Особенности современной практики краткосрочного кредитования

   Кроме того, отражение за балансом нереальной суммы лимита кредитной линии  затрудняет оценку аналитиками банка  его ликвидности. Завышенная величина неиспользованного лимита кредитной линии может отрицательно отразиться на оценке ликвидности банка и даже привести к потере некоторой части дохода, поскольку для выполнения соответствующих обязательств банку потребуются ликвидные активы, в том числе в виде завышенного остатка на корреспондентском счете.

   При заключении кредитного договора применительно  к сезонным объектам следует предусматривать  дифференцированную величину лимита кредитной  линии с учетом периода сезонного  нарастания затрат и периода их снижения.

2.2.2. Отечественный и зарубежный опыт кредитования по укрупненному объекту

   В современной  российской практике нет четких подходов к определению механизма кредитования. Это связано с тем, что российские коммерческие банки не располагают исчерпывающе четкой методической и нормативной базой. Отсюда многообразие подходов банков к организации краткосрочного кредитования. Так, сегодня российские коммерческие банки предоставляют два вида кредитных линий: невозобновляемые и рамочные.

   Невозобновляемая  кредитная линия открывается для осуществления:

• платежей, связанных с одним или несколькими контрактами или партией товара (например, для оплаты таможенной очистки, перевалки, транспортировки и прочих расходов);
• регулярных финансово-хозяйственных операций;
• покрытия периодически возникающих временных разрывов в платежном обороте предприятий.

        Объектами кредитования при невозобновляемой кредитной линии являются приобретение товаров и услуг, производственные затраты, заработная плата и др. В данном случае выдача кредита происходит в пределах установленного лимита, при этом погашенная часть кредита не увеличивает свободный лимит кредитования. Например, предприятию торговли открывается невозобновляемая кредитная линия с лимитом в размере 500 тыс. руб. и сроком на пять месяцев для проведения регулярных финансово-хозяйственных операций. Предприятие один раз подготавливает все документы, необходимые для выдачи кредита, а в дальнейшем для получения отдельных частей кредита в пределах лимита в банк предъявляются только платежные документы. Предприятию необходим в течение первого месяца кредит в размере 300 тыс. руб. Через месяц оно гасит 100 тыс. руб. После этого погашения предприятие имеет остаток кредита в размере 200 тыс. руб. и может взять кредит в пределах кредитной линии еще на 200 тыс. руб. (500—300).

   Рамочная  кредитная линия открывается для оплаты отдельных поставок товаров в рамках контрактов, реализуемых в течение определенного периода, а также для финансирования этапов осуществления затрат, связанных с реализацией целевых (коммерческих) программ организации-заемщика. В этом случае под каждую поставку (или на этап целевой программы) заключается отдельный кредитный договор в рамках генерального соглашения об открытии рамочной кредитной линии.

   Практика  показывает, что создаваемые самим банком положения о кредитовании не содержат информации о том, какого вида кредитные линии могут открываться клиентам (рамочные, сезонные, общие (под совокупный объект)): с твердым обязательством банка-кредитора предоставлять заемщику ресурсы в счет открытого лимита кредитной линии или без такового (по мере наличия ресурсов у банка), с правом клиента на превышение лимита кредитной линии; чем следует руководствоваться при установлении лимита кредитной линии и каков порядок кредитования в случае ухудшения показателей финансовой деятельности заемщика.

   Во  внутрибанковских положениях об организации  рассматриваемого вида кредитов зачастую не раскрывается методика мониторинга сроков погашения отдельных кредитов, предоставляемых в пределах общего срока действия кредитной линии, и не говорится о возможности преобразования отдельной ссуды и всей задолженности по кредитной линии при наступлении срока ее погашения в разовую срочную ссуду.

   Все это  делает необходимой разработку Банком России подробного положения по организации кредитного процесса. На базе этого положения менеджеры коммерческих банков будут создавать свои методические указания, отражающие специфику данного коммерческого банка.

   Важно использовать и опыт зарубежных банков, которые применяют определенные механизмы функционирования кредитных линий. 

   Прежде  всего это касается порядка предоставления кредитных ресурсов, условий погашения  кредита, принципов установления и  взимания процентных ставок, вариантов изменения основных условий кредитования.

   В зарубежных банках, когда клиент нуждается в  безусловной гарантии получения кредита, его предоставление сопровождается специальной процедурой открытия кредита.

   По  существу, данная процедура - это предварительная  договоренность клиента с банком о возможности беспрепятственного получения кредита в момент возникновения потребности в банковской ссуде, это обещание банковской помощи, которая предоставляется клиенту при определенных условиях и на определенное время.

   Для клиента  выгода от предварительной договоренности с банком вполне очевидна. Во-первых, благодаря данному рамочному соглашению клиент полностью уверен в получении заемных средств в размере, согласованном с банком. Во-вторых, это соглашение никак не обязывает клиента действительно воспользоваться безусловным правом на получение кредита - он может воспользоваться этим правом полностью, частично либо совсем не воспользоваться. В-третьих, получив кредит, клиент может погашать ссуду единовременным взносом или постепенно в сроки, которые он сам определил.

   Предварительная договоренность клиента с банком о выделении кредита оформляется  договором. Договор в этом случае является согласованным, взаимообязывающим, последовательным, не подлежащим передаче и, как правило, возмездным. Поскольку намерение предоставить ссуду не есть еще сама ссуда, обязательство предоставить кредит не рассматривается как реальный договор.

   Продолжительность предварительной договоренности может  быть:

• с определенным и неопределенным сроком;
• возобновляемой автоматически или невозобновляемой;
• ограниченной во времени;
• с оговоркой и без оговорки о досрочном истребовании;
• сокращенной или прерываемой (лишь по письменному уведомлению и по окончании срока).

Конечно, во всех этих случаях необходима гарантия возврата, поэтому банк может потребовать любую материальную или личную гарантию от клиента. По правилам прекращение предварительной договоренности о кредитной помощи не должно быть для клиента неожиданным. Предупреждение об аннулировании договоренности обязательно, кроме случаев предосудительного поведения потенциального заемщика, в том числе при его некорректном поведении — превышении запрашиваемой суммы кредита, непредставление оговоренных гарантий.

   В договоре всегда важно уточнять сумму предоставляемого кредита и правила вознаграждения (проценты и комиссионные). Недаром кассационный суд требует письменного установления договорной ставки.

   В любом  случае обещание помощи — это не сам процесс кредитования, это лишь прелюдия к нему. Заключив договор, в котором указаны сумма и срок кредита, клиент приобретает гарантированную возможность получения заемных средств.

   В процессе кредитования зарубежные банки могут устанавливать первоклассным заемщикам на короткий срок лимиты, в пределах которых клиенты в любой момент могут обращаться в банк за кредитными ресурсами, не заключая предварительных кредитных соглашений. Об установлении кредитной линии банк сообщает клиенту с одновременной просьбой подписать кредитный договор. Иногда в зависимости от правил законодательства и практики в конкретной стране могут использоваться уведомительные письма. Такие линии особенно прочно вошли в практику межбанковского кредитования.

   Особенность таких кредитных линий состоит  в том, что они не имеют обязательного  характера для банка, который  может отказаться предоставить кредитные ресурсы в случае, если это окажется экономически невыгодным, например из-за ухудшения финансового положения заемщика или ликвидной позиции банка.

   Для заемщика также есть определенная выгода. В  кредитных линиях необязательного  характера стоимость привлеченных ресурсов оказывается меньшей, так  как не нужно платить комиссионные, которые уплачивает заемщик за обязательные кредиты.

В зарубежной практике применяются и так называемые постоянные кредитные линии (evergreen). Соглашения по ним различаются у разных кредитных институтов, но неизменным для всех остается главная особенность — в таких кредитных линиях не фиксируется дата погашения кредитов. Однако если банк хочет востребовать свои ресурсы, он посылает заемщику соответствующее уведомление. Иначе кредитные линии остаются в распоряжении заемщика сколь угодно долго, вплоть до полного погашения кредита. Срок, в течение которого заемщик должен возвратить кредит после уведомления, может быть довольно продолжительным: от одного года (либо 1 год и 1 день, чтобы для бухгалтерского учета кредит не попадал в группу текущих обязательств) до 5 лет (что редко). Условия функционирования кредитных линий предусматривают, что заемщик может посылать уведомление как в любой момент, так и на определенные даты один раз в год или в полгода по истечении определенного периода. Даты для пересмотра обязательств банки выбирают в зависимости от готовности бухгалтерской отчетности, в большинстве случаев в августе, хотя по английским автомобильным фирмам, финансовый год которых часто заканчивается в августе, пересмотр осуществляется в декабре.

   Постоянные  кредитные линии привлекают заемщиков  максимальной гибкостью. Банки обычно не дают уведомления заемщику, пока его финансовое положение или конъюнктура рынка серьезно не ухудшится. Это означает, что при нормальных условиях заемщик получает квазиперманентный источник средств, не обременяющий графиками погашения. Длительный период уведомления позволяет легко найти альтернативный источник привлечения ресурсов. Плата за эти ресурсы тоже дает преимущества для клиента, поскольку банки, как правило, снижают плату в период после уведомления и она становится даже ниже ставок по долгосрочным кредитам.

   По  свидетельству специалистов одного из лондонских банков, отсутствие четкого  графика погашения и необходимость  формального обращения банка к клиенту по поводу возврата средств делают эти линии удобными для немногих целей, могут использоваться главным образом для узкого круга высококредитоспособных заемщиков.

   Обыкновенные  долгосрочные кредиты обладают большей  привлекательностью, чем постоянные кредитные линии, из-за неограниченных возможностей структурирования сделок. Тем не менее в порядке погашения такого кредита, его гибкости банки видят возможности снижения кредитных рисков, одновременно уделяют особое внимание типу и качеству источников погашения, достаточности потока денежных средств, графику погашения ссуд.

   Кредитные линии другого типа — линии обязательного характера—в основном имеют условия погашения двух видов: невозобновля-емые и возобновляемые (револьверные).

Невозобновляемые  кредитные линии имеют четкий график погашения. В этом случае любая сумма, уплаченная заемщиком ранее оговоренного срока, будет засчитываться при погашении последующих платежей в зависимости от условий договора либо в прямом (с зачетом первых и последующих платежей), либо в обратном (с зачетом последних платежей и сокращением срока кредитования) порядке и не может быть использована вновь. Для банков невозобновляемые кредитные линии интересны тем, что упорядоченный график погашения делает эти активы источником дохода постоянного уровня. Отсутствие для заемщика ограничений по возврату кредита не всегда выгодно для банка, поскольку нарушает процесс его управления активами. Поэтому банки стремятся ограничить свободу заемщика в возврате кредитных ресурсов или возлагают на него штрафы.

   Невозобновляемые  кредитные линии подходят для  тех случаев, когда погашение  происходит из определенных источников, которые позволяют довольно точно прогнозировать движение денежных средств в определенный период. Как уже отмечалось, российские коммерческие банки довольно часто используют данную разновидность кредитных линий.

   В качестве графика платежей по возврату ссуд в банковской практике используются два метода погашения кредита, которые дают банку возможность прогнозировать движение денежных средств, а заемщику — возможность смягчить тяжесть долговых обязательств, оптимизируя поток денежных средств для привлечения более выгодных небанковских инвесторов или осуществления свопов. Это методы погашения кредита относительно малыми частями в течение кредитного периода и большей суммой по истечении срока (ballon repayment) и единоразовое погашение общей суммой в конце периода (bullet repayment).

   Поскольку большая часть промышленных компаний постоянно нуждается в кредитах на покрытие оборотного капитала для  поддержания стабильности производственного цикла, револьверные кредитные линии погашаются обычно одной суммой в конце периода. Из этого можно сделать вывод, что банки, дабы пролонгировать кредитные ресурсы, используют график погашения в целях контроля финансового состояния заемщиков.