Организация инвестиционного финансирования и кредитования

Второе звено кредитной системы, а именно, коммерческие банки представляют собой главное, составляющее всей кредитной системы стран с высокоразвитой рыночной экономикой. Они, как правило, являются универсальными или специализированными финансово–кредитными учреждениями. Именно они обслуживают всю систему банковских рынков  [15, С.34].

В марте 1993 года был основан КБ “Независимость”, а сентября, 1998 года КБ “Независимость” переименован акционерами (компания «Интеррос») в АКБ «РОСБАНК» (ОАО). Генеральная лицензия №2272.

Приоритетным направлением своей кредитной политики Банк считает поддержку производственного сектора. Основными заемщиками являются стабильно работающие крупные предприятия нефтегазодобывающей, строительной, транспортной отраслей экономики, предприятия среднего и малого бизнеса.   

 Банк выпускает собственные  векселя; эмитирует карточки системы «Visa International», «MasterCard». 

Основные услуги, предлагаемые клиентам:

Юридическим лицам:

• расчетно–кассовое обслуживание;
• кредитование;
• лизинг;
• овердрафт;
• работа с ценными бумагами;
• валютные операции;
• депозитарные операции;
• корпоративные пластиковые карты;
• установка платежных терминалов на предприятиях торговли и сервиса;
• электронные банковские услуги «Клиент–Банк»;
• «Voice–информатор»;
• консультационные услуги;
• менеджерское сопровождение.

Физическим лицам:

• прием вкладов;
• безналичный перевод вкладов в другие кредитные учреждения;
• оформление доверенностей в карточках лицевого счета;
• начисление и выдача заработной платы, пенсий, страховых сумм на договорной основе с предприятиями;
• прием платежей за коммунальные и другие услуги;
• банковское обслуживание на дому;
• консультационные услуги;
• валютные операции;
• брокерское обслуживание;
• покупка акций;
• кредитование;
• индивидуальные сейфы.

Коммерческие банки относятся к категории финансовых посредников. Финансовые посредники выполняют важную функцию, обеспечивая обществу механизм межотраслевого и межрегионального перераспределения денежного капитала. Процесс создания новых обязательств и обмена их на обязательства других контрагентов составляет основу, суть финансового посредничества. Аккумулируя денежные капиталы из разных источников, финансовые посредники создают общую обезличенную массу денежных средств.

Коммерческие банки в период капитализма и свободной конкуренции большей частью были депозитными учреждениями, которые осуществляли кредитные операции и обслуживали своих клиентов.

В условиях современной рыночной экономики, многие коммерческие банки, оставаясь депозитными учреждениями, большую часть своей коммерческой деятельности посвящают осуществлению самых разных посреднических услуг. Они принимают на себя ведение трастовых (доверительных) операций по поручению клиента, обслуживают клиентов в области юридических и финансовых консультаций, выдают поручительства и гарантии проводят операции по инкассированию дебиторской задолженности и т.д.

Коммерческие банки все более активно выступают в качестве инвесторов, осуществляя портфельные инвестиции, которые осуществляются через операции по купле–продаже ценных бумаг.

Являясь, как правило, акционерными обществами открытого типа, коммерческие банки выступают и как активные эмитенты ценных бумаг, используя эмиссию как источник увеличения собственного капитала и одновременно доходов акционеров.

Коммерческие банки с момента своего возникновения занимались расчетно–кассовым обслуживанием своих клиентов и предоставлением им кредитов.

Однако в настоящее время, оставаясь кредитно–расчетными учреждениями, коммерческие банки делают также акцент на операции с ценными бумагами, на операции по продаже и покупке иностранной валюты, на продажу различных нетрадиционных банковских услуг своим клиентам – таких, как трастовые (доверительные) услуги, факторинг, лизинг и другие.

Банк предоставляет услуги для своих клиентов, которые имеют свойство возрастающей стоимости. И это действительно так, поскольку коммерческие банки привлекают денежные средства своих клиентов на коммерческой основе, выплачивая им за эти временно свободные денежные средства определенную плату в виде процентов.

Коммерческие банки являются все более активными субъектами не только финансового рынка, но и других сегментов системы регулируемых рынков.

Так, например, при осуществлении лизинговых операций банки являются активными субъектами рынка средств производства, прежде всего, рынка оборудования и машин, которые из–за отсутствия необходимых оборотных средств не могут приобрести промышленные предприятия.

  При осуществлении валютных операций, операций по покупке и продаже ценных бумаг, за свой счет и по поручению клиентов, операций по эмитированию ценных бумаг, фьючерсных, форвардных и иных операций необходимо активное участие коммерческих банков на современном рынке информатики и на рынках компьютерных и телекоммуникационных технологий.

Для обеспечения успеха в конкурентной борьбе за рынок сбыта банковских продуктов все большее значение приобретает инициатива и качество труда персонала банка. Это делает коммерческие банки активными субъектами рынка труда. Развитие залоговых и ипотечных операций требует активной роли банка на развивающихся рынках земли и недвижимости.

Тем не менее, главным для коммерческих банков был и остается финансовый рынок и его ключевая подсистема – рынок ценных бумаг.

Банк как экономическое предприятие – это всегда хозяйствующий субъект. Его учредители, акционеры вкладывают свои денежные и имущественные ресурсы для получения экономической выгоды.

Банковская деятельность должна действовать по принципу: “все для клиента”. Этот принцип означает, что коммерческий банк несет полную ответственность за вложенные средства клиента и обеспечивает его прибыль. Для реализации стратегии банка необходима адекватная организационная структура, позволяющая осуществить динамичное управление деятельностью банка и обеспечивать безопасность фондов и прибыльность операций.

Во взаимоотношениях с клиентами банк в условиях конкурентной борьбы за клиентскую базу всегда является партнерским предприятием. Партнерские отношения основаны на добровольности обеих сторон, на условиях взаимной заинтересованности и выгоды.

Конкурентная борьба между коммерческими банками в целом укрепляет национальную банковскую систему. Стабильность деятельности коммерческого банка при этом базируется на определенном правовом механизме.

Сущность банка требует раскрытия его структуры. Структура банка – это устройство, которое дает ему возможность функционировать как специфическому предприятию, которое включает в себя четыре блока без которых он не может существовать и развиваться:

Первый блок включает банковский капитал как специфический капитал, освободившийся от промышленного и торгового капитала, как капитал, существующий преимущественно в заемной форме и находится только в движении.

Второй блок охватывает банковскую деятельность, отличающуюся от деятельности других предприятий характером своего продукта.

Третий блок состоит из особой группы людей, имеющих специфические знания в области банковского дела и управления банком.

Четвертый блок можно назвать производственным, т.к. в него входит банковская техника, здания, сооружения, средства связи и коммуникации, внутренняя и внешняя информация, определенные виды производственных материалов.

Успех деятельности банка во многом определяется кругом операций, которые он совершает. Одним из таких стимулирующих факторов является относительная свобода, предоставленная законами, регулирующими банковскую сферу. Другим фактором – возрастание конкуренции и стремление банков зарабатывать прибыль. 

Банк АКБ «Росбанк» предоставляет широкий диапазон финансовых услуг. Привлекая капиталы, сбережения населения и другие свободные денежные средства, высвобождающиеся в процессе хозяйственной деятельности, они предоставляют их во временное пользование тем, кто нуждается в дополнительном капитале.

Таким образом, банк выполняет функцию аккумуляции и мобилизации денежного капитала. Эта деятельность банка приносит реальную пользу всем заинтересованным сторонам. Вкладчики на вложенные денежные средства в виде депозитов получают доход – проценты. Заемщики получают доступ к денежным фондам на различные периоды, что позволяет им вести деловые операции, приносящие прибыль. Банк также извлекает прибыль из разницы между более высокой ставкой процента по ссудам и ставкой, выплачиваемой по вкладам.

Банк, выступая в качестве финансового посредника, в процессе деятельности создает новые требования и обязательства, которые становятся товаром на денежном рынке. Принимая вклады клиентов, банк создает новое обязательство – депозит, а выдавая ссуду – новое требование к заемщику. Суть финансового посредничества заключается в создании новых обязательств и обмена их на обязательства других контрагентов и в аккумуляции денежных средств из различных источников, исключая прямой контакт сберегателей и заемщиков, регулируя совпадение интересов тех и других.

Через банк осуществляется финансирование народного хозяйства, купля–продажа ценных бумаг, а в некоторых случаях посреднические сделки и управление имуществом. Участвуют в обсуждении законодательных и народнохозяйственных программ, ведут статистику, имеют свои подсобные предприятия.

В процессе анализа сущности банка важно не потерять исторические закономерности, учесть устойчивые, традиционные сделки, отмеченные ранее (сохранная операция, обмен валют, кредитование, расчеты), выделить, с другой стороны, те из них, которые привнесены экономической конъюктурой, особенностями определенного этапа общественного развития.

Анализ финансового состояния организации позволяет сформировать представление о ее истинном финансовом положении и оценить финансовые риски, которые она несет.

Ликвидность и платежеспособность баланса. Финансовое положение организации можно оценивать с точки зрения краткосрочной перспективы. Критерии оценки финансового положения – ликвидность и платежеспособность, т.е. способность своевременно и в полном объеме произвести расчеты по краткосрочным обязательствам.

Проанализировать ликвидность баланса необходимо для оценки кредитоспособности организации (способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам).

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.

Платежеспособность подразумевает наличие у организации денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения. Таким образом, основными признаками платежеспособности являются:

1. Наличие в достаточном объеме средств на расчетном счете
2. Отсутствие просроченной кредиторской задолженности.

 

2.2 Система показателей для оценки эффективности инвестирования, принятая в банке

 

АКБ «Росбанк» инвестирует средства в самые крупные предприятия нефтегазодобывающей промышленности.

При оценке эффективности с помощью показателей в АКБ «Росбанк» существуют принципы, которые необходимо учитывать. К ним относятся:

1. Оценка проводится за определенный расчетный период, продолжительность которого принимается с учетом продолжительности создания, эксплуатации и ликвидации объекта или нормативного срока службы оборудования.
2. Все затраты, связанные с реализацией инвестиционного проекта подразделяются на единовременные (первоначальные), текущие и ликвидационные.
3. Оценке эффективности производится с учетом фактора времени, т.е. в расчетах учитывают разновременность полученных результатов (получение от реализации инвестиционного проекта) и затратами на его осуществление.
4. Необходимо выявление всех наиболее существенных последствий реализации инвестиционного проекта и др.

Эффективность проекта характеризуется системой показателей, которые предполагает составление затрат, связанных с процессом инвестирования, и доходов, получаемых в результате его реализации.

 В АКБ «Росбанк» используются следующие интегральные показатели оценки эффективности реальных инвестиций:

1. Чистая текущая стоимость (NPV).
2. Внутренняя норма доходности (IRR).
3. Индекс доходности (PI).
4. Срок окупаемости (PP).

Чистая текущая стоимость (интегральный экономический эффект за расчетный период) – сумма текущих эффектов за весь расчетный период, приведенных к году начала инвестирования. ЧТС (NPV) определяется по формуле:

                                                               (2.1)