Международные банки

     БМР превратился в международную валютно-кредитную организацию по составу участников и характеру деятельности. Это обусловлено тем, что БМР является международным банком центральных банков, агентом и распорядителем в различных международных валютно-расчетных и финансовых операциях, центром экономических исследований и форумом международного валютно-кредитного сотрудничества.

      9 сентября 1996 года список акционеров  Банка международных расчетов  пополнился центральными банками  еще восьми стран. Одним из  них стал и Центральный банк России. Вступление в Банк международных расчетов является еще одним шагом на пути вхождения России в международное финансовое сообщество. 
 
 

      Глава 2. Всемирный банк

     Всемирный банк, многостороннее кредитное учреждение, состоящее их пяти тесно связанных между собой институтов, общей целью которых является повышение уровня жизни в развивающихся странах за счет финансовой помощи развитых стран.

1. Международный банк реконструкции и развития (МБРР). Его цель - предоставление кредитов относительно богатым развивающимся странам.
2. Международная ассоциация развития (МАР) основана в 1960 году. Ее цель- предоставление особо льготных кредитов беднейшим развивающимся странам, которые не в состоянии брать кредиты у Всемирного банка.
3. Международная финансовая корпорация (МФК), основанная в 1956 году, целью которой является содействие экономическому росту в развивающихся странах путем оказания поддержки частному сектору.
4. Международное агентство по инвестиционным гарантиям (МАИГ). Основано в 1988 году. Цель агентства - поощрение иностранных инвестиций в развивающихся странах путем предоставления гарантий иностранным инвесторам от потерь, вызванных некоммерческими рисками.
5. Международный центр по урегулированию инвестиционных споров (МЦУИС) основан в 1966 году. Он содействует увеличению потоков международных инвестиций путем предоставления услуг по арбитражному разбирательству и урегулированию споров между правительствами и иностранными инвесторами. Его целями является - консультирование, научные исследования, предоставление информации об инвестиционном законодательстве.

      Следует сказать еще о том, что существует нечеткое представление о Всемирном  банке, с одной стороны и МВФ - с другой, что зачастую становится причиной недоразумений из-за ряда внешних сходств этих организаций. Всемирный банк и МВФ - это юридически самостоятельные организации с различными целями. Прежде чем какая-либо страна может обратиться с просьбой о приеме в члены Всемирного банка, она должна быть членом МФВ. Главной задачей Всемирного банка является содействие устойчивому экономическому росту, который ведет к сокращению нищеты в развивающихся странах, путем оказания помощи по увеличению производства через долгосрочное финансирование проектов и программ развития. А МВФ главным образом следит за функционированием международной валютной системы, валютной политикой и политикой валютных курсов его стран-членов. В то время как Всемирный банк предоставляет займы только бедным странам, МВФ может делать это по отношению к любой из своих стран-членов, которая испытывает нехватку иностранной валюты для покрытия краткосрочных финансовых обязательств кредиторам в других странах.

      Осенью 1991 года Всемирный банк открыл своё временное представительство в  Москве.

       7января 1992 года правительство Российской  Федерации подало заявку на вступление в члены МВФ и Группы Всемирного банка. Россия стала членом этих организаций в июне 1992 года.

      В начале 1993 года банк открывает постоянное представительство в Москве, в котором в настоящее время работает около 70 человек, в основном — российских граждан.

      В июне 1993 года банк организовал многостороннюю встречу в Париже для обсуждения наиболее приоритетных реформ в России и координации связанной с  ними внешней помощи. 

1. Международный банк реконструкции  и развития

 

      Международный банк реконструкции и развития (МБРР)— основное кредитное учреждение групп Всемирного банка, широко известное как Мировой банк. В отличие от МВФ Мировой банк предоставляет кредиты для экономического развития.

      МБРР— самый крупный кредитор проектов развития в развивающихся странах со средним уровнем доходов на душу населения. Страны, подающие заявку на вступление в МБРР, должны сначала быть приняты в МВФ. Банком выделяются займы под процентную ставку, которая меняется каждые 6 месяцев (6,5-7%). Займы предоставляются, как правило, на 15-20 лет с отсрочкой платежей по основной сумме займа от 3 до 5 лет. Объем кредитования в 2007 году превысил 20 млрд. долл.

      Международный банк реконструкции и развития (МБРР)—  специализированное учреждение ООН, межгосударственный инвестиционный институт, учрежденный одновременно с МВФ в соответствии с решениями Международной валютно-финансовой конференции в Бреттон-Вудсе в 1944г. МБРР функционировать с 1946г и расположен в Вашингтоне.

      Официальной целью деятельности МБРР является содействие странам-членам в развитии их экономики посредством предоставления долгосрочных займов и кредитов, гарантирования частных инвестиций. Первоначально МБРР был призван с помощью аккумулированных бюджетных средств капиталистических государств и привлекаемых капиталов инвесторов стимулировать частные инвестиции в странах Западной Европы, экономика которых значительно пострадала во время Второй мировой войны.

      С середины 50-х гг., когда хозяйство  стран Западной Европы стабилизировалось, деятельность МБРР во все большей степени стала ориентироваться на страны Азии, Африки и Латинской Америки с целью противодействия национально-освободительной борьбе и стимулирования развития их экономики.

      Высшими органами МБРР являются Совет управляющих  и Директорат как исполнительный орган. Во главе банка находится президент. Сессии Совета, состоящего из министров финансов или управляющих центральными банками, проводятся раз в год совместно с МВФ. Членами банка могут быть только члены МВФ, голоса также определяются квотой страны в капитале МБРР. Членами МБРР являются 184 стран, лидирующее положение принадлежит семерке: США, Японии, Великобритании, ФРГ, Франции, Канаде и Италии. Крупнейшим акционером банка являются США, имеющие приблизительно 17% голосов. Российская Федерация входит в число крупнейших акционеров, обладая долей 2,79%.

      МБРР  является самым мощным подразделением группы, обладающим акционерным капиталом  в размере около 200 млрд. долл. Источниками  ресурсов банка помимо акционерного капитала являются размещение облигационных  займов, главным образом на американском рынке, и средства, полученные от продажи облигаций.

      МБРР  предоставляет кредиты обычно на срок до 20 лет для расширения производственных мощностей стран— членов банка, которые  выдаются под гарантию их правительств. МБРР предоставляет также гарантии по долгосрочным кредитам других банков. Как и МВФ, он требует обязательного предоставления информации о финансовом положении страны-заемщика, кредитуемых объектах и содержании миссии банка, обследующей эти объекты.

      В последние годы МБРР занимается проблемой урегулирования внешнего долга развивающихся стран: 1/3 кредитов он выдает в форме так называемого совместного финансирования. Банк предоставляет структурные кредиты для регулирования структуры экономики, оздоровления платежного баланса. 

2. Международная финансовая корпорация

 

      Международная финансовая корпорация (МФК) создана  в 1956 г., с целью обеспечить устойчивый приток частных инвестиций в развивающиеся  страны. МФК является подразделением Всемирного банка, но в юридическом и финансовом отношениях это независимая организация.

      Штаб-квартира МФК находится в Вашингтоне. Президент  Всемирного банка (Роберт Б. Зеллик) одновременно является Президентом МФК. Оперативное  руководство осуществляется исполнительным вице-президентом (с января 2006 — Ларс Танелл). Высший руководящий орган МФК - Совет управляющих, который делегирует часть своих полномочий Совету директоров в составе 24 членов.

      Совокупный  портфель обязательств - около $ 30 млрд. Уставный капитал - $ 2,45 млрд. Акционерами МФК являются 179 стран, крупнейшие из которых США 23,65%, Япония 5,87%, Россия 3,39%.

      Выпускает собственные облигации, имеющие  высший рейтинг на мировом рынке. Примерно  1/5 часть потребности  в привлеченных ресурсах покрывает  за счет заимствований у Всемирного банка.

      Основные  направления деятельности МФК:

• предоставление кредитов с фиксированной или плавающей ставкой в различной валюте, погашение которых осуществляется в течение 3-15 лет с предоставление отсрочки платежей до 12 лет.;
• инвестирование в акционерный капитал и квазидолевое финансирование;
• суб-суверенное финансирование муниципалитетов без федеральных гарантий;
• секьюритизация кредитов с предсказуемыми денежными потоками;
• предоставление гарантий кредитов и облигаций;
• управление рисками или деривативы, для целей хеджирования;
• оказание консультационных услуг правительствам и частным компаниям.

      Корпорация  обычно финансирует проекты в  размере 25% от его общей суммы  расходов по новым проектам, но размер инвестиций может достигать 50% при  развитии уже существующего проекта. В случае участия в акционерном капитале доля МФК может достигать от 5 до 20%. Обычно финансирование МФК составляет от $5 до $150 млн.

      Наиболее  приоритетным направлением инвестирования МФК являются наименее развитые или  проблемные страны, т.е. страны с наиболее высоким рейтингом риска, в соответствии со страновым рейтингом риска журнала Institutional Investor, или страны с низким уровнем доходов, по классификации Всемирного банка. В 2007 г. доля таких стран в инвестициях МФК составила 38%, а в консультационных услугах 37%.

      Россия  является страной участником МФК  с 1993 г. За это время МФК инвестировала  в Россию более $3,6 млрд., в том  числе около $527 млн. в виде синдицированных  кредитов, в более чем 151 проект в  различных отраслях экономики страны.

      В финансовом секторе экономики МФК  предоставила кредиты на развитие ипотеки  банкам Дельта Кредит, Райффайзен, Сосьете  Женераль Восток, Абсолют Банку, МДМ  Банку и Московскому Кредитному банку. Участвовала в первой в  стране секьюритизации ипотечных (Внешторгбанк) и потребительских (Банк Русский Стандарт) кредитов, а также приобрела долю в акционерном капитале компании «ING Страхование жизни», поддержав тем самым развитие этого вида страхования в России.

      В феврале 2008 г. МФК стала партнером  «Home Centers Ltd.» по строительству в России сети магазинов «Сделай сам», сумма проекта составила $138,5 млн., доля МФК – $67 млн.

      В марте 2008 г. был подписан контракт с  «Nitol Solar» на финансирование строительства  завода по производству поликремния, сумма  инвестиций МФК составила $75 млн., общая стоимость проекта $450 млн. Партнером МФК в данном проекте выступила китайская компания Suntech Power Holdings.

      Для получения финансирования по линии  МФК типовой формы заявки не существует. Компании или предприниматели, намеревающиеся создать новое предприятие или осуществить расширение действующего, должны обращаться непосредственно в МФК. Главное представительство МФК в странах СНГ расположено в Москве. 

3. Международная ассоциация развития

 

      Международная ассоциация развития (МАР)— организация, входящая в группу Всемирного банка. Создана в 1960 году. Её цель— направлена на повышение уровня жизни в наиболее бедных странах, являющихся членами банка. Право на получение займов из МАР имеют страны с годавым доходом на душу населения не более $900. МАР предоставляет беспроцентные займы с 35-40-летним сроком погашения и отсрочкой основных платежей в течение первых 10 лет. Членами МАР являются 164 страны. Среди основных заёмщиков МАР находятся такие страны, как Индия, Китай, Бангладеш. Штаб-квартира банка расположена в Вашингтоне.

      Средства  МАР формируются за счет взносов  более богатых стран-учстников, а  так же за счет прибыли и платежей по предоставленным кредитам

      Россия  вступила в МАР в 1992 году и вносит существенный вклад в пополнение ресерсов ассоциации.Доля Российской Федерации в капитале этой организации - 0,28%.

      Совокупный  объем кредитования превышает 180 млрд. долл. В настоящее время она  ежегодно выделяет кредиты по более  чем 145 проектам на общую сумму свыше 9,0 млрд. долл. 

4. Многостороннее  агентство по гарантиям  инвестиций

 

      Многостороннее  агентство по инвестиционным гарантиям (МИГА)— одно из автономных международных  учреждений, которое, наряду с Международной  финансовой корпорацией (МФК), Международным  центром по урегулированию инвестиционных споров (МЦУИС) и самим Всемирным банком входит в Группу организаций Всемирного банка, являющуюся специализированным учреждением Организации Объединенных Наций. Целью МИГА является содействие направлению прямых иностранных инвестиций в развивающиеся страны, страхование и предоставление гарантий частным инвесторам, а также оказание консультационных и информационных услуг правительствам по вопросам возможностей и условий привлечения инвестиций.