Инфраструктура. Профессиональные участники рынка ценных бумаг

    Содержание

 

    Введение           2 

    Расчетное задание 1         3

    Расчетное задание 2         5

    Расчетное задание 3         7

    Расчетное задание 4         9

    Расчетное задание 5         11

    Расчетное задание 6         13

    Расчетное задание 7         16 

    Список  используемой литературы       20

 

     Введение

    Переход России к рыночной экономике обусловил  объективные предпосылки не только изменения сложившейся системы  экономических координат, но и возрождения  или создания новых, не существовавших ранее.

    Рынок ценных бумаг, по сути, был воссоздан заново. Его появление - логическое продолжение процесса приватизации, а также организации и создание рынка капитала в России.

    Целью контрольной работы является усвоение теоретических материалов и получение  практических навыков по курсу «Рынок ценных бумаг».

    Задания можно разделить на пять типов:

    - первый тип – теоретические  вопросы, в рамках которого  проводится обсуждение проблем  функционирования рынка ценных  бумаг. Данные вопросы предполагают  знание теоретических основ и  законодательно-нормативных актов. Вместе с тем ответы на вопросы могут быть даны только на основе комплексного анализа проблем;

    - второй тип – это тесты,  содержащие вопросы или утверждения  и несколько вариантов ответов  или высказываний. Необходимо указать  правильные варианты ответов или высказываний;

    - третий тип – тесты предлагающие  установить соответствия между  данными, содержащимися в двух  различных колонках;

    - четвертый тип – задачи, которые  позволяют закрепить теоретический  материал, и кроме этого получить  практические навыки в расчете основных характеристик (параметров) ценных бумаг;

    - к пятому типу заданий относятся  ситуации, требующие самостоятельной  оценки внутренней и внешней  среды, необходимости расчета  определенных экономических показателей,  а также понимания основных закономерностей функционирования рынка ценных бумаг. При разборе предлагаемых ситуаций студент становится участником процесса принятия решения. Поэтому ответы на эти задания не являются однозначными. 
 
 

    Расчетное задание 1

    Инфраструктура. Профессиональные участники рынка ценных бумаг

    2. Может ли брокер хранить деньги, полученные в результате продажи ценных бумаг клиента, у себя на забалансовых счетах и использовать эти средства до их возврата клиенту?

    а) может, если он действует на основе договора поручения;

    б) может, если он действует  на основе договора комиссии;

    в) может, если это прямо предусмотрено  в договоре;

    г) верно а) и в);

    д) верно б) и в).

    Комментарий. В случае если брокер действует в качестве комиссионера, договор комиссии может предусматривать обязательство хранить денежные средства, предназначенные для инвестирования в ценные бумаги или полученные в результате продажи ценных бумаг у брокера на забалансовых счетах и право их использования брокером до момента возврата этих денежных средств клиенту в соответствии с условиями договора Часть прибыли, полученной от использования указанных средств и остающейся в распоряжении брокера, в соответствии с договором перечисляется клиенту. 

    5. Определите виды профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг (левая колонка) согласно их кратким характеристикам (по российскому законодательству) (правая колонка).

 
    

1. Брокерская  деятельность -  б) совершенствование сделок с ценными бумагами на основе договоров комиссии и поручения;

      2.  Дилерская деятельность -   д) совершенствование сделок купли-продажи ценных бумаг от своего имени и за свой счет путем публичного объявления цен покупки и продажи этих ценных бумаг по объявленным ценам;

      3. Депозитарная деятельность -  г) деятельность по хранению ценных бумаг и учету прав на ценные бумаги;

      4. Деятельность по организации торговли ценными бумагами - а) предоставление услуг, способствующих заключению сделок с ценными бумагами между профессиональными участниками рынка ценных бумаг;

      5. Деятельность по ведению и хранению реестра акционеров - в) деятельность держателя реестра акционеров

      6.  Расчетно-клиринговая  деятельность по  ценным бумагам - е) деятельность по определению взаимных обязательств по поставке (переводу) ценных бумаг участников операций с ценными бумагами. 

    7. Основные формы биржевой торговли?

    а) форма организованной торговли;

    б) форма стихийной торговли;

    в) аукционная форма;

    г) агентская форма. 
 
 
 

    Расчетное задание 2

    Определения, виды и классификации  ценных бумаг.

    2. Для каждого из приведенных ниже терминов и понятий, отмеченных цифрами, укажите все правильные ответы, обозначенные буквами

 

    1) а, б, в, г, д, е;  2) в, г;  3) б;  4) д;  5) б.

    Комментарий. Акция — эмиссионная ценная бумага, закрепляющая права ее владельца (акционера) на получение части прибыли акционерного общества в виде дивидендов, на участие в управлении акционерным обществом и на часть имущества, остающегося после его ликвидации.

    Облигация — эмиссионная ценная бумага, закрепляющая право её владельца на получение от эмитента облигации в предусмотренный в ней срок её номинальной стоимости или иного имущественного эквивалента. Облигация может также предусматривать право её владельца на получение фиксированного в ней процента от номинальной стоимости облигации либо иные имущественные права.

    Вексель – ценная бумага строго установленной формы, удостоверяющая ничем не обусловленное обязательство векселедателя (простой вексель), либо иного указанного в векселе плательщика (переводной вексель) уплатить по наступлении предусмотренного векселем срока определенную денежную сумму.

    Чек — это ценная бумага, содержащая ничем не обусловленное распоряжение чекодателя банку произвести платеж указанной в нем суммы чекодержателю. Чекодателем является лицо, имеющее денежные средства в банке, которыми он вправе распоряжаться путем выставления чеков, чекодержателем — лицо, в пользу которого выдан чек, плательщиком — банк, в котором находятся денежные средства чекодателя.

    Приватизационные  ценные бумаги – ценные бумаги, которые удостоверяют право владельца на безвозмездное получение в процессе приватизации части имущества государственных предприятий, государственного жилищного фонда, земельного фонда.

    Государственный жилищный сертификат – это особый вид именных облигаций с индексируемой номинальной стоимостью, удостоверяющий право их собственника на приобретение квартиры. Если говорить более доступным языком, это документ, владельцу которого государство оплатит покупку квартиры. 

    5. Подберите следующим ценным бумагам (левая колонка) определения (правая колонка).

 

    Чек – г) ценная бумага, содержащая ничем не обусловленное письменное распоряжение банку уплатить держателю этой ценной бумаги указанную в нем сумму.

    Вексель – в) письменное долговое обязательство, составленное в предписанной законом форме и дающее владельцу право требовать по наступлении срока или досрочно уплаты оговоренной в нем суммы;

    Акция – а) эмиссионная ценная бумага, закрепляющая права ее владельца на получение части прибыли, на участие в управлении обществом и на часть имущества, остающегося после его ликвидации;

    Облигация – б) эмиссионная ценная бумага, закрепляющая права ее держателя на получение в предусмотренный срок номинальной стоимости и зафиксированного процента от этой стоимости или иного имущественного эквивалента 

    7. Можно ли выпускать сертификат эмиссионной ценной бумаги на предъявителя?

    а) можно;

    б) можно в отдельных случаях, предусмотренных законом;

    в) запрещается законодательством.

    Комментарий. Согласно ст. 16 Федерального закона «О рынке ценных бумаг» от 28.12.2002 N 185-ФЗ эмиссионные ценные бумаги могут быть именными или на предъявителя. Эмиссионные ценные бумаги на предъявителя могут выпускаться только в документарной форме.

    На  каждую эмиссионную ценную бумагу на предъявителя ее владельцу выдается сертификат. По требованию владельца  может выдаваться один сертификат на две и более приобретаемые  им эмиссионные ценные бумаги на предъявителя одного выпуска. Настоящее положение не применяется к эмиссионным ценным бумагам на предъявителя с обязательным централизованным хранением. 

    Расчетное задание 3

    Государственные, субфедеральные и  муниципальные ценные бумаги

    2. Из каких финансовых источников осуществляется исполнение обязательств по ценным бумагам?

    а) Российской Федерации;

    б) субъектов Российской Федерации;

    в) муниципальных образований.

    Комментарий. Согласно статье 2 главы 1 Федерального закона «Об особенностях эмиссии и обращения государственных и муниципальных ценных бумаг» от 18.07.2005 N 90-ФЗ исполнение обязательств Российской Федерации, субъектов Российской Федерации и муниципальных образований по ценным бумагам осуществляется в соответствии с условиями выпуска этих ценных бумаг за счет средств государственной казны Российской Федерации, казны субъектов Российской Федерации и муниципальной казны в соответствии с законом или решением о бюджете соответствующего уровня на соответствующий финансовый год.