Особенности управления ликвидностью российских коммерческих банков. Роль нормативов Центрального банка

      Ликвидность-поток  показывает состояние ликвидности-запаса в будущем, т. е. позволяет определить ее прогнозные значения и динамические изменения с учетом влияния входящих и исходящих денежных потоков, образующихся при приобретении банком новых обязательств и требований, а также способности банка изменять структуру пассивов и активов. Прогнозирование осуществляется на краткосрочную перспективу (от одного до трех месяцев) и, следовательно, характеризует текущую, или краткосрочную ликвидность банка.

      Ликвидность-прогноз  отличается от ликвидности-потока тем, что первая форма ликвидности  дополнительно связана с оценкой текущего и будущего риска активных и пассивных операций банка.

      Из  сравнения трех вышеперечисленных  характеристик ликвидности, следует, что наиболее эффективным для  целей поддержания и управления ликвидностью является определение  ликвидности-потока, так как именно этот подход позволяет оценить способность банка реально определять свое состояние, своевременно предотвращать ухудшение сложившегося объективно необходимого уровня ликвидности, а также изменять в течение определенного периода времени неблагоприятный уровень ликвидности.

      Для поддержания ликвидности банк должен стремиться к максимальному снижению издержек в ходе реализации активов  и привлечения пассивов, что является неотъемлемым условием поддержания  устойчивости его финансового состояния. Показателем, характеризующим вероятность наступления нежелательных для банка потерь, является риск ликвидности.  

1.2. Риск ликвидности

      Риск  ликвидности для банка связан с невозможностью быстрой конверсии  финансовых активов в платежные  средства по приемлемым ценам без  потерь или привлечения дополнительных обязательств.

      Риск  ликвидности имеет две составляющие: количественную и ценовую (см. рис. 1).

      Уровень риска несбалансированной ликвидности  зависит от множества факторов. На уровне самого банка главным из них  являются: качество активов и пассивов (диверсификация, надежность активов, стабильность пассивов), согласованность сумм и сроков привлечения и размещения ресурсов, согласованность процентной политики банка и общего уровня доходности его операций (постоянная отрицательная операционная маржа может привести банк к потере ликвидности), другие виды рисков (например, валютный, процентный), а также репутация банка, позволяющая в короткие сроки привлекать дополнительные ресурсы. Воздействие этих факторов могут привести к обесцениванию или уменьшению эффективности использования работающих активов. 

      Риск  ликвидности оказывает отрицательное воздействие на финансовое состояние банка, увеличивая его издержки как со стороны активной части баланса вследствие потерь при реализации активов, так и пассивной части — вследствие увеличения издержек на привлечение средств по сравнению со штатной ситуацией, когда пассивы привлекаются по сложившимся на рынке ставкам.

      Таким образом, одним из направлений банковского  менеджмента должно являться управление риском несбалансированной ликвидности  с целью укрепления финансовой устойчивости банка, а также минимизации потерь в процессе поддержания ликвидности. 

      Мы  рассмотрели основные понятия, связанные  с категорией ликвидности. Прежде чем  перейти к основным методам управления ликвидностью коммерческих банков, необходимо рассмотреть роль государства в лице Центробанка РФ в поддержании ликвидности коммерческих банков. 

1.3 Государственное  регулирование ликвидности  и роль нормативов  Центрального банка  РФ

      В условиях рыночных отношений, когда  главным экономическим интересом, которому подчинена вся активная деятельность коммерческих банков  - "добывание денег на любых банковских операциях",  - соблюдение требований ликвидности баланса и способы ее поддержания в целях обеспечения надежности и устойчивости их работы приобретают особое значение.

      Необходимость управления ликвидностью самих банков дополняется государственным регулированием в интересах макроэкономики. Посредством установления центральными банками государств показателей и норм ликвидности, контроля за соблюдением этих требований и общего надзора за деятельностью банков государства управляют операциями коммерческих банков, обеспечивая этим поддержание стабильности банковской системы, защиту интересов вкладчиков и кредиторов и по существу реализуя государственную денежно-кредитную политику.

      Государственное регулирование и контроль должны стимулировать банки к поддержанию достаточного уровня ликвидности как одного из главных факторов в подержание стабильности, как банковской системы, так и всей экономики.

      Применительно к российской банковской системе Центральный Банк России, исходя из своих полномочий в области государственной денежно-кредитной политики, реализации функций банковского регулирования и надзора за деятельностью кредитных организаций, также установил обязательные экономические нормативы ликвидности для коммерческих банков, которые регламентированы в настоящий момент Инструкцией № 110-И "Об обязательных нормативах банков" от 16.01.2004г.

      Необходимо  отметить, что нормативно-правовая база оценки ликвидности в истории  современной России неоднократно пересматривалась и изменялась. Формирование первого механизма оценки ликвидности коммерческих банков началось сразу после создания в стране двухуровневой структуры банковских учреждений. «…Разграничение функций между ЦБ и банками, занимающимися кредитно-расчётным обслуживанием юридических и физических лиц, определило необходимость государственного регулирования ликвидности вновь созданных банков для обеспечения доверия к банковской системе» [12]. Уже в 1989 году Государственный банк СССР установил для коммерческих банков ряд обязательных нормативных показателей ликвидности. В частности, нормативно были установлены коэффициенты К1 (равный отношению общей суммы обязательств банка к объёму его собственных средств), К2 (исчисляемый как отношение вкладов физических лиц к объёму собственных средств банка), К4 (соотношение ликвидных активов и обязательств банка в пределах 30-дневного срока), и т.д. Показатели коэффициентов были установлены на соответствующим уровне: К1 – не менее 1/20, К2 – не более 1, К4 – не ниже 0,3.

      С принятием в 1990 году закона «О Центральном  банке» Банк России пересмотрел существовавшую систему коэффициентных оценок ликвидности. С апреля 1991 года с введением в  действие Инструкции ЦБ РФ №1 все коммерческие банки стали рассчитывать 10 показателей ликвидности (среди основных Н1 – достаточность капитала, Н2 – мгновенная ликвидность, Н3 – текущая ликвидность, Н4 – долгосрочная ликвидность, Н5 – общая ликвидность).

      При этом необходимо отметить, что нормативно-правовая база регулирования ликвидности отличается большой динамичностью, с момента принятия первой редакции Инструкции №110 – И, регламентирующей расчёт обязательных нормативов ликвидности, были внесены существенные изменения в механизм управления ликвидностью. В частности, с 1 апреля 1996 года данный документ был практически полностью изменён в связи с переходом коммерческих банков на принципиально новый План счетов. С 2000 года изменены требования к минимальному размеру уставного капитала. В 2004 году Инструкция №110 – И вновь подверглась корректировке – были изменены сроки соблюдения нормативных коэффициентов (переход на ежедневный расчёт основных коэффициентных показателей). Кроме того, изменения потребовались в связи с созданием в стране системы страхования вкладов (АСВ) – для коммерческих банков, желающих вступить в данную систему, были установлены отдельные нормативы ликвидности.

      Указанием ЦБ РФ от 18.02.05 №1549 –У отменён норматив общей ликвидности банка (Н5), который  регулировал (ограничивал) общий риск потери кредитной организацией ликвидности и определял минимальное соотношение ликвидных активов и суммарных активов банка. В связи с этим исключены также нормы, содержащие указания на норматив Н5.

      На  сегодняшний день нормативную базу оценки ликвидности коммерческого  банка составляет в основном один документ – Инструкция №110 – И (в редакции указаний ЦБ), который предполагает обязательное вычисление нормативов ликвидности, составление таблицы соотношения по срокам активов и пассивов банка, а также элементы GAP- анализа в виде расчёта нарастающим итогом показателя избытка (дефицита) ликвидности. Банковской системой России принимаются к сведению методики Базельского соглашения, однако они носят рекомендательный характер и предполагают использование более сложных инструментов, чем сложившаяся практика коэффициентного метода управления ликвидностью. 
 
 

      1.3.1 Нормативы ликвидности

      Необходимо  сказать, что на ликвидность банка  оказывают влияние различные  факторы внешней и внутренней среды. «…Воздействие внешней среды  осуществляется через макроэкономические факторы, к числу которых обычно относятся:

      - экономическая и политическая  ситуация в стране

      - эффективность системы государственного  регулирования и контроля в  экономике

      - развитие и эффективность сегментов  финансового рынка

      - возможность привлечения поддержки со стороны государства

      - степень развития банковской  системы» [35]

      «…Микроэкономические  факторы действуют на уровне данного  коммерческого банка – в частности, это достаточность собственного капитала банка, качество и устойчивость (постоянство) ресурсной базы, качество активов, сбалансированность активов и пассивов по суммам и срокам, степень зависимости от внешних источников средств, эффективность управления банком, сложившийся имидж данной кредитной организации, эффективность маркетинговой политики» [14].

      Влияние всей совокупности вышеперечисленных  факторов находит отражение в  соответствующих коэффициентах, предельное значение которых показывает момент, в который ликвидность коммерческого  банка оказывается под угрозой.

      Прежде  всего, уделим внимание официальным коэффициентным оценкам ликвидности, принятым в соответствии с инструкцией ЦБ РФ от 1 октября 1997г. №1 (с указаниями ЦБ РФ от 27 мая 1999 г. №567 –У) «О порядке регулирования деятельности банков». Согласно этой инструкции, каждый коммерческий банк осуществляет управление ликвидностью на основе расчётов обязательных коэффициентов (нормативов).

      Первым  таким коэффициентом является коэффициент достаточности капитала (Н1). Максимально упрощённо расчёт Н1 можно представить следующим образом:

            Собственный капитал  банка

      Н1 = ------------------------------------------------------ * 100,                         (1)

            Активы, взвешенные с учётом риска 

      Однако  расчёт этого норматива является далеко не однозначным. Простейшим вариантом  является деление собственного капитала на всю сумму обязательств банка, но тогда не учитывается дифференциация активов по степени рискованности, и объективность коэффициента может пострадать. Инструкция ЦБ обязывает банк рассчитывать обеспеченность капиталом только активов с повышенным риском – для этого нормативно определено деление активов на группы риска (в частности, активы 4-ой группы имеют коэффициент риска до 70%).

      Помимо  степени риска активов, на данный показатель влияет и объём созданных  банком резервов под обесценение ценных бумаг (инвестиционного портфеля банка), резервы потерь по ссудам и т.д.

      Собственный капитал банка также определяется по специальной схеме. Многократные изменения Инструкции №1 приводили  и к изменениям в расчёте собственного капитала – так, доходы будущих периодов теперь не учитываются в составе собственного капитала, величина собственного капитала корректируется с учётом переоценки валютных ценностей.

      Актуальная  схема расчёта собственного капитала банка выглядит следующим образом:

      «…Собственный капитал = Основной капитал + Дополнительный капитал – Величина недосозданного резерва под потери по активам 2 – 4 группы риска – Сумма недосозданного резерва под обесценение ценных бумаг, входящих в инвестиционный портфель банка – Гарантии, поручительства, предоставленные сверх лимита акционерам и инсайдерам – Превышение затрат на приобретение материальных активов над собственными источниками – Просроченная дебиторская задолженность длительностью свыше 30 дней – Вложения банка в акции дочерних и зависимых обществ – Субординированные кредиты, предоставленные кредитными организациями – резидентами» [15].