Кредитная политика отделения сберегательного банка

       

       

         Рисунок. 1.2. Денежный рынок

       Общий денежный спрос (Д) и денежное предложение (П), образующие денежный рынок, изображены на рис .1.2.

       Общий денежный спрос образовался путем смещения линии Да на рис. 1.1.б на величину спроса До на рис. 1.1.а, то есть сложили две составляющие денежного спроса. Следует отметить, что изменение номинального ВНП в результате роста производства либо цен, а также снижения производства и цен, приведет соответственно к смещению линии спроса к Д2 и Д1 и установлению соответствующих им процентных ставок.

       Пересечение спроса на деньги и предложения денег определяют цену равновесия, то есть процентную ставку, уплачиваемую за использование денежных средств. Каким же образом рынок поддерживает равновесие? Что происходит с процентной ставкой? Предположим, что предложение денег уменьшилось с 400 до ЗОО млн.руб. (П1). При прежней равновесной ставке 30% теперь нехватка денег составляет 100 млн.руб. Совместными усилиями компенсировать нехватку денег за счет продажи активов с фиксированным доходом (облигации) увеличивается предложение облигаций и снижается их цена, чем обеспечивается рост доходности облигаций,  т.е. процентной ставки. Она составит 35% и, таким образом, увеличатся вмененные издержки, что означает снижение потребности в деньгах как активе. В результате рынок вернулся к равновесию при денежном предложении 300 и ставке 35% Аналогично, при увеличении денежного предложения до уровня 500 (П2) приводит к избытку денежных средств в сумме 100. Избыточные денежные средства стараются поместить в другие финансовые активы (облигации), что приводит к повышению спроса на них и повышению цены. При фиксированной ставке дохода это означает снижение доходности облигаций до уровня 20% Снижение вмененных издержек владения деньгами означает рост готовности обладать наличностью. Таким образом, денежный рынок вновь вернулся к равновесию. при ставке процента 20% и денежном предложении 500.

       Итак, механизм приведения денежного рынка  в равновесие выглядит следующим  образом:

       Процентные  ставки и активы с фиксированным  доходом находятся в обратной зависимости;

       2. Отклонения на денежном рынке изменяют цены облигаций и меняют уровень процентной ставки;

       3. Изменение процентной ставки  влияет на готовность людей  иметь деньги в том или ином  размере;

       4. Изменившаяся готовность людей  хранить деньги восстанавливает  равновесие на рынке;

       5. Равновесная процентная ставка  уравнивает между собой количество  предлагаемых и требуемых денег.

       Существует  целый набор макроэкономических факторов, оказывающих непосредственное влияние на уровень процента. Во-первых, масштаб производства, или ВНП

       Во-вторых, размер денежных накоплений.

       В-третьих, циклическое колебание производства.

         В-четвертых, темп инфляции. При  усилении инфляции процентные  ставки увеличиваются. Существуют  номинальные и реальные  (за минусом обесценивания денег) процентные ставки. Если темп инфляций обгоняет рост процентов, то выигрывает заемщик, поскольку долг возвращается “дешевыми” деньгами.

       В-пятых, государственное регулирование  процентных ставок. Государство дифференцирует процентные ставки, исходя из задач  регулирования экономики, программ экономического развития и политических целей. В 1981-84 гг. США проводило политику высоких процентных ставок с целью сдержать инфляцию, повысить курс доллара, привлечь капиталы. Это вызвало повышение процента и в Западной Европе, которая стала жертвой протекционизма США. С середины 80-х годов, наоборот, с целью поощрения экспорта товаров и уменьшения дефицита торгового баланса стимулировалось снижение процентных ставок.

       На  микроуровне процентные ставки устанавливаются  ввиду следующего:

       1. Степень риска. Чем больше вероятность невозврата ссуды, тем выше процент с целью компенсации риска.

       2. Срок кредита. При долгосрочном кредитовании выше риск изменения экономических условий и появления вмененных издержек.

       3. Размер ссуды. Меньшая по размеру ссуда идет под больший процент, так как издержки на ее оформление одинаковы с крупной ссудой.

       Личность  клиента. Самым крупным и надежным заемщикам обеспечивается самая  низкая ставка.

       Монополизация рынка. Банк, имеющий монопольное  положение в регионе, может взимать более высокие ставки, поскольку клиентам неудобно обслуживаться в другом месте.

1.2. Формы и функции кредита.

       Кредит  может выступать в двух главных  формах: коммерческий и банковский. Различие между ними обусловлено  субъектами кредитования, объектами ссуд, величиной процента и сферой функционирования.

       Коммерческий  кредит - это кредит, предоставляемый  одним предприятием другому в виде продажи товаров с отсрочкой платежа. Объектом кредита является товарный капитал, который обслуживает кругооборот промышленного капитала, движение товаров из сферы производства в сферу потребления. Целью коммерческого кредитования товаров является ускорение реализации товаров, оборота капитала, получения прибыли. Ссудный процент по такому кредиту входит в сумму товара и векселя, которым оформляется кредит, и обычно ниже банковского процента. Недостатком коммерческого кредитования является ограниченность кредита как со стороны объемов кредитования, так и сферы применения. Со стороны объемов кредит ограничивается наличием свободного капитала у кредитора. Сфера применения коммерческого кредита ограничена направлением кредитованием, которое возможно только от производящих предприятий к торгующим предприятиям, а затем к потребляющим предприятиям и организациям.

       Банковский  кредит предоставляется банками и специальными финансово-кредитными учреждениями предприятиям и другим заемщикам в денежной форме.

       Объектом банковского кредитования является денежный капитал, выделившийся из промышленного капитала. Субъектами кредитования здесь являются: со стороны заемщика - функционирующее предприятие, а со стороны кредитора - банк либо кредитно-финансовое учреждение. Сфера банковского кредитования гораздо шире коммерческого, поскольку не ограничивается ни направлением кредита, ни сроком кредитования, ни суммой сделки. Банковский кредит обслуживает не только обращение капитала, но и его накопление. Коммерческий кредит может быть трансформирован в банковский путем замены одного векселя другим,  что повышает надежность кредитования, поскольку банки выступают гарантом сделки, и расширяет масштабы кредитования.

       Различаются также объемы банковского и коммерческого кредитования по отношению к фазам промышленного цикла. Спрос на коммерческий кредит увеличивается с ростом производства и товарооборота и сокращается с их уменьшением. В период кризисов спрос на него падает, тогда как спрос на банковский кредит для уплаты долгов возрастает. В период оживления и подъема наблюдается рост действительного капитала и увеличивается спрос на банковский кредит для производственных целей и накопления капитала. Исходя из направления ссуды, на производительные цели или оплату долгов, различают в первом случае - ссуду капитала, во втором - ссуду денег. С точки зрения общественного производства это деление обусловлено влиянием ссуд на объем функционирующего капитала.

       Следует отметить, что Положением НБУ "О кредитовании" запрещается предоставление кредитов на покрытие убытков.

       Несмотря  на все различия, коммерческий и  банковский кредиты едины по своей  природе. В современных условиях преобладает банковский кредит, однако внутри крупных корпораций появилась тенденция к росту коммерческого кредита. Этот кредит покрывает около 2/3 финансовых потребностей транснациональных корпораций США. Движение кредита в ТНК происходит в виде поставок оборудования филиалам, размещения друг у друга ценных бумаг с целью мобилизации капиталов, осуществляют взаимное кредитование. Внутрикорпорационное движение ссудных капиталов обслуживается банками, которые оказывают информационные, консультационные услуги и т.д.

       Можно выделить следующие разновидности  кредита: потребительский, сельскохозяйственный, ипотечный, государственный, международный.

       Потребительский кредит предоставляется в форме  коммерческого и банковского. Коммерческий представляет собой продажу товаров с отсрочкой платежа через розничные магазины. Объектами банковских ссуд на потребительские цели являются товары длительного пользования: автомобили, холодильники, мебель, т.д. Банки могут заключать соглашения с магазинами, торгующими в кредит, выплачивая при этом деньги за товары, а ссуду гасят покупатели товаров. Срок кредита составляет обычно 2-3 года.

       Потребительский кредит становится атрибутом современной  жизни. Ввиду того, что платежеспособный спрос населения ограничен, а  реализация товаров требует ускорения, и населению и предприятиям выгодно использовать реализацию за счет будущих доходов. Например, в США задолженность по потребительскому кредиту постоянно растет: 1939г. - 7,2 млрд. долл., 1980 - 313млрд.дол., 1987г. -1,6 трлн .дол. Проценты по потребительскому кредиту взимаются более высокие (20% в США, 35% во Франции), которые выплачиваются из доходов населения и представляют собой вторичную форму перераспределения доходов.

       Сельскохозяйственный кредит представляет собой обслуживание основного и оборотного капиталов в сельском хозяйстве. Долгосрочное кредитование обеспечивается обычно недвижимостью, а кредитование в связи с сезонным разрывом в доходах и расходах завершается обычно после реализации урожая.

       Ипотечный кредит - долгосрочное кредитование под залог недвижимости: земли, производственных и жилых объектов и т.д.

       Государственный кредит это совокупность кредитных  отношений, в которых одним из субъектов выступает государство или местные органы власти по отношению к гражданам или юридическим лицам. Основной формой такого кредита выступает выпуск государственных займов. В бывшей ФРГ он изымал 2/3 объема рынка ссудных капиталов и 1/3 в США. Госзаймы являются вторым после налогов источником доходов государства, которые оно использует для осуществления своих функций. Чем больше объем государственного кредита, тем больше сумма процентов по нему. На их уплату идут налоговые поступления и другие доходы государства. Получателями процентов по госкредитам являются держатели государственных ценных бумаг. Полученные государством средства используются на регулирование экономики, расширение инфраструктуры, развитие и поддержку сельского хозяйства.

       Кредитные отношения существуют и между  государствами в виде вывоза капиталов. Международный кредит представляет собой движение ссудного капитала на мировом рынке, являясь составной частью международных экономических отношений.

       Положение Национального банка России "О кредитовании" от 28.09.95г. предусматривает, что субъекты хозяйственной деятельности могут использовать следующие формы кредита: банковский, коммерческий, лизинговый, ипотечный, бланковый, консорциумный. Физические лица пользуются потребительским кредитом. Кредиты, выдаваемые банками классифицируются:

       - по срокам пользования:

         а) краткосрочные - до 1 года;

         б) среднесрочные - до 3 лет;

         в) долгосрочные - свыше 3 лет.

       Краткосрочные кредиты выдаются банками в случае временных финансовых трудностей в связи с разрывом между затратами на производство, обращение и поступлением денежной выручки. Среднесрочные кредиты могут выдаваться на оплату оборудования, осуществление текущих затрат, на финансирование капитальных вложений. Долгосрочные кредиты выдаются для формирования основных фондов и расширения мощностей. Объектами кредитования при этом являются капитальные затраты на реконструкцию, модернизацию и расширение уже действующих основных фондов, на новое строительство, на приватизацию и др.

       - по обеспечению:

       а) обеспеченные залогом (имуществом, имущественными правами, ценными бумагами);