Далее определенный таким образом предварительный  рейтинг корректируется с учетом других показателей третьей группы и качественной оценки Заемщика. При  отрицательном влиянии этих факторов рейтинг может быть снижен на один класс.¹³

      Качественный  анализ позволяет банку проверить достоверность информации, предоставляемую Заемщиком, оценить риски. Сбербанк ужесточил кредитную политику, ввел дополнительные меры по управлению рисками в условиях недостатка ликвидности, кризиса доверия и снижения платежеспособности.

      Кредитование  юридических лиц должен стимулировать  Федеральный закон № 218-ФЗ «О кредитных  историях».¹⁴ В соответствии с этим законом создана система бюро кредитных историй. При значительных рисках в кредитовании и нежелании банков брать их на себя выходом становится изучение кредитной истории предприятия. Такая система способствует ускорению принятия решений кредитными организациями, так как отсутствие надежных сведений о заемщике – одно из препятствий развитию кредитования юридических лиц.

      Для решения объемов кредитования предприятий необходимо решить проблему минимизации кредитных рисков. Так рассчитанные значения коэффициентов в процессе оценки кредитоспособности предлагается сравнивать со среднеотраслевыми коэффициентами.

      Данная  методика определения целесообразности кредитования юридических лиц позволит повысить качество и корректность проводимого анализа.

      Значимость  приведения методики состоит в том, что она позволяет существенно  повысить эффективность процесса определения  кредитоспособности юридических лиц Сбербанком Российской Федерации за счет: повышения обоснованности принимаемых решений; сокращения финансовых и временных затрат; увеличения объемов кредитов.¹⁵

       3 ДИСТАНЦИОННЫЙ  АНАЛИЗ НАДЕЖНОСТИ  БАНКА

3.1. Описание инернальной  и экстернальной  среды ОАО «Сбербанк РФ»

      Финансовый  кризис, развивающийся в настоящее  время в России, называют кризисом ликвидности.

      Российские  кредитно-финансовые учреждения  активно  привлекали западные кредиты, отдавая  в залог ценные бумаги. Западные финансисты в свою очередь охотно приобретали российские ценные бумаги и активно торговали ими – до тех пор, пока не начались проблемы на западном фондовом рынке. По мере развития финансового кризиса в США и Европе инвесторы начали активно переводить капиталы туда, где они были нужнее. В результате российская фондовая биржа лишилась изрядной части активов, что повлекло за собой снижение стоимости ценных бумаг – тех самых, которые были залогом при получении кредитов.

      В условиях кризиса ликвидности банки  преследуют две цели – увеличить  приток высоколиквидных активов и снизить их отток. Как правило, в это время сворачиваются кредитные программы, повышаются процентные ставки (в том числе и по ранее выданным кредитам) и усиливается давление на неплательщиков. Россияне прочувствовали все это в полной мере: получить ипотечный или потребительский кредит сейчас очень сложно, а на приемлемых условиях – попросту невозможно. То же самое касается и кредитов для бизнеса – банкам в условиях кризиса ликвидности попросту нечего выдавать.¹⁶

      Кризис, поразивший финансово-кредитную финансовую систему, также характеризуется резким падением надежности банков. Причем продиктовано это падение как нерациональной структурой инвестиционного портфеля (вложения в активы иностранных банков), так и резким увеличением проблемных активов вследствие реализации государственных программ, в частности, ипотечных и инфраструктурных проектов, в которых заемщики изначально обладали невысоким уровнем платежеспособности.

      Центральный Банк РФ принял решения о снижении нормативов обязательных резервов на период с 15 октября 2008 г. до 1 февраля 2009 г., а так же о снижении обязательных нормативов ликвидности с 70% до 50%.  Однако, остается открытым вопрос о том, насколько действенны были эти меры в поддержании надежности российских банков.¹⁷

      Наряду  со сложившейся ситуацией в банковской сфере, актуализировалась проблема усовершенствования методик оценки кредитоспособности заемщика, поскольку  применение данных методик позволяет  банку снизить риск по кредитным  операциям, а значит, и повысить свою устойчивость в период кризисного развития.

      В этих целях автором было предпринято  исследование динамики надежности банков на примере ОАО «Сбербанк РФ».

      Сбербанк  России является крупнейшим банком Российской Федерации и СНГ. Его активы составляют четверть банковской системы страны,  а доля в банковском капитале находится на уровне 30%. По данным журнала The Banker (1 июля2009 г.), Сбербанк занимал 38 место по размеру основного капитала (капитала 1-го уровня) среди крупнейших банков мира.

      Основанный  в 1841 г. Сбербанк России сегодня –  современный универсальный банк, удовлетворяющий потребности различных  групп клиентов в широком спектре  банковских услуг. Сбербанк занимает крупнейшую долю на рынке вкладов и является основным кредитором российской экономики. По состоянию на 1 июня 2009 г., доля Сбербанка России на рынке частных вкладов составляла 50,5%, а его кредитный портфель соответствовал более 30% всех выданных в стране займов.

      Сбербанк  России обладает уникальной филиальной сетью и в настоящее время в нее входят 17 территориальных банков и более 19 490 подразделений по всей стране. Дочерние банки Сбербанка России работают в Республике Казахстан и на Украине. Также планируется создание дочерней структуры на территории Республики Беларусь. Сбербанк нацелен занять 5% долю на рынке банковских услуг этих стран. В соответствии с новой стратегией, Сбербанк России планирует расширить свое международное присутствие, выйдя на рынках Китая и Индии. В целом планируется увеличить долю чистой прибыли, полученной за пределами России, до 5% к 2014 г.¹⁸

      На  сегодняшний день высшая категория  надежности присвоена единственному банку – Сбербанку России. Его финансовую устойчивость сравнивают и связывают с финансовой устойчивостью государства. У этого банка лучшие в России совокупные показатели, которые характеризуют как качество капитала, так и его достаточность, уровень ликвидности, состояние активов и т.д.

      У Сбербанка РФ в самом деле довольно уникальное положение по сравнению  с другими банками: ЦБ является с  одной стороны основным акционером Сбербанка, а с другой – регулятором (как и для остальных банков). То есть, у Сбербанка более тесные отношения с ЦБ и, конечно же, с правительством.¹⁹

      В современной экономной экономической  системе основным определителем финансовой устойчивости банка является сочетание финансовой ресурсной базы банка и элементов финансового менеджмента, т.е. нельзя останавливаться на одной лишь оценке финансового потенциала банка, поскольку область нематериальных активов организаций, с развитием хозяйственной системы, оказывает все большее, а иногда, и определяющее значение для формирования запаса финансовой прочности.

      Прежде  всего, для последующего анализа  интегрированных показателей, необходимо детерминировать сам объект анализа − средства банка. Под ними мы будем понимать все финансовые ресурсы банка. Кроме того, в рыночных условиях следует учитывать эффективность управления кредитным портфелем банка, т.к она становится значимым индикатором и является явным показателем качества финансового менеджмента, определяющего надежность в условиях неопределенности, продиктованной увеличением асимметрией информации в условиях кризиса.

      В настоящее время, для определения  достоверного уровня надежности используется система сбалансированных показателей. Каждый банк принимает собственную систему. Однако до сих пор наиболее распространенной является метод экспресс-оценки д.э.н. Кромонова В.С.²⁰Это во многом обусловлено тем, именно методика Кромонова использует данные, доступные экономическому агенту на рынке банковских услуг. Методика ЦБ РФ апеллирует к внутренним и промежуточным данным банковской отчетности. В частности, для построения промежуточных аналитических таблиц требуются данные формы № 125 (согласно Инструкции Банка России № 17) и формы № 314 (согласно Приложению 3 к Указаниям Банка России № 3594), которые являются инсайдерской информацией и доступны только акторам внутренней среды банка. На основе этих данных строятся расчетные таблицы, причем на них базируются 2 уровня расчетов.²¹

      Для проведения дистанционного анализа  по методике Кромонова, которая учитывает влияние качества управления на финансовую надежность, достаточно данных, доступных на официальном сайте ЦБ РФ, представленных формами 101 и 102, оборотными ведомостями и квартальными отчетами.

        Применение данного метода в  банковском бизнесе диктуется  известной долей асимметричностью информации. Дистанционный анализ деятельности банка осуществляется на основании аналитических балансов, агрегирующих показатели оборотных ведомостей по счетам бухгалтерского учета (формы №101, 102), регулярно публикуемых банком. Методика Кромонова делает банковский сектор максимально прозрачным.

      Каждому коэффициенту, вычисляемому в методике Кромонова, соответствует свой вид  риска.²² Банковский риски подчиняются нормальному закону распределения. Надежность банка²³ описывается функцией нормального распределения (функция Гаусса).

      Для оценки надежности банков по методу Кромонова  делается допущение о том, что отнормированные случайные величины (риски), соответствующие каждому из коэффициентов, распределены по нормальному закону со средним значением 0,5 и дисперсией 0,2:

      Формально при достижении банком определенных расчетных коэффициентов риск клиента становится равным нулю. Надежность банка продолжает повышаться с ростом коэффициентов, даже если при этом соответствующие риски полностью перекрыты. При этом с ростом коэффициентов, надежность выходит на насыщение: все большее увеличение коэффициентов приводит ко все меньшему возрастанию надежности. Такое поведение описывается логарифмической функцией. В силу этого именно она и будет использована для вычисления текущего индекса надежности при значениях коэффициентов больше оптимальных. К методике оценки текущей надежности допускаются банки, прошедшие следующую систему отсечек, призванной еще на предварительной стадии отсеять банки, либо не представляющие большого общественного интереса (слишком мелкие или узкоспециализированные), либо имеющие недостаточно устойчивую структуру баланса (например, слишком молодые), либо заведомо находящиеся в предбанкротном состоянии.

     Параметры отсечек:

• собственный капитал на сумму не меньше 20 млн. рублей и Обязательств до востребования на сумму не меньше 20 млн. рублей.²⁴
• отсечка по возрасту. При этом по мере развития банковской системы возрастная планка поднимается.
• прохождение сквозь «фильтр Кромонова». Фильтр Кромонова пропускает для участия в рейтинге только банки, для которых отношение собственного капитала к его положительной части больше, чем некое заданное число. Данный критерий отсекает банки, утратившие собственный капитал (вследствие убытков или иных причин) более чем на соответствующее число процентов (величина фильтра может меняться в зависимости от макроэкономических факторов).²⁵
• соотношение собственного капитала к суммарным обязательствам не более 1: заемных средств не меньше, чем средств акционеров.

     Для вычисления текущего индекса надежности в методике Кромонова используется сумма взвешенных значений некой функции от отнормированных коэффициентов. Функция представляет собой сумму двух компонентов:

     где: X − значения отнормированных коэффициентов;

F[X;M(X);δ²] − функция нормального распределения;

Ln − натуральный логарифм;

А − параметр, ограничивающий влияние  каждого из компонентов²⁷.

      В качестве расчетных данных для составления  аналитического баланса используются максимально подробные данные балансов банка (баланс банка по счетам второго порядка), которые при помощи метода экономических группировок консолидируются в однородные группы.

      Аналитический баланс методики состоит из следующих  элементов:

• уставный фонд;
• собственный капитал;
• обязательства до востребования;
• суммарные обязательства;
• ликвидные активы;
• рисковые (работающие) активы;
• защита капитала;
• фонд обязательных резервов.

Таблица 1. − Аналитический баланс ОАО  «Сбербанк», тыс. руб.²⁸