Автор работы: Пользователь скрыл имя, 15 Мая 2016 в 22:08, курс лекций
1. Возникновение денег, их сущность.
2. Виды денег.
3. Функции денег.
Международные валютные отношения - совокупность общественных отношений, складывающихся при функционировании валюты в мировом хозяйстве обслуживающих взаимный обмен результатами деятельности национальных хозяйств. Отдельные элементы валютных отношений появились еще в античном мире — Древней Греции и Древнем Риме — в виде вексельного и меняльного дела. Следующим этапом их развития явились средневековые "вексельные ярмарки" в Лионе, Антверпене и других торговых центрах Западной Европы, где производились по переводным векселям (траттам). В эпоху феодализма и становления капиталистического способа производства стала развиваться система международных расчетов через банки.
Развитие международных валютных отношений обусловлено ростом производительных сил, созданием мирового рынка, углублением международного разделения труда (МРТ), формированием мировой системы хозяйства, интернационализацией хозяйственных связей.
определяющие
Понятие валюты применяется в трех значениях:
1) Денежная единица данной
2) Денежные знаки иностранных государств (иностранная валюта), а также кредитные и платежные документы, выраженные в иностранных денежных единицах и применяемые в международных расчетах.
3) Международная (региональная) денежная расчетная единица и платежное средство (СДР, ЭКЮ, ранее переводной рубль в СЭВ, арабский расчетный доллар, андское песо и др.).
Валютный курс — "цена" денежной единицы одной страны, выраженная в иностранных денежных единицах или международных валютных единицах (СДР, ЭКЮ). Внешне валютный курс представляется участникам обмена как коэффициент пересчета одной валюты в другую, которая определяется соотношением спроса и предложения на валютном рынке. Однако стоимостной основой валютного курса является покупательная способность валют, выражающая средние национальные уровни цен на товары, услуги, инвестиции (валютный паритет).
Определение валютного курса основано на котировке валют Существует два метода котировок:
Прямая котировка означает, сто курс единицы иностранной валюты выражается в определенном количестве единиц национальной валюты.
Косвенная котировка означает, что за единицу принимается национальная валюта, курс которой выражается в определенном количестве единиц иностранной валюты.
Производители и покупатели товаров и услуг с помощью валютного курса сравнивают национальные цены с ценами других стран. В результате сопоставления выявляется степень выгодности развития какого-либо производства в данной стране или инвестиций за рубежом.
В связи с резким увеличением международного движения капиталов на валютный курс влияет покупательная способность валют, по отношению не только к товарам, но и финансовым активам.
Рассмотрим факторы, которые влияют на валютный курс. Среди них можно выделить следующие:
1. Темп инфляции.
Чем выше темп инфляции в стране, тем ниже курс ее валюты, если не противодействуют иные факторы. Инфляционное обесценивание денег в стране вызывает снижение покупательной способности и тенденцию к падению их курса к валютам стран, где темп инфляции ниже. Данная тенденция обычно прослеживается в средне- и долгосрочном плане. Выравнивание валютного курса, приведение его в соответствие с паритетом покупательной способности происходят в среднем в течение двух лет.
Зависимость валютного курса от темпа инфляции особенно велика у стран с большим объемом международного обмена товарами, услугами и капиталами. Это объясняется тем, что наиболее тесная связь между динамикой валютного курса и относительным темпом инфляции проявляется при расчете курса на базе экспортных цен.
Активный платежный баланс способствует повышению курса национальной валюты, так как увеличивается спрос на нее со стороны иностранных должников. Пассивный платежный баланс порождает тенденцию к снижению курса национальной валюты, так как должники продают ее на иностранную валюту для погашения своих внешних обязательств.
Изменение процентных ставок в стране воздействует при прочих равных условиях на международное движение капиталов, прежде всего краткосрочных. Повышение процентной ставки стимулирует приток иностранных капиталов, а ее снижение поощряет отлив капиталов, в том числе национальных, за границу.
4.Деятельность валютных
рынков и спекулятивные
Если курс какой-либо валюты имеет тенденцию к понижению, то фирмы и банки заблаговременно продают ее на более устойчивые валюты, что ухудшает позиции ослабленной валюты. Валютные рынки быстро реагируют на изменения в экономике и политике, на колебания курсовых соотношений. Тем самым они расширяют возможности валютной спекуляции и стихийного движения "горячих" денег.
6. Степень использования
определенной валюты на еврорынке
и в между
народных расчётах.
7. На курсовое соотношение валют воздействует также ускорение или задержка международных платежей.
В ожидании снижения курса национальной валюты импортеры стараются ускорить платежи в иностранной валюте, чтобы не нести потерь при повышении ее курса. При укреплении национальной валюты, напротив, преобладает стремление к задержке платежей в иностранной валюте.
8. Степень доверия к валюте на национальном и мировых рынках. Она определяется состоянием экономики и политической обстановкой в стране, а также рассмотренными выше факторами, оказывающими воздействие на валютный курс. Причем дилеры учитывают не только данные темпы экономического роста, инфляции, уровень покупательной способности валюты, соотношение спроса и предложения валюты, но и перспективы их динамики.
Поскольку при расчетах возникают необходимость оплачивать счета в валюте других стран, ее нужно купить. Покупка и продажа валюты происходят на валютных рынках.
Валютный рынок - это совокупность всех отношений, которые возникают по поводу валютной сделки. Это официально установленный центр, где происходит купля - продажа иностранной валюты. На валютном рынке действует множество организаций и отдельных посредников. Прежде всего, на валютный рынок входят Центральный банк, крупные коммерческие банки, небанковские дилеры и брокеры. Основная часть обращающейся на рынке валюты продается и покупается в безналичной форме, и только незначительная часть приходится на долю наличного оборота.
Различают мировые, региональные и национальные валютные рынки. Они отличаются количеством используемых валют, объема продаж и характером валютных операции. Мировые валютные рынки находятся в Лондоне, Нью-Йорке, Цюрихе, Токио, Сингапуре. На них производятся операции наиболее распространенными в мировом обороте валютами, и независимо от надежности практики не совершают операции с местной валютной. На региональных рынках совершают операции с валютой, которая наиболее распространенна на данной территории. Национальный валютный рынок есть практически в каждой стране.
Национальная валютная система есть часть денежной системы страны, в рамках которой формируются и используются валютные ресурсы, осуществляется международный платежный оборот. Национальные валютные системы формируются на основе национального законодательства с учетом норм международного права. Их особенности определяются условиями и уровнем развития экономики страны, ее внешнеэкономическими связями, задачами социального развития.
5. Понятие и классификация международного кредита
Международный кредит – это совокупность денежных отношений, опосредующих движение ссудного капитала в международных операциях и оказывающих влияние на экономику и политику стран-заемщиков.
Международный кредит может быть классифицирован по следующим признакам:
1. Коммерческий кредит (прямые капиталовложения)
2. Финансовый кредит (погашение внешней задолженности)
III. По видам:
IV. По валюте займа:
Акцептный кредит означает, что платеж за товар производится через банк путем акцепта, выставленных экспортером тратт. Разновидность международного кредита является также лизинг.
6 . Платежный баланс страны
Платежный баланс – представляет собой соотношение платежей, произведенных страной за границей, поступлений, полученных из-за границы, за определенный период времени. Платежный баланс Российской Федерации впервые был составлен за 1992 год по методике Международного Валютного фонда.
Различают платежный баланс по текущим операциям и баланс движения капиталов и кредитов.
Основной частью платежного баланса по текущим операциям является торговый баланс, который отражает соотношение стоимости экспорта и импорта товаров страны за соответствующий период. В платежный баланс по текущим операциям включаются платежи и поступления по транспорту, страхованию, комиссионным операциям, туризму; проценты и дивиденды по капитальным вложениям; платежи по лицензиям за страхование изобретений; военные расходы страны за рубежом.
Состояние платежного баланса по текущим операциям оказывает непосредственное воздействие на валютный курс страны. При пассивном валютном балансе курс валюты падает, а при активном платежном балансе повышается. Для динамики валютного курса основное значение имеет сальдо платежного баланса двумя стандартами, и общее сальдо баланса по всем странам.
Баланс движения капиталов и кредитов отражает платежи и поступления по экспорту – импорту государственного и частного капиталов6прямые инвестиции, вклады в банках, коммерческие кредиты и другие финансовые операции. Основными торговыми партнерами России являются: США, Великобритания, Италия, Германия, Франция, Китай; а также Украина, Беларуси, Казахстан, Молдова, Узбекистан.
Важный элемент платежного баланса являются балансирующие статьи, к которым относятся государственные золотовалютные резервы, внешние валютные займы, кредиты международных валютных организаций.
Общий платежный баланс страны всегда должен быть стабильным, т.е. его активные и пассивные операции должны составлять одинаковую величину.
7. Международные валютно-
Международный валютный фонд (МВФ).
Международный валютный фонд был создан в 1947 году. В соглашении о нем говорится, что одной из его целей является "содействовать" созданию многосторонней системе расчетов по текущим операциям между странами-членами и устранению валютных ограничений, которые препятствуют росту мировой торговли. Существование МВФ показало, что эта деятельность была подчинена устранению валютных ограничений, являющихся серьезным препятствием на пути экономической экспансии монополий США и других развитых стран. В составе Фонда был учрежден специальный отдел валютных ограничений, на который были возложены следующие функции:
- собирать и систематизировать валютное законодательство стран-участниц;
- постоянно наблюдать за всеми изменениями в области валютного законодательства;
В первые же годы существования Фонда, правящие круги США и объявили так называемый "план Маршала".
Кредиты по "плану Маршала" предоставлялись странам Западной Европы в порядке двухсторонних соглашений между правительством ООН и правительством соответствующей страны-заемщика. Эти соглашения содержали обязательства стран, получающих кредит по "плану Маршала", относительно отмены или ослабления применяемых ими валютных ограничений.