Финансовая устойчивость банка

- доступа ко всей информации о деятельности банка;

- полномочий по принятию решений стратегического характера.

      Несомненной важностью и ценностью в рамках системы управления банком обладает факторный анализ итогового показателя деятельности любой коммерческой организации - рентабельности собственного капитала. Модель для факторного анализа отражает взаимосвязь эффективности использования  средств собственников и политики, проводимой менеджментом.

      Таким образом, изучен капитал как основа финансовой устойчивости банка, рассмотрены  понятие и факторы, влияющие на финансовую устойчивость банка, а также различные  подходы к методикам оценки финансовой устойчивости банка.[6] 
 
 
 
 
 
 
 
 

Глава 3. Показатели финансовой устойчивости

ЗАО «ОТП Банк»

    Финансовое  состояние любого предприятия, его  устойчивость во многом зависят от оптимальности структуры источников капитала (соотношения собственных  и заемных средств), оптимальности  структуры активов предприятия  и в первую очередь от соотношения  основных и оборотных средств, а  также от уравновешенности активов  и пассивов предприятия.

    В качестве объекта исследования было выбрано ЗАО “ОТП Банк”. Анализ финансовой устойчивости будет произведен на основании данных бухгалтерского баланса, отчета о прибылях и убытках и отчета о движении денежного капитала за 2009 год.

    Комплексный анализ финансовой устойчивости банка  включает в себя несколько этапов: во-первых, финансовая устойчивость оценивается  на основе анализа соотношения собственного и заемного капитала; во-вторых, производится анализ финансового равновесия между  активами и пассивами и оценка финансовой устойчивости по функциональному  признаку; в-третьих, финансовая устойчивость анализируется на основе соотношения  финансовых и нефинансовых активов.

    Поэтому вначале необходимо проанализировать структуру источников банка и  оценить степень финансовой устойчивости и финансового риска. Для этого  рассчитывают следующие показатели:

    1) коэффициент финансовой автономии  (независимости):

                                          КФН = СК / SК                                                                            (1)

    где СК – собственный капитал;

          SК – общая сумма капитала.

    2) коэффициент концентрации заемного  капитала:

                                      К_кзк = ЗК / Валюта баланса                                                           (2)

    где ЗК – заемный капитал.

    3) коэффициент финансовой зависимости:

                                       К_фз = Валюта баланса / СК                                                            (3)

    4) коэффициент текущей задолженности:

                                       КТЗ = КФО / Валюта баланса                                                     (4)                           

    где КФО – краткосрочные финансовые обязательства.

    5) коэффициент долгосрочной финансовой  независимости (финансовой устойчивости):

                                 КДФН = (СК + ДЗК) / Валюта баланса                                          (5)

    где ДЗК – долгосрочный заемный капитал

    6) коэффициент покрытия долгов  собственным капиталом (коэффициент  платежеспособности):

                                  КП = СК / ЗК                                                                                        (6)

    7) коэффициент финансового левериджа или коэффициент финансового риска:

                                  КФЛ = ЗК / СК                                                                                     (7)

    Чем выше уровень первого, четвертого и  пятого показателей и ниже второго, третьего и шестого, тем устойчивее финансовое состояние предприятия.

    Для наглядности исходных данных для  анализа финансовой устойчивости построим таблицу 2.1. 

    Таблица 2.1.- Исходные данные для анализа  финансовой устойчивости по соотношению  собственного и заемного капитала

 

 

Продолжение таблицы 2.1

 

    В связи с тем, что коэффициенты финансовой устойчивости рассчитываются на дату составления бухгалтерской  отчетности, данные в таблице 2.1. представлены на начало и конец отчетного периода. Таким образом, они фиксируют  финансово-экономическое состояние  предприятия на определенную дату.

    На  основании данных таблицы 2.1., согласно приведенным выше формулам рассчитаем показатели финансовой устойчивости, представив их в табличной форме (таблица 2.2.)

    Таблица 2.2. - Показатели финансовой устойчивости ЗАО “ ОТП Банк ” в зависимости от соотношения собственного и заемного капитала 

 
 
 

Продолжение таблицы 2.2

 

    При рассмотрении коэффициентов, представленных в таблице 2.2, на начало отчетного  периода и на его конец отдельно, можно увидеть значительное превышение доли собственного капитала над заемным, однако анализируя данные показатели в динамике отчетного периода, заметно резкое снижение данного соотношения капиталов. Рассмотрим рассчитанные коэффициенты подробнее.

      Коэффициент финансовой независимости  определяет, какая часть активов  организации сформирована за  счет собственных источников  средств. Таким образом, на начало отчетного периода за счет собственного капитала ЗАО “ ОТП Банк” было сформировано 91,7% активов, а на конец отчетного данный показатель снизился на 20,6% и составил 71,1%.

      Остальная часть активов ЗАО  “ ОТП Банк ” в 2009 году была сформирована за счет заемных средств, что характеризует коэффициент концентрации заемного капитала.

    На  основе изменения данных показателей  можно сделать вывод, что темпы  прироста собственного капитала ниже темпов прироста заемного.

    Оценка  изменений, произошедших в структуре  капитала ЗАО “ ОТП Банк”, может быть разной с позиций инвесторов и предприятия. Для банков и прочих кредиторов более надежна ситуация, если доля собственного капитала у клиентов наиболее высокая. Это исключает финансовый риск. Предприятие же, как правило, заинтересовано в привлечении заемных средств по двум причинам:

1. проценты по обслуживанию заемного капитала рассматриваются как расходы и не включаются в налогооблагаемую прибыль;
2. расходы на выплату процентов обычно ниже прибыли, полученной от использования заемных средств в обороте предприятия, в результате чего повышается рентабельность собственного капитала.

    В рыночной экономике большая и  все увеличивающаяся доля собственного капитала вовсе не означает улучшения  положения предприятия, возможности  быстрого реагирования на изменение  делового климата. Напротив, использование  заемных средств свидетельствует о гибкости предприятия, его способности находить кредиты и возвращать их, т.е. о доверии к нему в деловом мире.

    Коэффициент финансовой зависимости определяет, что на каждые 1,09 руб. вложенных в  активы, приходится 1  руб. собственных  средств и 0,09 руб. – заемных(на начало периода), на конец – на каждые 1,407руб., вложенных в активы ЗАО “ ОТП Банк ”, приходится 1 руб. собственных средств и 0,407 руб. - заемных.

    Коэффициент текущей задолженности определяет, какая часть активов сформирована за счет заемных ресурсов краткосрочного характера. Т.к. ЗАО “ ОТП Банк ” в 2009 году не привлекало долгосрочных кредитов и займов, значения данного показателя совпадают со значениями коэффициента концентрации заемного капитала.

      Коэффициент долгосрочной финансовой  независимости характеризует, какая  часть активов баланса сформирована  за счет устойчивых источников. По выше названной причине  величина данного показателя  совпадает с коэффициентом автономии. факт снижения данного коэффициента с 91,7% до 71,1% свидетельствует о том, что зависимость ЗАО “ ОТП Банк ” от внешних кредиторов на конец отчетного периода значительно возросла.

    Коэффициент покрытия долгов собственным капиталом  определяет долю заемных средств, покрываемых  за счет собственного капитала. Значение данного коэффициента на начало отчетного  периода значительно выше единицы, что говорит о том, что на 1 руб. заемных средств ЗАО “ ОТП Банк ” приходится 11,07 руб. собственного капитала. 

    Коэффициент финансового левериджа считается одним из основных индикаторов финансовой устойчивости. Снижение значения данного коэффициента в 2009 году с 0,090 до 0,407 процентных пунктов означает, что финансовая зависимость ЗАО “ ОТП Банк ” от внешних инвесторов возросла.

    Наиболее  полно финансовая устойчивость ЗАО  “ ОТП Банк ” может быть раскрыта на основе изучения равновесия между  статьями актива и пассива баланса.