кредитору денежные требования, не оплаченные должником  в течение определенного срока, если кредитор принял на себя поручительство за должника перед фактором и несет  риск неоплаты денежных требований перед  фактором.

Несмотря  на кажущуюся полноту рассмотрения вопроса в приведенных законодательных  актах, банковские специалисты, непосредственно  занимающиеся факторингом, отмечают, что  в Беларуси наблюдается почти  полное отсутствие регламентации данных правоотношений на уровне подзаконных  актов, что иногда очень затрудняет работу. И в месте с тем, как  это ни парадоксально, такая ситуация открывает этому виду операций широкие  перспективы ввиду минимального количества ограничений.

Договор факторинга необходимо отличать от сходных  сделок. Хотя иногда это достаточно сложно сделать, поскольку договор  факторинга является сложной сделкой, включающей в себя элементы различных  видов обязательств.

Чаще  всего его отождествляют с  уступкой требования. Однако это не является правильным, так как договор  скрытого факторинга вообще не имеет  ничего общего с уступкой требования, а договор открытого факторинга, хотя в своей основе и содержит цессию [Цессия - соглашение о замене прежнего кредитора, который выбывает из обязательств, на другого субъекта, к которому переходят все права прежнего кредитора.], но, наряду с уступкой требования, его объектом являются и иные отношения. Кроме того, можно указать и на другие его отличия:

- сторонами  уступки требования могут быть  любые участники гражданского  оборота. В качестве же сторон  договора факторинга выступают:  поставщик товаров (работ, услуг)  с одной стороны, и специализированная  организация (банк) - с другой;