Проблема  качества активов возникла не сама собой, а явилась логическим продолжением кризиса ликвидности. С заемщиками произошло то же самое, что в свое время и с банками. Во-первых, им стало гораздо труднее рефинансировать свои кредиты из-за ограничения кредитования, во-вторых, банки пересматривают ставки по действующим кредитам, а значит, стоимость займа растет и платить нужно больше. На фоне высокой инфляции, снижения доходов населения, замедления темпов роста экономики многие клиенты банков отказываются платить по кредитам. В результате у банков растут убытки, а доходность бизнеса снижается.  

     Наибольшая  доля просроченных займов приходится на торговлю и строительство, по данным Нацбанка, на май она составляла 22,9 и 25% соответственно. Дело не только в том, что эти отрасли больше всего пострадали от снижения объема кредитования, но и в том, что именно их охотнее всего финансировали банки. Из общей суммы кредитов – 1,7 трлн тенге – на 1 мая 2008 года на строительство приходилось 17,8%, на торговлю – 21,9% (расчеты автора по данным Нацбанка).

     Падение цен на недвижимость стало основной причиной обесценения кредитов: дешевеет залоговое обеспечение, а в Казахстане таковым в основном являются квартиры, дома и земельные участки. И не только при выдаче займов населению на строительство и покупку жилья, но и при кредитовании малого и среднего бизнеса, а также строительных компаний. Согласно требованиям Агентства финансового надзора (АФН) при классификации кредитов качество обеспечения является одним из основных показателей. Банки даже освобождаются от формирования провизий по активам, обеспеченным высоколиквидным залогом, полностью покрывающим сумму актива и начисленного по нему вознаграждения. Не случайно банки с кризисом ликвидности не только повысили кредитные ставки, но и снизили максимальную сумму кредита по отношению к стоимости залогового имущества, не принимают в залог строящееся жилье, а также старше 40 лет.

     Рост  кредитных ставок, в среднем с августа прошлого года они выросли на 5–5,5%, затрудняет обслуживание ипотечных займов. Удешевление недвижимости у многих заемщиков, взявших ипотеку, отбивает охоту выплачивать долг. Последствием этого стали объявления о продаже залоговой недвижимости на банковских сайтах.

     Из-за того что цены упали, у клиентов появилось желание “оставить” банку залоги и не платить по кредиту. Это связано с тем, что в банке существует определенная часть кредитов с так называемыми спекулятивными целями. То есть недвижимость приобреталась в кредит с целью ее дальнейшей продажи по более высокой цене. Вот с такой недвижимостью клиенты готовы расстаться легко, готовы даже понести убытки в виде оплаченного первоначального взноса и, возможно, оплаченного вознаграждения. Не могу сказать, что это приобретет массовый характер. Вместе с тем клиенты, которые покупали недвижимость в кредит для того, чтобы в ней жить, не возвращают залоги.

     Доля  просроченной задолженности по займам гражданам на строительство и приобретение жилья по состоянию на май была не очень велика – всего 4,3% от общей суммы просрочек. Тем не менее наблюдается тенденция к росту этого показателя: на конец прошлого года цифра просрочек составляла 2,9%.

     Более тревожная ситуация с просрочками по потребительским кредитам: за пять месяцев 2008 года она составила 19,5% (на конец 2007−го – 16,5%), однако по сравнению с апрелем – 20,7% – прослеживается некоторое снижение суммы просроченной задолженности.

     Таким образом, ростом просрочек банки  в наибольшей мере обязаны недостаточной диверсификации ссудных портфелей, здесь можно отметить увлечение кредитованием торговли и строительства, а также увеличением доли потребительских кредитов. Обесценение кредитов в первую очередь связано с удешевлением залогового обеспечения.   

     Проблема  казахстанских банков в другом «Во-первых, банки составляют существенную долю (в отличие от других стран СНГ) в ВВП страны. Во-вторых, они зависимы от иностранных инвестиций и синдицированных кредитов, несмотря на наличие долгосрочных ресурсов в стране. В такой ситуации любые негативные изменения в банковском секторе могут оказывать влияние на общую экономическую ситуацию». А ее ухудшение, в свою очередь, затруднит выплату заемщиками своих долгов банку.

     Отдельно  хотелось бы отметить недостаточный уровень развития систем управления рисками в казахстанских банках и недостаток квалифицированных кадров и опыта в этой области. Это общая проблема для большинства развивающихся банковских систем, и Казахстан здесь не исключение. По нашим оценкам, более 80% банков в СНГ, включая Казахстан, имеют систему управления рисками, не соответствующую международным стандартам, либо не имеют ее вообще.

     По оценке регулятора, доля просроченных кредитов пока не критична, поскольку все проблемные кредиты покрыты заблаговременно созданными провизиями, сумма которых растет. По безнадежным кредитам согласно требованиям АФН банки должны создавать провизии в размере 100% от суммы. Но это приводит к сокращению доходности. Показатели ROA и ROE сегодня падают. Схематично этот процесс можно представить так. ROE – это чистый доход, деленный на размер капитала. При увеличении размера провизий чистый доход уменьшится. То же самое происходит и с ROA, доходом на активы: числитель уменьшился, а знаменатель остался прежним.

     У банков с высокой капитализацией больше возможностей компенсировать убытки из-за списания безнадежных кредитов. Устойчивость и уязвимость того или иного банка к вызовам и проблемам рынка определяются множеством факторов, и абсолютные размеры его бизнеса и доля рынка являются лишь одними из них, и не всегда самыми важными. По ее мнению, сегодня в казахстанской банковской системе определяющими факторами являются возможность поддержания развития ресурсной базы и качество активов. Одни кредитные организации имеют хорошую прибыльность и высокие показатели достаточности капитала, что позволит им покрыть убытки, связанные с ухудшением кредитного качества их портфелей (разумеется, до определенной степени). Другие, имеющие едва достаточную капитализацию и небольшие резервы, более уязвимы к риску потерь.

     Пока  единственным рецептом улучшения ситуации с качеством активов является повышение капитализации, которое позволит справляться с возможными убытками.

    2.3 Анализ влияния доходов коммерческих банков на экономическую стабильность Казахстана

     Казахстан одним из первых в мире ощутил на себе последствия прошлогодней волны  глобального кризиса. По поручению Главы государства Правительство, Национальный Банк и другие государственные органы оперативно разработали и реализовали комплекс мер по поддержанию банковской ликвидности, экономики и сдерживанию инфляционных процессов.

     В целом на поддержку экономики  в 2007-2008 годах было выделено свыше 540 миллиардов тенге или более трех с половиной процентов от прогнозируемого на 2008 год объема ВВП страны. 
На стабилизацию рынка жилищного строительства было выделено свыше 175 миллиардов тенге, и эти средства, в первую очередь, направлены на поддержку дольщиков.

     В целях обеспечения продовольственной  безопасности страны для развития сельского  хозяйства в 2008 году выделено порядка 135 миллиардов тенге.

     На  поддержку малого и среднего бизнеса  в 2008 году из всех источников выделено более 165 миллиардов тенге.

     Кроме того, для поддержки социально-уязвимых слоев населения при уточнении  республиканского бюджета 2008 года со второго  полугодия увеличен размер базовой  пенсии на 14 процентов. Размеры минимальных  пенсионных выплат увеличились на 24 процента.

     Обеспечен рост государственных социальных пособий  по инвалидности с 1 июля 2008 года в среднем  более чем на 30 процентов. За первое полугодие выплачена компенсация  получателям базовой пенсионной выплаты и социальных пособий.

     Благодаря принятым мерам, практически 8 тысяч  дольщиков уже получили квартиры.

     В том, что банки Казахстана первыми  ощутили кризис ликвидности, есть определённые преимущества, так как они смогли сгруппироваться и с помощью  регуляторов уже более года занимаются реструктуризацией своих кредитных портфелей.

     Оказанное кризисом воздействие на экономику  Казахстана  привело к замедлению темпов экономического роста до 5 процентов, что значительно выше среднемировых темпов. Из других основных последствий кризиса для страны можно отметить следующие – отток капитала из страны, сокращение притока инвестиций в экономику, некоторый рост безработицы, снижение темпов развития МСБ.

     Но  экономика продолжает расти, хотя потребительский рынок в стране инфляционно сжимается. Уровень безработицы не превышает 7 процентов. Рост инвестиций в экономику составил 10 процентов. Как подчеркнул Глава государства. В целом, главная задача прошедшего этапа - не допустить резкого падения темпов роста экономики и кризиса финансовой системы Правительством, Национальным Банком и АФН решена.

     Падение цен на нефть способно задержаться  до 2009 года, а фактически – до перехода глобального кризиса в фазу поражения  промышленности. К тому же, кризис на финансовых рынках подстегивает инвесторов к спекулятивным вложениям в операции с куплей-продажей нефти, считающихся более надежными. Это приводит к надуванию ценового «мыльного пузыря» на нефтяном рынке. Эта тенденция тактически выглядит благоприятной для Казахстана, но стратегически необходимо избегать ложных иллюзий и быть готовыми к принятию адекватных мер.

     Наибольшую  угрозу экономике Казахстана представляет продолжительное падение мировых  цен на нефть ниже 60 долларов США  за баррель, что может привести к  падению промышленного производства, росту безработицы,    усилению инфляции и снижению потребления.

     Несмотря  на сложные экономические условия, сохранены основные резервы Казахстана. На 1 октября текущего года общий  объем международных резервов страны и активов Национального Фонда  превысил 51 с половиной миллиардов долларов США, увеличившись с начала года на 34 процента.

      3 пути повышения доходов банков второго уровня в посткризисный период

      Сейчас  очевидно, что большинство крупных  казахстанских банков, ранее в  разной степени вовлеченных в  кредитно-спекулятивный пузырь и в итоге получивших проблемы с ликвидностью и долгами, встали перед непростым выбором. У них есть три варианта.

      Первый  – самостоятельно рассчитываться с  долгами за счет своих внутренних ресурсов. Сегодня видно, что это  могут себе позволить не все, а лишь те банки, которые в период бума придерживались консервативной линии поведения на строительно-жилищном рынке и потому сумели сохранить ликвидность. Например, с долгами, судя по последним сообщениям, самостоятельно рассчитывается Альянс Банк, традиционно имевший имидж «агрессивного», но при этом вложивший в ипотеку и стройку лишь 8 процентов своего кредитного портфеля.

      Второй  вариант – увеличивать недостающие  резервы за счет продажи иностранным  финансовым группам крупной части  своих активов. Этот путь становится выбором для ряда финансовых холдингов, среди которых «КазКом», «Банк ЦентрКредит» и (в перспективе) многие другие. Некоторые совершили здесь упреждающий маневр: так, АТФБанк свою продажу иностранному гиганту UniCredit использует теперь в качестве конкурентного преимущества. Экспансия, судя по всему, скоро сильно поменяет расклад сил в казахстанской банковской системе.

      У банков есть еще третий вариант –  это поддержка со стороны государства. Но здесь у финансистов возникли стратегические нестыковки с правительством. Представители некоторых ведущих банков полагали, что правительство должно поддержать их долгосрочными кредитами, помогая тем самым рефинансировать долги, но взамен ничего не просить. Идея подводилась под тезис «поддержки национальной банковской системы». Но в правительстве сочли по-другому: если «спасать» банк, то в обмен на его активы, как это обычно делается в мировой практике. То есть правительство, выкупая «плохие» долги банка, соответственно, полностью или частично берет его под свой контроль. Судя по всему, такая схема не устраивает банкиров. Поэтому экспансия иностранных банков становится основным трендом казахстанского финансового рынка.

      Качественная  эволюция в финансовом бизнесе, следование лучшим стандартам – это сейчас единственный путь, позволяющий ему сохранять устойчивость. Глобализация сильно изменила финансовый рынок. Мировая финансовая система в ее современном виде (глобальный рынок капитала, плавающие курсы по основным валютам и отказ от золотовалютного стандарта) существует всего около 30 лет, а потому ее поведение плохо поддается пониманию.

      Экономический рост в стране обеспечивается за счет экспорта, при этом внешние банковские займы никак не влияют на экспортные отрасли (последние в них не нуждаются). В современных условиях у страны нет и не может быть дефицита платежного баланса. Основным двигателем потребления и внутренних проектов в Казахстане также являются сырьевые, а не заемные деньги. Это означает стабильность казахстанской валюты, ее управляемость госрегуляторами (государство имеет золотовалютные и национальные резервы на уровне порядка 47 млрд. долл.), а главное – платежеспособность казахстанских заемщиков, которая по мере роста доходов будет только укрепляться. Все эти факторы для иностранных банков, приходящих на отечественный финансовый рынок, являются предпочтительными по сравнению с рынками той же Восточной Европы. Для них стабильность экономической ситуации и платежеспособность компаний и населения Казахстана принципиально важны.