Межбанковское кредитование в современной России

          В ближайшие годы Банк России намерен использовать нормативы обязательных резервов (резервных требований) в качестве прямого инструмента регулирования ликвидности банковского сектора Российской Федерации. Вместе с тем Банк России не исключает возможности дальнейшего повышения коэффициента усреднения обязательных резервов в целях поддержания ликвидности кредитных организаций при выполнении ими обязательных резервных требований.

Решения относительно изменения уровня нормативов обязательного  резервирования и их дифференциации будут приниматься Банком России исходя из текущей макроэкономической ситуации и состояния ликвидности  банковского сектора. При этом действия Банка России в этой области будут направлены не только на решение текущих задач, но и на обеспечение экономической устойчивости в среднесрочном периоде, что включает стабилизацию тенденций в динамике внешнего долга, восстановление устойчивого экономического роста и ограничение темпов инфляции.

Банк России намерен более пристально следить  за межбанковским кредитованием  и финансовым состоянием банков. С  этой целью ЦБ разработал новые требования к банковской отчетности, согласно которым банки должны будут ежедневно передавать регулятору подробные сведения о каждом займе. Если новая форма отчетности будет утверждена, ЦБ сможет более оперативно и избирательно, чем сейчас, реагировать на потребности банковской системы в средствах.

Банк России разместил на своем официальном сайте проект новой формы отчетности об операциях на валютных и денежных рынках. Документ предусматривает ежедневное указание в отчетности детальной информации по каждой сделке, совершенной банком на рынке МБК в течение суток, в том числе вводит обязанность предоставления информации о сделках РЕПО между банками. Банк должен будет сообщить о том, у кого он взял займы и кому их выдал, по какой ставке и на какой срок. Сейчас кредитная организация предоставляет в ЦБ обобщенные сведения, которые включают только оборот сделок и средневзвешенную ставку по кредитам.

Ужесточение требований к форме отчетности свидетельствует  о намерении ЦБ усилить контроль за финансовым состоянием банков, считают эксперты. Регулятору будет видно, какие банки кредитуются по завышенным ставкам, и это позволит ему выявлять кредитные организации, у которых есть проблемы с ликвидностью. Банкиры зачастую договариваются между собой о предоставлении кредитов для того, чтобы соответствовать установленным ЦБ нормативам Н2 (мгновенной ликвидности) и Н4 (долгосрочной ликвидности). Получение Банком России дополнительных сведений о сделках на рынке межбанковского кредитования позволит их сравнивать и выявлять недостоверную информацию.

В пояснительной  записке к проекту документа  ЦБ говорится о том, что введение новой формы отчетности создаст условия для “мониторинга операций на денежном рынке и оценки структуры и распределения ликвидности”. Это будет еще одним шагом на пути к инфляционному таргетированию (контролю над инфляцией не через управление валютным курсом, а при помощи операций на открытом рынке), к которому ЦБ намерен перейти к 2011 году. Рынок межбанковского кредитования - один из самых непрозрачных, осведомленность о ликвидности на нем позволит ЦБ точнее определять потребности кредитных организаций в денежных средствах и оперативно оказывать поддержку отдельным банкам, испытывающим трудности, через механизм рефинансирования. Впоследствии более точное определение баланса спроса и предложения позволит ЦБ перейти на управление ликвидностью путем изменения ключевых процентных ставок, отказавшись от валютных интервенций.

Но ценой, которую  банкиры заплатят за оперативное  пополнение ликвидности Банком России, будет увеличение их расходов на оформление новой формы отчетности. В среднем банк совершает в сутки от 100 до 300 операций на рынке межбанковского кредитования, и предоставлять подробную информацию о каждой из них - очень трудозатратная работа, требующая выделения отдельных сотрудников.

На сегодняшний  день ставки межбанковского кредитного рынка таковы:

 

Таблица 1. Объявленные ставки по размещению кредитов (MIBOR - Moscow InterBank Offered Rate) 
(в процентах годовых для рублевых кредитов) Ставки рассчитываются как средние от ежедневно заявляемых банками ставок предоставления межбанковских кредитов.

 

Дата	1 день	от 2 до 7 дн.	от 8 до 30 дн.	от 31 до 90 дн.	от 91 до 180 дн.	от 181 дн. до 1 года
25.04.2011	2,80	2,82	3,02	3,46	3,99	4,80
26.04.2011	2,86	2,86	3,03	3,45	3,98	4,73

 

 

Таблица 2. Объявленные ставки по привлечению кредитов 
(MIBID-Moscow InterBank Bid) 
(в процентах годовых для рублевых кредитов) Ставки рассчитываются как средние от ежедневно заявляемых банками ставок привлечения межбанковских кредитов

 

Дата	1 день	от 2 до 7 дн.	от 8 до 30 дн.	от 31 до 90 дн.	от 91 до 180 дн.	от 181 дн. до 1 года
25.04.2011	3,33	3,44	3,87	4,40	4,99	6,01
26.04.2011	3,37	3,44	3,87	4,39	4,98	6,01

 

Дата	1 день	от 2 до 7 дн.	от 8 до 30 дн.	от 31 до 90 дн.	от 91 до 180 дн.	от 181 дн. до 1 года
25.04.2011	3,26	3,43	4,75	5,00	3,75	-

Таблица 3 . Фактические ставки по предоставленным кредитам 
(MIACR - Moscow InterBank Actual Credit Rate) (в процентах годовых для рублевых кредитов) Ставки

рассчитываются как  средневзвешенные по объемам фактических  сделок по предоставлению банками межбанковских  кредитов.

 

 

Так же следует отметить что в феврале 2011 года в условиях сохранения значительного объема ликвидных рублевых средств российских банков и номинального укрепления рубля по отношению к ведущим мировым валютам ставки на рынке межбанковских кредитов (МБК) находились на низком уровне. На протяжении большей части анализируемого периода ставка MIACR по однодневным рублевым МБК оставалась в том же диапазоне, что и в январе, — от 2,6 до 2,9% годовых. Лишь в конце февраля наблюдался рост ставок МБК на фоне повышения Банком России ставки рефинансирования и ставок по своим операциям, а также проведения банками и их клиентами обязательных платежей. В итоге среднемесячная ставка MIACR по однодневным рублевым МБК в феврале повысилась до 2,8% годовых (2,7% годовых в январе).

В сегменте рублевых межбанковских кредитов на более  длительные сроки единая ценовая  тенденция не отмечалась. Среднемесячная ставка MIACR по кредитам на срок 2—7 дней не претерпела существенных изменений (2,7% годовых), на сроки 8—30 и 31—90 дней —  повысилась с 3,8 и 4,7% годовых в январе до 4,6 и 4,9% годовых в феврале соответственно. По кредитам на наибольшие сроки зафиксировано понижение среднемесячных показателей ставок: на срок 91—180 дней — с 5,0% годовых в январе до 4,3% годовых, на срок от 181 дня до 1 года — с 7,2 до 7,0% годовых.

 Доля просроченной  задолженности в общем объеме  размещенных рублевых МБК по  состоянию на 1.02.2011 составила 0,47% против 0,41% на 1.01.2011. В феврале спред  между среднемесячными ставками MIACR и MIACR-IG (фактическая ставка по кредитам, предоставленным российским банкам, имеющим инвестиционный кредитный рейтинг) по однодневным кредитам составил 16 базисных пунктов (21 базисный пункт в январе).

Ставки валютных МБК, размещаемых российскими банками, в феврале, как и в предшествующие месяцы, определялись прежде всего конъюнктурой мирового денежного рынка. Среднемесячная ставка MIACR по однодневным МБК в долларах США в феврале составила 0,2% годовых, не изменившись по сравнению с январем.  Ниже представлена схема по предоставленным рублёвым кредитам по ставке MIACR.

 

 

Рис. 2. Средства на корсчетах и ставка MIACR по

предоставленным рублёвым кредитам 01.12.2010 – 28.02.2011гг.

 

 

 

Рис.3 Динамика объёмов предоставленных кредитным организациям внутридневных кредитов и процентной ставки MIACR

 

 

 

 

Перспективы развития операций рефинансирования (кредитования) Банка России

 Целью Банка России является создание в течение ближайших лет единого механизма рефинансирования (кредитования) Банком России кредитных организаций и обеспечение любой финансово стабильной кредитной организации возможности получать внутридневные кредиты, кредиты овернайт и кредиты на срок до 1 года под любой вид обеспечения, входящий в "единый пул обеспечения". Предполагается, что в рамках указанного единого механизма рефинансирования банки – потенциальные заемщики будут заключать с Банком России "рамочные" соглашения, содержащие общие условия кредитования, и предварительно предоставлять в Банк России (блокировать) имущество в целях дальнейшего получения кредитов Банка России под залог (блокировку) указанного имущества.

Предполагается, что в "единый пул обеспечения" будут входить такие активы, как  векселя, права требования по кредитным  договорам, ценные бумаги, входящие в  Ломбардный список Банка России, а  также, возможно, иные виды имущества. В рамках работы по созданию "единого пула обеспечения" возможно также изменение требований Банка России к имуществу, принимаемому в обеспечение кредитов Банка России.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение

В курсовой работе проведено исследование современных тенденций межбанковского кредитования и его роли в деятельности коммерческих банков. На основании данных исследований можно сделать следующие выводы.

Межбанковское кредитование представляет собой крупный  сегмент финансового рынка, где  организуется купля-продажа кредитных ресурсов в виде межбанковских кредитов и межбанковских депозитов.

Межбанковский кредит играет специфическую роль в  экономике: он не только обеспечивает непрерывность производства, но и  ускоряет его. Кредит содействует экономии издержек обращения. Это достигается за счет сокращения расходов по изготовлению, учету и хранению денежных знаков, ибо часть наличных денег оказывается ненужной, ускорения обращения денежных средств, многократного использования свободных денежных средств, сокращения резервных фондов.

Кредит вне  зависимости от своей социальной стороны выполняет определенные функции, такие как регулирование  объема совокупного денежного оборота, перераспределение денежных средств  на условиях их последующего возврата, аккумуляция временно свободных средств.

От развития межбанковского кредита во многом зависит  перспектива экономического роста  и благосостояния населения, так  как он служит важным импульсом экономической  конъюнктуры, способствующим устойчивости банков, перераспределению ресурсов в приоритетные отрасли народного хозяйства, развивающим инвестиционную активность.

Банк, привлекая  межбанковские кредиты, получает возможность  улучшения своего финансового состояния, и утвердиться на банковском рынке. Таким образом, межбанковские кредиты стимулируют банки, давая выгоду, как кредитору-банку, так и для заемщика.

Рынок кредитных  ресурсов отличается от других сегментов  финансового рынка своей универсальностью по обслуживанию потребностей коммерческих банков, поскольку он опосредствует многообразные межбанковские отношения, связанные с различными банковскими операциями. Кроме того, он является самым оперативным источником средств для поддержания ликвидности балансов коммерческих банков, пополнения корреспондентских счетов и для проведения активных операций на других более доходных сегментах финансового рынка.

 

Условия выдачи и погашения кредитов на межбанковском  рынке определяются  коммерческими  банками  самостоятельно.  Но  в   основе   этих отношений лежит оценка  банка-заёмщика как субъекта  кредитных  отношений. Очень  важным  элементом  является  наличие  корреспондентских  отношений  с банком-заёмщиком, его репутации на денежных и финансовых рынках,  финансовое положение, клиентская база, корреспондентская и филиальная сеть.

Развитие российского  рынка межбанковского кредитования невозможно без совершенствования  механизмов привлечения и предоставления кредитов, а также повышения прозрачности и ликвидности рынка. Дальнейшее развития рынка межбанковского кредитования в России в значительной степени зависит от решений Правительства РФ.