Кредитная система и её государственное регулирование

      17) устанавливает порядок и условия осуществления валютными биржами деятельности по организации проведения операций по покупке и продаже иностранной валюты, осуществляет выдачу, приостановление и отзыв разрешений валютным биржам на организацию проведения операций по покупке и продаже иностранной валюты;

      18) проводит анализ и прогнозирование  состояния экономики Российской  Федерации в целом и по регионам, прежде всего денежно - кредитных,  валютно - финансовых и ценовых  отношений, публикует соответствующие  материалы и статистические данные;

      19) осуществляет иные функции в  соответствии с федеральными  законами⁶.

      Для реализации возложенных на него функций  ЦБР участвует в разработке экономической  политики Правительства Российской Федерации.

      Банк  России консультирует Министерство финансов РФ по вопросам графика выпуска государственных ценных бумаг и погашения государственного долга с учетом их воздействия на состояние банковской системы и приоритетов единой государственной денежно-кредитной политики. 

3. Регулирование коммерческих банков

 

      Банк  России является органом банковского  регулирования  и надзора за деятельностью  кредитных организаций.

      Регулирование кредитных организаций – это  система мер, посредством которых  государство через Центральный  Банк обеспечивает стабильное и безопасное функционирование банков, предотвращает дестабилизирующие процессы в банковском секторе.

      Контроль  за деятельностью банков  проводится с целью  обеспечения устойчивости отдельных банков и предусматривает  целостный и непрерывный надзор за осуществлением банком своей деятельности в соответствии с действующим законодательством.

      Главная цель  банковского  регулирования  и  надзора – поддержание стабильности  банковской   системы,   защита   интересов   вкладчиков   и  кредиторов.  Банк  России  не  вмешивается  в оперативную   деятельность кредитных   организаций,   за   исключением   случаев,    предусмотренных федеральными законами.

      Основными инструментами и методами денежно-кредитного регулирования ЦБ являются:

• изменение норм обязательных резервов, размещаемых коммерческими банками в ЦБ РФ;
• регулирование официальной учетной ставки;
• проведение операций с ценными бумагами и иностранной валютой;
• проведение валютной политики;
• рефинансирование банков;
• регулирование деятельности кредитных институтов;
• функция финансового агента правительства;
• административные методы регулирования денежно-кредитной сферы.

      Определение приоритетности инструментов денежно-кредитной  политики зависит от тех целей, которые решает ЦБ на том или ином этапе развития страны.

3.1. Изменение норм обязательных резервов

 

      Фонд  обязательных резервов – это обязательная норма вкладов коммерческих банков в Центральный Банк РФ, устанавливаемая в законодательном порядке и определяемая как процент  от общей суммы вкладов коммерческих банков. Он создан для того, чтобы при необходимости обеспечить возможность коммерческим банкам своевременно выполнить перед клиентами свои обязательства  по возврату ранее привлеченных денежных средств за счет того, что часть этих средств депонируется и не используется банками в качестве кредитных ресурсов.

      Обязательные  резервы регулируют величину остатков на резервных счетах банков в Центральном  банке или условия пополнения этих счетов.

      Они развивались из необходимости для  банков иметь денежную наличность в  виде так называемых кассовых резервов для бесперебойного выполнения платежных обязательств по возврату депозитов вкладчикам и проведения расчетов с другими банками, то есть как гарантирование фондов для погашения обязательств.

      Обязательные  резервы выступают как часть  кассовых денежных резервов, которые банки должны постоянно хранить в налично-денежной форме (что часто подчеркивается исследователями) в виде вкладов в Центральном банке или в ценных бумагах в качестве обеспечения своих обязательств.

      Нормы обязательных резервов определяются в процентном отношении к соответствующим статьям пассивов и активов банка.

      Существует  дифференциация норм в зависимости от:

      -срока деятельности;

      -величины пассивов и активов банка;

      -видов и размеров привлекаемых депозитов;

      -гражданства вкладчика; 

      -региона деятельности банка.

      Избирательный  подход к нормам обязательного резервирования – попытка Центрального банка  стимулировать или ограничить резервы  тех или иных видов депозитных операций коммерческих банков.

      Влияние обязательных резервов на экономику опосредовано. Установление обязательных резервов по пассивным операциям коммерческих банков ведет к снижению размера выдаваемых ссуд. Ресурсы удорожаются, если банк не намерен сокращать суммарный объем активно кредитных операций и следствие чего – рост процентных ставок по активным операциям и сокращение объемов кредитов. Косвенный метод менее жесткий, так как создает прямую связь между динамикой потребности банка в деньгах Центрального банка (централизованные и иные виды кредитов) и созданием денежной массы, что позволяет сглаживать колебания процентных ставок по ежедневным ссудам при обязательстве банков держать определенный среднемесячный остаток кассовых резервов в Центральном банке.

      Установление  обязательных резервов по активам – кредитам означает, что кредитные ограничения – самая жесткая форма воздействия на кредит (снижение деловой активности, ухудшение функционирования банковской системы, препятствующее развитию конкуренции в банковском деле), метод количественных ограничений, наиболее эффективное антиинфляционное средство.

      По  другим активам – создаются инвестиции в ценные бумаги, формируются инвестиционные требования и портфельные ограничения (обязательство держать часть  суммы денежных активов, либо часть  их прироста, за определенный период времени). Часто депозиты коммерческих банков в Центральном банке воспринимаются как их обязательные резервы.

      Круг  проводимых по резервным счетам операций широк и не однозначен: 

      -зачисление денег производится учреждениями Центрального банка по поручениям банков;

      -списание средств в безакцептном порядке не разрешается;

      -обращение взыскания на остаток в бесспорном порядке возможно лишь при наличии решения судебного органа;

      -в дни регулирования должны иметься необходимые обязательные резервы для поддержания банками остатков средств;

      -размер остатков постоянно колеблется в связи с осуществлением расчетов и переводом денег, особенно с развитием систем электронных переводов и электронного клиринга, так что трудно прогнозировать объем депозитов на конец операционного дня;

      -необходимость системы корректировки абсолютных сумм обязательных резервов при непрерывном оттоке и притоке средств на депозитные счета в банке;

      -стремление банков свести к минимуму свободные и добровольные резервы, бездоходные активы и прибыльно разместить высвободившиеся ресурсы (при наличии большой филиальной сети возникают дополнительные трудности в оперативной обработке информации и принятии решения для управления резервами).

      Резервные требования выполняются банками  на базе расчетного периода в прошлом – величина временного интервала между расчетным периодом и периодом хранения резервов.

      Чем больше интервал, тем слабее связь  реальной  величины резервов с состоянием денежно-кредитной сферы в данный момент и тем меньше эффективность регулирующих мер Центрального банка, особенно в краткосрочном периоде.

      Расчетный период и период выполнения обязательств перед Центральным банком неодинаков по странам – допускается возможность  зачета переноса избытка или дефицита минимальных резервов с текущего периода на следующий, что повышает гибкость регулирующих мер. 

      Меры  по снижению бремени банков по постоянному  поддержанию необходимого  уровня минимальных резервов, расширению монетарной базы предполагают: снижение норм, расширение полномочий Центрального банка в этой области регулирования, расширение базы резервных требований, категорий кредитных институтов, круга денежных активов (так как их использование в качестве ценных бумаг выгодно банкам).

      Последствия снижения резервных требований:

      -ослабление контроля Центрального банка за денежной  массой, так как он не может эффективно влиять на источник данного вида резервов;

      -ухудшение потенциала ликвидности банка, поскольку происходит замещение более ликвидных денежных резервов менее ликвидными, искусственное уменьшение денежной базы;

      -усиление взаимосвязи резервной и процентной политики Центрального банка, введение штрафов за невыполнение норм обязательных резервов на базе учетной процентной ставки Центрального банка;

      -использование депозитного процента в качестве определенного экономического стимулятора, побуждающего банки выполнять резервные требования.

      Выплата процентов по обязательным резервам предполагает:

      -уменьшение стремления банков уклоняться от выполнения резервных требований;

      -улучшение возможности контроля Центрального банка за денежной массой;

      -уменьшение искажения в размещении ресурсов;

      -получение банками возможности выплатить своим клиентам высокие депозитные проценты;

      -превращение резервных требований из метода краткосрочного  воздействия в метод долгосрочный;  

      -создание благоприятных условий для эффективного  использования  более гибких инструментов;

      -приобретение векселей Центрального банка банками с последующим зачетом суммы произведенных финансовых инвестиций в счет установленных минимальных резервов.

      Банк  России, изменяя нормы обязательных резервов, оказывает влияние на кредитную  политику коммерческих банков и состояние  денежной массы в обращении. В  результате повышения нормы обязательных резервов Центральный Банк сокращает суммы свободных денежных средств, находящихся в распоряжении коммерческих банков  и используемых для расширения активных операций; уменьшение нормы резервов позволяет коммерческим банкам в более полной мере использовать сформированные им кредитные ресурсы, т.е. увеличить кредитные вложения в народное хозяйство.

3.2 Регулирование официальной учетной ставки ЦБ РФ

 

      Учетная ставка используется Центральным Банком в операциях с коммерческими банками по учету краткосрочных государственных облигаций, коммерческих векселей и других ценных бумаг, отвечающих требованиям Центрального Банка, и является оперативным инструментом государственного влияния на рынок ссудных капиталов (в зависимости от его состояния может меняться в течение года).

      Официальная учетная ставка служит ориентиром для рыночных процентных ставок; ее изменение по предоставленным Центробанком кредитам, увеличивая или сокращая предложение кредитных ресурсов, регулирует тем самым и спрос на них. Исходя из учетной ставки, определяются ставки, взимаемые коммерческими банками по своим ссудам, и размеры процентов, выплачиваемых вкладчикам по депозитам и другим счетам.

3.3 Операции на открытом рынке

 

      Механизм  использования Центральным банком операций на открытом рынке в качестве инструмента регулирования банковской деятельности заключается в следующем. При покупке Центральным банком ценных бумаг у коммерческих банков соответствующие суммы поступают на их резервно-корреспондентские счета, т.е. увеличивается величина минимальных резервов и, следовательно, появляется возможность расширения активных, в том числе ссудных, операций с клиентурой. В случае продажи Центральным банком ценных бумаг коммерческим банкам, наоборот, сумма зарезервированных ими средств уменьшается, а в банковской системе в целом происходит сокращение кредитных ресурсов либо повышение их стоимости, что отражается на величине общей денежной массы. Таким образом, регулируя спрос и предложение на ценные бумаги, Центральный банк влияет не только на величину резервов коммерческих банков, их кредитоспособность, но и на совокупный объем денежной массы в регионе.