Организация риск-менеджмента в коммерческом банке

     В риск-менеджменте готовых рецептов нет и быть не может. Он учит тому, как, зная методы, приемы, способы решения тех или иных хозяйственных задач, добиться ощутимого успеха в конкретной ситуации, сделав ее для себя более или менее определенной.

     Особую  роль в решении рисковых задач  играют интуиция и инсайт.

     Интуиция представляет собой способность непосредственно, как бы внезапно, без логического продумывания находить правильное решение проблемы. Интуитивное решение возникает как внутреннее озарение, просветление мысли, раскрывающее суть изучаемого вопроса. Интуиция является непременным компонентом творческого процесса. Психология рассматривает интуицию во взаимосвязи с чувственным и логическим познанием и практической деятельностью как непосредственное знание в его единстве со знанием опосредованным, ранее приобретенным.

     Инсайт  – это осознание решения некоторой  проблемы. Субъективно инсайт переживают как неожиданное озарение, постижение. В момент самого инсайта решение осознается очень ясно, однако эта ясность часто носит кратковременный характер и нуждается в сознательной фиксации решения.

     В случаях, когда рассчитать риск невозможно, принятие рисковых решений происходит с помощью эвристики.

     Эвристика представляет собой совокупность логических приемов и методических правил теоретического исследования и отыскания истины. Иными словами, это правила и приемы решения особо сложных задач.

     Конечно, эвристика менее надежна и  и менее определенна, чем математические расчеты. Однако она дает возможность получить вполне определенное решение.

     Риск-менеджмент имеет свою систему эвристических правил и приемов для принятия решений в условиях риска.

     ОСНОВНЫЕ  ПРАВИЛА РИСК-МЕНЕДЖМЕНТА:

     Нельзя  рисковать больше, чем это может  позволить собственный капитал.

     Надо  думать о последствиях риска.

     Нельзя  рисковать многим ради малого.

     Положительное решение принимается лишь при отсутствии сомнения.

     При наличии сомнений принимается отрицательные  решения.

     Нельзя  думать, что всегда существует только одно решение. Возможно, есть и другие.

     Реализация  первого правила означает, что  прежде, чем принять решение о рисковом вложении капитала, финансовый менеджер должен:

     определить  максимально возможный объем  убытка по данному риску;

     сопоставить его с объемом вкладываемого  капитала;

     сопоставить его со всеми собственными финансовыми  ресурсами и определить, не приведет ли потеря этого капитала к банкротству данного инвестора.

     Объем убытка от вложения капитала может  быть равен объему данного капитала, чуть меньше или больше его.

     При прямых инвестициях объем убытка, как правило, равен объему венчурного капитала.

     При разработке программы действия по снижению риска необходимо учитывать психологическое восприятие рисковых решений. Принятие решений в условиях риска является психологическим процессом. Поэтому наряду с математической обоснованностью решений следует иметь в виду проявляющиеся при принятии и реализации рисковых решений психологические особенности человека: агрессивность, нерешительность, сомнения, самостоятельность, экстраверсию, интроверсию и др.

     Одна  и та же рисковая ситуация воспринимается разными людьми по-разному. Поэтому оценка риска и выбор финансового решения во многом зависит от человека, принимающего решения. От риска обычно уходят руководители консервативного типа, не склонные к инновациям, не уверенные в своей интуиции и в своем профессионализме, не уверенные в квалификации и профессионализме исполнителей, т.е. своих работников.

     Неотъемлемым  этапом организации риск-менеджмента  является организация мероприятий по выполнению намеченной программы действия, т.е. определение отдельных видов мероприятий, объемов и источников финансирования этих работ, конкретных исполнителей, сроков выполнения и т.п.

     Важным  этапом организации риск-менеджмента являются контроль над выполнением намеченной программы, анализ и оценка результатов выполнения выбранного варианта рискового решения.

     Организация риск-менеджмента предполагает определение органа управления риском в данной кредитной организации. Органом управления риском может быть финансовый менеджер, менеджер по риску или соответствующий аппарат управления: сектор страховых операций, сектор венчурных инвестиций, отдел рисковых вложений капитала и т.п. Эти секторы или отделы являются структурными подразделениями финансовой службы банка.

     Отдел рисковых вложений капитала в соответствии с уставом коммерческого банка может осуществлять следующие функции:

     - проведение венчурных и портфельных инвестиций, т.е. рисковых вложений капиталов в соответствии с действующим законодательством и уставом хозяйствующего субъекта;

     - разработка программы рисковой  инвестиционной деятельности;

     - сбор, обработка, анализ и хранение  информации об окружающей обстановке;

     -определение  степени и стоимости рисков, стратегии  и приемов управления рисков;

     - разработка программы рисковых  решений и организация ее выполнения, включая контроль и анализ  результатов;

     - осуществление страховой деятельности, заключение договоров страхования и перестрахования, проведение страховых и перестраховых операций, расчетов по страхованию;

     - разработка условий страхования  и перестрахования, установление  размеров тарифных ставок по страховым организациям;

     - выполнение функции аварийного  комиссара, выдача гарантии по поручительству российских и иностранных страховых компаний, возмещение убытков за их счет, поручение другим лицам исполнение аналогичных функций за рубежом;

     - ведение соответствующей бухгалтерской,  статистической и оперативной отчетности по рисковым вложениям капитала.

     Стратегия риск-менеджмента.

     Стратегия представляет собой искусство планирования, руководства, основанного на правильных и далеко идущих прогнозах.

     Стратегия риск-менеджмента – это искусство  управления риском в неопределенной хозяйственной ситуации, основанное на прогнозировании риска и приемов его снижения. Стратегия риск-менеджмента включает правила, на основе которых принимается решения.

     Правила – это основополагающие принципы действия.

     В стратегии риск-менеджмента применяются следующие правила:

     Максимум  выигрыша.

     Оптимальная вероятность результата.

     Оптимальная колеблемость результата.

     Оптимальное сочетание выигрыша и величины риска.

       Сущность правила максимума выигрыша  заключается в том, что из  возможных вариантов рисковых вложений выбирается вариант, дающий наибольшую эффективность результата при минимальном или приемлемом для инвестора риске.

     Сущность  правила оптимальной вероятности  результата состоит в том, что  из возможных решений выбирается то, при котором вероятность результата является приемлемой для инвестора, т.е. удовлетворяет финансового менеджера.

     Существуют  следующие способы выбора решения :

     Выбор варианта решения при условии, что  известны вероятности возможных  хозяйственных ситуаций.

     Выбор варианта решения при условии, что вероятности возможных хозяйственных ситуаций неизвестны, но имеются оценки их относительных значений.

     Выбор варианта решения при условии, что  вероятности возможных хозяйственных  ситуаций неизвестны, но существуют основные направления оценки результатов вложения капитала.

     Выбор варианта вложения капитала в условиях неопределенной хозяйственной ситуации зависит, прежде всего, от степени этой неопределенности. 

     2.2. Анализ и оценка банковских рисков.

     Эффективность любой финансовой или хозяйственной операции и величина сопутствующего ей риска взаимосвязаны. Не учитывая фактора риска, невозможно провести полноценный инвестиционный анализ. Таким образом, наша основная задача – научиться оценивать величину риска и устанавливать взаимосвязь между нею и уровнем доходности конкретной операции.

     Независимо  от происхождения и сущности риска, главнейшей цели бизнеса – получению дохода на вложенный капитал – соответствует следующее определение риска.

     Риск  – это возможность неблагоприятного исхода, т.е. неполучения инвестором ожидаемой прибыли.

     Понятно, что чем выше вероятность получения  низкого дохода или даже убытков, тем рискованней проект. А чем  рискованней проект, тем выше должна быть норма его доходности.

     Оценка  уровня риска является одним из важнейших этапов риск – менеджмента, так как для управления риском его необходимо, прежде всего, проанализировать и оценить. В экономической литературе существует множество определения этого понятия, однако в общем случае под оценкой риска понимается систематический процесс выявления факторов  и видов риска и их количественная оценка, то есть методология анализа рисков сочетает взаимодополняющие количественный и качественный подходы.

     Источниками информации, предназначенной для анализа риска являются:

     - бухгалтерская отчетность;

     - организационная структура и  штатное расписание;

     - договоры и контракты (деловые и юридические риски);

     - финансово-производственные планы  предприятия. 

     Выделяются  два этапа оценки риска: качественный и количественный.

     Задачей качественного анализа риска является выявление источников и причин риска, этапов и работ, при выполнении которых возникает риск, то есть:

     -  определение потенциальных зон  риска; 

     -  выявление рисков, сопутствующих  деятельности предприятия; 

     -  прогнозирование практических выгод и возможных негативных последствий проявления выявленных рисков.

     Основная  цель данного этапа оценки — выявить основные виды рисков, влияющих на финансово-хозяйственную деятельность. Преимущество такого подхода заключается в том, что уже на начальном этапе анализа руководитель банка может наглядно оценить степень рискованности по количественному составу рисков и уже на этом этапе отказаться от претворения в жизнь определенного решения.

     Итоговые  результаты качественного анализа риска, в свою очередь, служат исходной информацией для проведения количественного анализа, то есть оцениваются только те риски, которые присутствуют при осуществлении конкретной операции алгоритма принятия решения.

     На  этапе количественного анализа риска вычисляются числовые значения величин отдельных рисков и риска объекта в целом. Также выявляется возможный ущерб и дается стоимостная оценка от проявления риска и, наконец, завершающей стадией количественной оценки является выработка системы антирисковых мероприятий и расчет их стоимостного эквивалента.

     Количественный  анализ можно формализовать, для  чего используется инструментарий теории вероятностей, математической статистики, теории исследования операций. Наиболее распространенными методами количественного анализа риска являются статистические, аналитические, метод экспертных оценок, метод аналогов.

     Статистические  методы.