Лизинговые операции в коммерческих банках

    Лизинговые  операций давно стали неотъемлемой частью экономики разных стран. Любое  его определение не является исчерпывающим  и не учитывает всех форм проявления этого гибкого кредитного инструмента. Основной идеей лизинга является то, что для получения прибыли совсем не обязательно иметь средства производства в собственности, достаточно лишь иметь право их использовать и извлекать доход. Поэтому лизинг позволяет предпринимателям в пору становления бизнеса начать производственную деятельность, не обладая значительным первичным капиталом.

    Рассмотрим  некоторые из определений лизинга, встречающиеся в литературе экономического содержания и в словарях.

    Лизинг - пользование средствами производства в место приобретения их в собственность, то есть долгосрочная аренда машин и оборудования, транспортных средств, сооружений производственного назначения и др.

    Лизинг - договор на право пользования  оборудованием и имуществом на основе арендных отношений.

    Лизинг - это финансовая операция. По сути, это целевой кредит, который специализированная лизинговая компания берет в банке  под закупку оборудования.

    Лизинг - это инвестирование временно свободных  или привлеченных финансовых средств, при котором лизингодатель обязуется приобрести в собственность обусловленное договором имущество у определенного продавца и предоставить это имущество лизингополучателю за плату во временное пользование с правом последующего выкупа.

    В действительности же, совокупность всех этих определений наиболее полно отражает экономическую сущность лизинга. Сочетание одновременно свойств кредитной сделки, инвестиционной и арендной деятельности образует новую организационно-правовую форму бизнеса — лизинг. В данной форме реализуется   комплекс   имущественных   отношений,   связанных   с передачей  средств производства во временное пользование путем их купли и последующей сдачи в аренду. [4, c.52]

    Таким образом, лизинг представляет собой  сложную трехстороннюю сделку, в которой финансирующая лизинговая фирма (лизингодатель) приобретает у фирмы — изготовителя движимое или недвижимое имущество и передает его в распоряжение фирмы — арендатора — лизингополучателя.

    Взаимоотношения сторон лизинговой сделки можно охарактеризовать следующим образом:

    1) Будущий лизингополучатель, нуждающийся  в определенных видах имущества,  подбирает поставщика и в силу  отсутствия достаточных средств  для приобретения имущества обращается  к будущему лизингодателю с  просьбой о его участии в сделке. Договором также может быть предусмотрено, что выбор поставщика и приобретаемого имущества осуществляется лизингодателем.

    2)  Лизингодатель за счет собственных  или заемных средств осуществляет  закупку данного имущества и,  сохраняя право собственности на предмет лизинговой сделки, передает его по договору лизинга лизингополучателю.

    3)   Лизингополучатель получает в  пользование приобретенное имущество  и в течение срока лизинга  выплачивает лизинговые платежи  в порядке, сроки, форме и  на условиях, предусмотренных в лизинговом договоре.

    В мировой практике термин "лизинг" используется для обозначения различного рода сделок, основанных на аренде товаров  длительного пользования. Лизинговая операция способствует сотрудничеству и взаимодействию банковских структур и специализированных финансово -кредитных учреждений с деловыми кругами по финансированию производства, что так необходимо интенсивно развивающейся казахстанской экономике.

    Для выявления более полного и  точного определения лизинга, нужно  отметить, что в зависимости от срока, на который заключается договор аренды, различают три вида арендных операций:

    •   краткосрочная аренда (рейтинг) - на срок от одного дня до одного года;

    •    среднесрочная аренда (хайринг) - от одного года до трех лет;

    •    долгосрочная аренда (лизинг) - от трех до 20 лет и более.

    Поэтому под лизингом понимают долгосрочную аренду машин и оборудования или  договор аренды машин и оборудования, купленных арендодателем для  арендатора с целью их производственного  использования, при сохранении права собственности на них за арендодателем на весь срок договора.

    Кроме того, лизинг можно рассматривать  как специфическую форму финансирования вложений в основные фонды при  посредничестве специализированной (лизинговой) компании, которая приобретает для третьего лица имущество и отдает ему в аренду на долгосрочный период. Таким образом, лизинговая компания фактически кредитует арендатора. Поэтому лизинг иногда называют "кредит-аренда".[5, c.40]

    В отличие от договора купли-продажи, по которому право собственности на товар переходит от продавца к покупателю, при лизинге собственность на предмет аренды сохраняется за арендодателем, а лизингополучатель приобретает лишь его во временное пользование. По истечении срока лизингового договора лизингополучатель может приобрести объект сделки по согласованной цене, продлить лизинговый договор или вернуть оборудование владельцу по истечении срока договора.

    Также лизинг отличается от аренды следующими моментами. Во-первых, в отличие от арендатора, лизингополучатель оплачивает страховку имущества, его техобслуживание, возмещает потерю собственнику в случае гибели или порчи имущества;

    Во-вторых, в случае выявления дефекта в  объекте лизинговой сделки, лизингополучатель  предъявляет не лизингодателю, а  поставщику оборудования. В связи с этим на срок лизинговой сделки параллельно предусматривается гарантия поставщика по техническому обслуживанию оборудования. С экономической точки зрения лизинг имеет сходство с кредитом, предоставленным на покупку оборудования. При кредите в основные фонды заемщик вносит в установленные сроки платежи в погашение долга. При этом банк для обеспечения возврата кредита сохраняет за собой право собственности на кредитуемый объект до полного погашения ссуды. При лизинге арендатор становится владельцем взятого в аренду имущества только по истечении срока договора и выплаты им полной стоимости арендованного имущества. Однако такое сходство характерно лишь для финансового лизинга. Для другого вида лизинга - оперативного - наблюдается большее сходство с классической арендой оборудования.

    По  своей юридической форме лизинговая сделка является своеобразным видом  долгосрочной аренды инвестиционных ценностей. Четкое определение лизинговой операции имеет важное практическое значение, так как при несоблюдении установленных законом правил ее оформления она не может быть признана лизинговой сделкой, что чревато для участников операции рядом неблагоприятных финансовых последствий. [6, c.78]

    В лизинге заложены огромные возможности  ускоренного финансирования предприятий. Лизинг позволяет в условиях сравнительно меньшего финансового напряжения существенно обновить основные фонды предприятий, вывести их производственно - техническую базу на конкурентоспособный уровень.

    Лизинговый  бизнес представляет собой особую сферу предпринимательской деятельности. При его активном внедрении он стать мощным импульсом технического перевооружения, структурной перестройки казахстанской экономики, насыщения рынка высококачественными товарами. Эффективность лизинговых сделок состоит в активизации инвестиционного процесса, улучшении финансового состояния предприятий - лизингополучателей, повышения конкурентоспособности малого и среднего бизнеса.

    Сущность  лизинга заключается в приобретении арендодателем по просьбе арендатора у изготовителя имущества на условиях купли - продажи и в получении его арендатором от арендодателя в исключительное пользование на определенный   срок,   указанный   в  договоре  этого   имущества,   с   выплатой арендатором арендных платежей, включающих потребленную стоимость, услуги арендодателя и часть прибавочной стоимости. При этом имущество остается собственностью арендодателя. С одной стороны, лизинг по своему содержанию соответствует кредитным отношениям (выдаче кредита под покупку производственных фондов). Лизингодатель оказывает лизингополучателю финансовую услугу, приобретая имущество у производителя (продавца) за полную стоимость в собственность, а лизингополучатель возмещает эту стоимость лизингодателю периодическими платежами, включающими в себя по аналогии с кредитом расходы лизингодателя на приобретение и содержание имущества (сумма кредита) и уплату процентов по нему. Также можно сравнить лизинговые отношения с предоставлением лизингодателем лизингополучателю коммерческого кредита по договору купли-продажи с рассрочкой оплаты за имущество, передаваемое в лизинг, в виде лизинговых платежей. С другой стороны, лизинг тесным образом связан с арендным механизмом.

    В настоящее время с помощью  лизинговых  операций можно решить ряд проблем, в том числе:

    • обновление средств производства предприятиями всех форм собственности;

    •  целенаправленное кредитование на приобретение основных средств;

    • ужесточение контроля за эффективным  использованием вложенных средств  и ритмичностью работы предприятия;

    • развитие наиболее эффективных направлений производства через систему заключения лизинговых договоров;

    • привлечение средств зарубежных инвесторов через поставки оборудования по лизингу (по международному законодательству это не влечет увеличение внешнего долга);

    •   управление холдингом производственных и финансовых компаний через систему лизинговых и сопутствующих договоров.

    Необходимо  отметить, что основное условие развития лизинга - наличие класса собственников  средств производства. Класс собственников  и, в первую очередь, средний класс являются определяющим фактором экономики любого государства. В развитых странах этот класс составляет большинство населения. Развитие и формирование среднего класса - важная проблема любого общества. Следует подчеркнуть, что, если для становления лизинговых отношений в обществе необходимым условием является наличие класса собственников, то развитие лизинга, в свою очередь, способствует росту числа соa. предпринимателей малых и средних предприятий. Не случайно в промышленно развитых странах основными субъектами лизинга являются малые и средние предприятия. [7, c.44]

    Следует заметить, что к услугам лизинга  прибегают не только мелкие и средние  фирмы, испытывающие финансовые трудности, но и транснациональные корпорации, располагающие огромными ресурсами. В США, например, 80 % фирм регулярно приобретают на условиях лизинга те или иные виды машин и оборудования.

    Из  всего выше изложенного можно  сделать следующие выводы. Лизинг - это вид инвестиционной деятельности, при которой Лизингодатель (лизинговая компания) приобретает в собственность указанное Лизингополучателем (юридическое лицо или индивидуальный предприниматель) имущество у Продавца и предоставляет Лизингополучателю это имущество во временное пользование (с последующим переходом права собственности) для извлечения дохода за определенную плату. Необходимо отметить, что лизинговые компании предоставляют не кредит и не просто финансирование покупки, а целый ряд взаимосвязанных услуг, которые являются непосредственными расходами Лизингодателя. В отличие от банков лизинговая компания является для клиентов не просто финансирующей структурой, а бизнес - партнером, совместно с которым производится оценка потребностей, финансовое     планирование,  структурирование поставки, выступающего своего рода гарантом законности и  правомерности сделки. Однозначно можно выделить неоспоримые преимущества лизинга, а именно:

    • Из оборота не отвлекаются значительные объемы средств (в среднем первый авансовый платеж составляет от 15 до 30% от стоимости оборудования или иного предмета лизинга).

    •  Лизингополучатель не несет риски, связанные с условиями исполнения международного контракта/ов.

    • Вознаграждение по финансовому лизингу (выплата процентов) освобождается  от обложения НДС.

    • В случае если намеченный проект включен в список наиболее приоритетных секторов экономики для привлечения прямых отечественных и иностранных инвестиций возможно получение налоговых льгот и преференций, т.к. понятие инвестиции включает в себя предметы лизинга, с момента заключения договора лизинга.

    • Размер платежей по лизингу, в отличие  от выплат по кредитам, полностью подлежит исключению из налогооблагаемого дохода у Лизингодателя, что дает возможность  лизинговым компаниям предлагать более  низкие процентные ставки по финансовому  лизингу, чем по кредитам.

    • Если приобретаемое в лизинг оборудование включено в Перечень оборудования, освобожденного от уплаты НДС при  импорте в Республику Казахстан, возможно снижение расходов на 15% от стоимости  оборудования, за счет освобождения от уплаты НДС на границе.