Лизинговые операции

* по предмету - движимый и недвижимый, т.е. в первом случае речь идет об оборудовании, машинах, механизмах, а во втором, - о заводских зданиях, складских помещениях и других сооружениях исключительно производственного характера;

* по методу использования - индивидуальный и лизинг-бланко, в зависимости от экономической цели использования предмета лизинга. Если предприятие удовлетворяет только собственную потребность в реконструкции основного капитала (основных фондов), то в этом случае речь идет об индивидуальном применении объекта лизинга. Лизинг-бланко означает, что предприятие заботится о техническом перевооружении как собственных производств, так и тех предприятий или фирм, которые с ней состоят в отношениях кооперации или являются ее субпоставщиками.

* по характеру взаимодействия между лизингодателем и лизингополучателем - чистый лизинг (передается только предмет лизинга) и «мокрый» лизинг, согласно которому лизингополучатель может получить техническое обслуживание объекта лизинга, его ремонт, страхование и иные услуги - подготовку квалифицированного персонала, маркетинг, рекламу готовой продукции, поставку сырья и т.д.;

* по сфере предоставления объекта лизинга - внутренний, если

предмет лизинга  предоставляется  отечественному  лизингополучателю,   и

 

внешний - в том случае, если предмет лизинга передается зарубежному лизингополучателю.

В случае международного лизинга выделяют: экспортный лизинг в виде сделки, при которой лизинговая компания покупает объект лизинга у национальной компании, и предоставляет его зарубежному лизингополучателю; импортный лизинг - лизингодатель покупает предмет лизинга у иностранной фирмы и предоставляет его отечественному лизингополучателю.

Наряду с названными выше и охарактеризованными видами лизинга применяются и иные его виды, такие, как: торговый лизинг, предпринимательский лизинг, коммунальный лизинг.

Все существующие формы лизинга можно объеденить в два вида:

1. Финансовый

2. Оперативный

Финансовый лизинг -- это соглашение, предусматривающее в течение периода своего действия выплату лизинговых платежей, покрывающих полную стоимость амортизации оборудования или большую его часть. Этот вид лизинга наиболее распространен.

Финансовый лизинг в сущности представляет собой форму долгосрочного кредита. Суть финансового лизинга заключается в инвестировании временно свободных или привлеченных финансовых средств, когда лизингодатель приобретает в собственность обусловленное договором купли-продажи имущество у определенного продавца и предоставляет это имущество в соответствии с договором лизинга лизингополучателю заплату во временное владение и пользование.

Для финансового лизинга характерно:

* Участие третьей стороны-производителя или поставщика объекта

сделки.

* Невозможность расторжения договора в течение основного срока аренды (т.е. срока, необходимого для возмещения расходов арендодателя).

 

* Более длительный срок лизингового соглашения, близкий к сроку службы объекта сделки (10-12 месяцев).

* Объекты сделки при финансовом лизинге обычно отличаются высокой стоимостью.

После завершения срока контракта лизингополучатель может:

1. Купить объект сделки по остаточной стоимости.

2. Заключить новый договор на меньший срок по льготной ставке.

3. Вернуть объект сделки лизинговой компании.

Если лизингополучатель соглашается на покупку предмета сделки, то стороны заранее определяют остаточную стоимость (от 1 до 10 % от первоначальной стоимости).

Арендная плата при финансовом лизинге устанавливается по схеме: платежи должны возместить инвестору вложенную сумму, затраченную на покупку оборудования + обеспечить среднюю норму прибыли на инвестированный капитал.

Оперативный лизинг -- это арендные отношения, при которых расходы лизингодателя, связанные с приобретением и содержанием сдаваемых в аренду предметов, не покрываются арендными платежами в течение одного лизингового контракта.

Для оперативного лизинга характерны следующие признаки:

* лизингодатель не рассчитывает возместить все свои затраты за счет поступления лизинговых платежей от одного лизингополучателя;

* лизинговые договоры заключаются, как правило, на 2-5 лет, что значительно меньше сроков физического износа оборудования, и может быть расторгнут лизингополучателем в любое время;

* риск порчи или утери объекта лежит в основном на лизингодателе. В лизинговом договоре может предусматриваться определенная ответственность лизингополучателя за порчу переданного ему имущества, но ее размер значительно меньше первоначальной цены имущества.

 

* ставки лизинговых платежей обычно выше, чем при финансовом лизинге. Это вызвано тем, что лизингодатель не имея полной гарантии окупаемости затрат, вынужден учитывать различные коммерческие риски путем повышения цены на свои услуги;

* объектом сделки являются преимущественно наиболее популярные виды машин и оборудования.

При оперативном лизинге лизинговая компания приобретает оборудование заранее, не зная конкретного арендатора. Поэтому фирмы занимающиеся оперативным лизингом, должны хорошо знать конъюнктуру рынка инвестиционных товаров, как новых, так и бывших уже в употреблении. Лизинговые компании при этом виде лизинга сами страхуют имущество, сдаваемое в аренду, и обеспечивают его техническое обслуживание и ремонт.

По окончании срока лизингового договора лизингополучатель имеет следующие возможности его завершения:

1. продлить срок договора на более выгодных условиях;

2. вернуть оборудование лизингодателю;

3. купить   оборудование   у   лизингодателя   при   наличии соглашения на покупку по справедливой рыночной стоимости.

Лизингополучатель при помощи оперативного лизинга стремится избежать рисков, связанных с владением имуществом, например с моральным старением, поломкой оборудования, увеличением прямых и косвенных непроизводительных затрат, вызванных простоем и ремонтом оборудования и т.д. Поэтому лизингополучатель предпочитает оперативный лизинг в случаях, когда:

* предполагаемые    доходы    от    использования    арендованного оборудования не окупают его первоначальной цены;

* оборудование требуется на небольшой срок (сезонные работы или разовое использование);

* объектом сделки выступает новое, непроверенное оборудование.