Лизинговые операции

Недостаточно развитый банковский сектор страны сдерживает развитие ее экономики, в том числе лизинга.

Значение банковского сектора для развития лизинга чрезвычайно важно, поскольку для всех участников лизинговых операций банковское кредитование является значительным источником финансирования их деятельности:

* лизингодатели используют банковские кредиты как основной источник финансирования закупки машин, оборудования и других активов, предназначенных для передачи в лизинг;

* лизингополучатели нередко берет у банков деньги для своих авансовых платежей лизингодателю;

* производители предметов лизинга финансируют процесс их разработки и производства, привлекая среди других источников и банковские кредиты.

Учитывая это, мощность банковского сектора страны, динамика его развития, объемы банковского кредитования, цена и длительность кредитов является определяющий для развития лизинговой индустрии.

2.2 Преимущество лизинга и его правовое регулирование

Сегодня лизинг является одним из наиболее эффективных финансовых инструментов, предоставляющих реальную возможность предприятиям приобретать и обновлять свои основные фонды, повышать конкурентоспособность выпускаемой продукции, снижать налоговые и оперативные издержки.

По существу лизинг является наиболее выгодной и рациональной формой кредита, максимально удобной для предприятия, как с точки зрения налогообложения, так и в смысле организационно-управленческой эффективности. Поскольку предприятия должны заниматься в идеале производством, то финансовыми, юридическими, налоговыми, маркетинговыми и другими проблемами, связанными с приобретением имущества, должны заниматься специализированные предприятия. Совокупность этих услуг, кредит, а также значительные налоговые сбережения, и есть лизинг.

Причиной широкого распространения лизинга является ряд его преимуществ, которые можно сгруппировать следующим образом:

1. Финансовые: одновременное решение вопросов и приобретения, например, оборудования, и финансирования этой операции; остается благоприятным для предпринимателя отношение между собственной и заемной частями в функционирующем капитале.. Лизинг позволяет оперативно реагировать на рыночные изменения.

2. Инвестиционные: предприятию проще или легче получить имущество в лизинг, нежели кредит на его покупку, т.к объект лизинга выступает в качестве залога; лизинг не требует значительной доли собственных средств, как при предоставлении кредита банком.Банковский кредит обычно выдается на 75-80% стоимости приобретаемого имущества; лизинг же обеспечивает 100% стоимости сделки и значительно ускоряет оборот; инвестирование в форме имущества в отличие от денежного кредитования снижает риск невозврата средств; действующие налоговые и правовые нормы

Перечисленные особенности оперативного лизинга определили его распространение  в  таких  отраслях,  как  сельское  хозяйство,  транспорт, горнодобывающая промышленность, строительство, электронная обработка информации.

Финансирование лизинговых сделок банками осуществляется в основном двумя способами:

1. заем. Банк кредитует лизингодателя, предоставляя ему кредит на одну лизинговую операцию или, что бывает чаще, на целый пакет лизинговых соглашений. Сумма кредита зависит от репутации и кредитоспособности лизингодателя;

2. приобретение обязательств. Банк покупает у лизингодателя обязательства его клиентов без права на регресс (обратное требование), учитывая при этом репутацию лизингополучателей и эффективность проекта. Этот способ применяется при крупных разовых сделках с участием надежных заемщиков. Банковские учреждения при организации финансирования проекта с участием лизинговой компании выступают также в качестве гарантов. Обеспечением банковской ссуды при получении ее лизингодателем (без права обратного требования к лизингополучателю) являются объекты лизинговой сделки и лизинговые платежи.

КОНТРАКТНЫЙ НАЕМ - это специальная форма лизинга, при которой лизингополучателю предоставляются в аренду комплектные парки машин, сельскохозяйственной, дорожно-строительной техники, тракторов, автотранспортных средств.

ГЕНЕРАЛЬНЫЙ ЛИЗИНГ - право лизингополучателя дополнять список арендуемого оборудования без заключения новых контрактов.

Это наиболее распространенные формы лизинговых контрактов. На практике имеет место сочетание различных форм контрактов, что увеличивает их число.

3.3. Лизинговые платежи

Под лизинговыми платежами понимается общая сумма арендных платежей по договору лизинга за весь срок действия договора.

В настоящее время порядок осуществления лизинговых платежей не регулируется законодательством (за исключением поставок, связанных с государственными нуждами, и некоторых других сделок с участием государства). Поэтому каждая лизинговая компания самостоятельно устанавливает величину платежей, а их периодичность и порядок оплаты регулируется исключительно договором лизинга.

По периодичности выплат различают:

* единовременные лизинговые платежи, применяемые в случае, если в соглашении предусмотрена выплата банку-лизингодателю аванса;

* периодические платежи (ежегодные, ежеквартальные, ежемесячные), уплачиваемые по согласованному сторонами сделки графику, который прилагается к лизинговому соглашению;

* комбинированные платежи являются сочетанием периодических взносов с авансовым платежом в случае, когда последний предусмотрен в лизинговом соглашении.

По способу уплаты лизинговые платежи делятся на:

* равными долями долями;

* с увеличивающимися размерами, применяемые в основном лизингополучателями с неустойчивым финансовым положением, когда на начальном этапе лизинга пользователю удобнее вносить лизинговую плату небольшими взносами, а затем, по мере освоения оборудования и наращивания темпов выпуска производимой на нем продукции, увеличивать их;

* с уменьшающимися размерами (ускоренные платежи), используемые лизингополучателями с устойчивым финансовым положением, когда в начальный период лизинга пользователь предпочитает погасить большую часть своей задолженности банку-лизингодателю.

Иногда договор лизинга предусматривает внесение аванса с указанием его размера в процентном отношении.

Платежи уплачиваются в денежной форме, хотя допускаются и другие формы: компенсационная (т.е. уплата продукцией) и смешанная.

Лизинговые платежи состоят из сумм полностью или частично возмещающих инвестиционные расходы лизингодателя и сумм комиссионного вознаграждения.

В состав инвестиционных расходов входят:

1. первоначальная (восстановительная) стоимость;

2. расходы  банка  по  привлечению  ресурсов,  необходимых  для приобретения объекта лизинга;

3. затраты на привлечение гарантий по договору с гарантом, если такой договор был заключен;

4. налоги и другие обязательные платежи, начисленные на объект лизинга, если банк выплачивает такие расходы и платежи;

5. затраты по капитальному ремонту объекта лизинга, если эти расходы осуществлял банк;

6. платежи по всем видом страхования, если их осуществлял банк;

7. таможенные расходы, если их осуществлял банк.

Величина амортизации объекта лизинга устанавливается договором по согласованию между лизингодателем и лизингополучателем.

Объект лизинга в период действия договора лизинга не подлежит переоценке.

Лизинговые платежи включают в себя:

1. расчет величины амортизационных отчислений за использование по лизингу оборудование:

А =-

100

Б - стоимость объекта лизинга, взятого на баланс;

 

2. расчет платы за кредитные ресурсы

тт Кр.рес. * х

ААкр.рес. = -

100

Ккр.рес. _ стоимость кредитных ресурсов, используемых для данной кредитной сделки.

Стоимость кредитных ресурсов определяется как среднеарифметическая стоимость оборудования.

3. плата комиссионного вознаграждения:

jj      _ Kp.pacx.*i

И КОМ.

100

4. плата за дополнительные услуги, оказываемые лизингодателем лизингополучателю.

Итого лизинговый платеж равен:

ЛП = А+ Пкр.рес. + ПКОМщ + доп. доход

Лизинговые платежи относятся на себестоимость продукции лизингополучателя.

Если иное не предусмотрено договором лизинга, размер лизинговых платежей может изменяться по соглашению сторон в сроки, предусмотренные договором, но не чаще чем один раз в три месяца.

Обязательства лизингополучателя по уплате лизинговых платежей наступают с момента начала использования лизингополучателем предмета лизинга, если иное не предусмотрено договором лизинга.

N - норма амортизации в процентах;

4. Договор лизинга

Понятие «договор финансовой аренды» раскрыто в ст. 636 ГК РБ. По договору финансовой аренды (договору лизинга) арендодатель обязуется приобрести в собственность имущество, указанное арендатором, у определенного им продавца и предоставить арендатору это имущество за плату во временное владение и пользование для предпринимательских целей. В соответствии ГК РБ, договор аренды имущества, предусматривающий переход в последующем права собственности на это имущество к арендатору, заключается в письменной форме.

Основные условия договора лизинга:

1. описание объекта лизинга;

2. контрактная стоимость объекта лизинга;

3. сведения об условиях поставки объекта лизинга и ответственности поставщика;

4. срок действия договора лизинга, который начинается с момента фактической передачи лизингодателем лизингополучателю бъекта лизинга;

5. сроки, размер и порядок уплаты лизинговых платежей;

6. обязательства сторон по уплате налоговых и не налоговых платежей в бюджет и во внебюджетные фонды;

7. условия  эксплуатации  и  технического  обслуживания  объекта лизинга;

8. права, обязанности и ответственность сторон по договору лизинга. В   договоре  лизинга  должны  быть  указаны  данные,   позволяющие

определенно установить имущество, подлежащее передаче лизингополучателю в качестве предмета лизинга. При отсутствии этих данных в договоре лизинга условие   о   предмете,   подлежащем   передаче   в   лизинг,   считается   не согласованным сторонами, а договор лизинга не считается заключенным. На основании договора лизинга лизингодатель обязуется:

* приобрести   у   определенного   продавца   в   собственность определенное  имущество для его передачи за определенную  плату на определенный срок в качестве предмета лизинга лизингополучателю;

* выполнить другие обязательства, вытекающие из содержания договора лизинга.

По договору лизинга лизингополучатель обязуется:

* принять предмет лизинга в порядке, предусмотренном указанным договором лизинга;

* выплатить лизингодателю лизинговые платежи в порядке и в сроки, которые предусмотрены договором лизинга:

* по окончании срока действия договора лизинга возвратить предмет лизинга, если иное не предусмотрено указанным договором лизинга, или приобрести предмет лизинга в собственность на основании договора купли-продажи;

* выполнить другие обязательства, вытекающие из содержания договора лизинга.

В договоре лизинга могут быть оговорены обстоятельства, которые стороны считают бесспорным и очевидным нарушением обязательств и которые ведут к прекращению действия договора лизинга и изъятию предмета лизинга.

Договор лизинга может предусматривать право лизингополучателя продлить срок лизинга с сохранением или изменением условий договора лизинга.

Субъектный состав участников договора лизинга состоит из лизингодателя, лизингополучателя, продавца.

Весьма важной с практической точки зрения является проработка в лизинговом соглашении вопросов, связанных с ответственностью за неисполнение или ненадлежащее исполнение лизингового обязательства, а также расторжением договора лизинга.

ГК РБ определил     следующие основные обязанности участников лизингового договора. Лизингодатель обязан:

1. купить имущество;

2. уведомить продавца о том, что приобретаемое имущество предназначено для передачи его в лизинг определенному лицу;

3. предоставить имущество во временное владение и пользование лизингополучателю.

Лизингополучатель обязан:

1. использовать лизинговое имущество только в предпринимательских целях, в соответствии с его назначением и требованиями договора;

2. производить лизинговые платежи в порядке и в сроки, установленные договором.

Распределение рисков между сторонами договора лизинга производится следующим образом:

* ответственность за сохранность предмета лизинга от всех видов имущественного ущерба, а также за риски, связанные с его гибелью, утратой, порчей, хищением, преждевременной поломкой, ошибкой, допущенной при его монтаже или эксплуатации, и иные имущественные риски с момента фактической приемки предмета лизинга несет лизингополучатель, если иное не предусмотрено договором лизинга;

* риск невыполнения продавцом обязанностей по договору купли-продажи предмета лизинга и связанные с этим убытки несет сторона договора лизинга, которая выбрала продавца, если иное не предусмотрено договором лизинга;

* риск несоответствия предмета лизинга целям использования этого предмета по договору лизинга и связанные с этим убытки несет сторона, которая выбрала предмет лизинга, если иное не предусмотрено договором лизинга.

Еще одной особенностью правового регулирования финансовой аренды является наличие у арендатора возможности непосредственного предъявления

продавцу имущества, являющегося предметом договора финансовой аренды, требований, вытекающих из договора купли-продажи, заключенного между продавцом и арендодателем. В частности, это могут быть требования в отношении качества и комплектности имущества, сроков его поставки, а также в иных случаях ненадлежащего исполнения продавцом условий договора. Однако следует иметь в виду, что арендатор не может расторгнуть договор купли-продажи с продавцом без согласия арендодателя, так как не является стороной договора.

Таким образом, в отношениях с продавцом арендатор и арендодатель выступают как солидарные кредиторы.