Денежное обращение

Векселя классифицируются по ряду признаков. Одним из основных является вид правоотношений: обязательство  или поручение должника (эмитента) уплатить долг. Соответственно различаются простой и переводной векселя.

Простой вексель - письменный документ, по которому заемщик (векселедатель) обещает (обязуется) уплатить векселедержателю (бенефициару) или по его указанию третьему лицу определенную сумму в определенный срок. В практике он получил название «соловексель», ибо после подписания заемщиком и выдачи первому держателю ответственность числится за одним лицом - векселедателем.

Переводный  вексель - письменный документ, по которому кредитор (трассант) поручает своему дебитору (трассату) выплатить определенную сумму в установленный срок определенному лицу (ремитенту). Синоним переводного векселя - тратта (от лат. trahere - тащить, тянуть).

Отличия этих видов  векселя состоят в следующем:

1. Простой вексель  есть обычная долговая расписка должника - обещание уплатить. Переводный вексель - предложение (оферта) кредитора должнику уплатить получателю (ремитенту) сумму денег.

2. Простой вексель  предполагает участие двух лиц  - векселедателя (должника) и получателя (кредитора). В переводном векселе участвуют три лица: векселедатель (кредитор) - трассант, плательщик (дебитор) - трассат, векселедержатель (получатель платежа по векселю) - ремитент.

3. В простом  векселе векселедатель - плательщик (дебитор) по отношению к векселедержателю (кредитору) или по указанию этого векселедержателя - по отношению к третьему лицу всегда лично оплачивает вексель, а значит, не требуется акцепт векселя.

В переводном векселе  векселедатель - кредитор, предлагающий своему дебитору оплатить долг не ему, а третьему лицу, по отношению к которому данный кредитор, скорее всего, является должником (или самому векселедателю, если вексель подписан с оборотом на себя). Т.е. он не лично платит свой долг, а по его просьбе это делает другое лицо. Посредством переводного векселя уплата долга переводится на другое лицо. Отсюда название - переводный вексель. Обязательство векселедателя приобретает своеобразный условный характер: «Я заплачу, если не заплатит плательщик».

Соответственно  требуется акцепт переводного векселя  в виде надписи плательщика на лицевой стороне векселя. Лишь после этого он (акцептованный вексель) приобретает силу исполнительного документа. Не исключен и протест в неакцепте переводного векселя.

        Расчеты банковскими картами

Банковские (пластиковые) карты – это денежный документ, удостоверяющий личность владельца счета в банке и дающий право на приобретение  товаров и услуг без использования наличных денег или на получение наличных денег. [6, с.54]

     Расчеты по банковским картам на территории Российской Федерации регламентируются Положением Центрального банка РФ «О порядке эмиссии кредитными организациями банковских карт и осуществления расчетов по операциям, совершаемым с их использованием» от 9 апреля 1998 г.

При всем многообразии банковские карточки можно классифицировать по способу записи информации: с магнитной полосой и микропроцессором. На карточке с магнитной полосой в закодированном виде записывается специальная информация: номер карточки, срок действия, ФИО держателя, специальный код (ПИН-код). Микропроцессорные карточки имеют встроенный микропроцессор, содержащий определенную денежную стоимость.

Существуют также  кредитовые и дебетовые банковские карты.

Кредитная карточка дает держателю право осуществлять операции в размере предоставленной эмитентом кредитной линии и в пределах расходного лимита, установленного эмитентом, для оплаты товаров и услуг или для получения наличных денежных средств.

Дебетовая или расчетная  карта предоставляет держателю право распоряжаться денежными средствами, находящимися на счете, в пределах кредитного (расходного) лимита, установленного эмитентом, для оплаты товаров и услуг или получения наличных денежных средств.

     Для того чтобы осуществлять расчеты  с помощью банковской карточки, необходимо открыть специальный счет в банке. При осуществлении расчетов банк-эмитент на основании электронных файлов выставляет счет держателю карточки и при дебетовой карте автоматически списывает с расчетного счета требуемую сумму, а при кредитной карте банк кредитует держателя либо получает оплату.

Нормативной базой для расчетов с помощью кредитных карточек являются правила, положения и иные нормативные акты банков, выпускающих кредитные карточки, и договоры банков с предприятиями, осуществляющими торговлю, бытовое и иное обслуживание населения.

      Реформирование платежной системы, осуществляемое в России, предполагает расширенное использование новых для страны форм и методов расчетов. Намечается, например, создание современной автоматизированной системы расчетов, работающей в режиме реального времени. Цель модернизации платежной системы – существенное ускорение оборачиваемости денежных средств и расширение рамок ее работы до 16-20 часов. [6, с. 56]

      Таким образом, любое государство, в том числе Российская Федерация, заинтересовано в максимально широком использовании безналичного денежного обращения (расчетов), поскольку банкноты и монеты как физические объекты подвержены естественному процессу износа (старения) и изношенные денежные знаки приходится изымать из обращения и заменять новыми, такого же достоинства. Каждая банкнота и монета имеют определенную себестоимость, причем себестоимость производства банкноты (монеты) более низкого достоинства относительно дороже (по сравнению с номиналом), чем себестоимость банкнот и монет более высокого достоинства. К тому же для пересчета, инкассирования, хранения и перевозки наличных денег требуются дополнительные расходы.

Безналичные расчеты (обращение) лишены этих недостатков. Себестоимость  одного безналичного расчета ничтожна. Поэтому государство всемерно стимулирует безналичные расчеты, используя в необходимых случаях и прямые юридические запреты на совершение некоторых финансовых действий с использованием наличных денег.

 

Глава 3. Денежная масса и денежное обращение

     3.1 Денежная масса

     Одним из основных количественных показателей денежного обращения является денежная масса – совокупный объем наличных денег и денег безналичного оборота.

     Денежная  масса в обращении характеризуется  величиной денежных агрегатов, состав и число которых существенно  различается в различных странах.

     В России в составе денежной массы  выделены два компонента.

     Наличные  деньги в обращении (денежный агрегат М_О) – наиболее ликвидная часть денежной массы, которая готова для немедленного использования в качестве платежного средства. Этот агрегат включает банкноты и монеты в обращении (деньги вне банков).

     Безналичные средства, которые включают остатки  средств нефинансовых организаций и физических лиц на расчетных, текущих и депозитных или иных счетах до востребования (в том числе счетах для расчетов с использованием банковских карт) и срочных счетах, открытых в действующих кредитных организациях в валюте Российской Федерации, а также начисленные проценты по ним.

     Денежная  масса (М₂) рассчитывается как сумма наличных денег в обращении и безналичных средств. В показатель денежной массы в национальном определении в отличие от аналогичного показателя, исчисляемого по  методологии составления денежного обзора, не включаются депозиты в иностранной валюте.

      Анализ  динамики и структуры денежной массы  – начальный этап при формировании Центральным банком России денежно-кредитной  политики на очередной год. [14]   

      По данным ЦБР [15], в первом полугодии 2010 г. на фоне восстановления экономической активности и усиления платежного баланса состояние денежной сферы характеризовалось укреплением рубля, увеличением спроса на национальную валюту, ростом банковских резервов и снижением процентных ставок.   

       Денежный агрегат М₂ за первое полугодие 2010 г. увеличился на 9,5%, в том числе за I квартал — на 1,9%, за II квартал — на 7,5% (за первое полугодие 2009 г. он сократился на 2,5%). Темп прироста денежной массы в национальном определении на 1.07.2010 по сравнению с 1.07.2009 составил 30,6%, в то время как на 1.07.2009 по сравнению с 1.07.2008 он был отрицательным (–7,6%). В реальном выражении, то есть с учетом инфляции на потребительском рынке, денежная масса М₂ за первое полугодие 2010 г. возросла на 4,9%.

   

 Денежный агрегат М₀ за первое полугодие 2010 г. возрос на 8,2% (за аналогичный период 2009 г. — сократился на 7,2%). При этом в январе—марте отмечалось сезонное снижение наличных денег в обращении (–1,3% за квартал), тогда как в апреле—июне они росли сравнительно высокими темпами (9,6% за квартал). В годовом выражении темп прироста денежного агрегата М₀ на 1.07.2010 составил 24,0%, в то время как на 1.07.2009 он был равен –5,4%.   

 Определенное  влияние на динамику наличных  денег оказывал спрос населения на наличную иностранную валюту. По итогам полугодия объемы покупок наличной иностранной валюты банками у физических лиц превысили объемы ее продажи на 2,4 млрд. долл. США (в аналогичный период 2009 г., напротив, продажа превышала покупки на 8,4 млрд. долл. США).    

 Безналичная  составляющая денежного агрегата  М₂ за первое полугодие 2010 г. увеличилась на 10,0% (за аналогичный период 2009 г. — снизилась на 0,6%). При этом за I квартал безналичные рублевые средства возросли на 3,0%, за II квартал — на 6,8%. Их скользящие годовые темпы прироста на 1.07.2010 составили 33,0%, тогда как на 1.07.2009 они были отрицательными (–8,4%).[15]

     Таким образом, характерной чертой структуры  денежной массы РФ является большой  удельный вес наличных денег в  обращении. 

     3.2 Уравнение обмена

     Между количеством денег в обращении  и потребностями в них хозяйственного оборота существует тесная взаимосвязь, нарушение которой приводит к обесцениванию национальных денежных единиц, диспропорции в развитии производства в целом. Поэтому снабжение оборота необходимой денежной массой становится важнейшей задачей государственной политики в денежно-кредитной сфере.

Одним из распространенных подходов к решению данного вопроса  является уравнение обмена И.Фишера, который исследовал связь между  общим количеством денег и  совокупными расходами в своей  книге «Покупательная сила денег» (1911 г.). По теории Фишера, деньги имеют стоимостную основу, поэтому их увеличение в экономике не приводит к росту национального богатства, а только к увеличению цен. Следовательно, уравнение обмена можно записать так:

MY=PQ        (1),

где M – количество денег в обращении;

Y – скорость обращения денег;

P – уровень цен товаров;

Q – реальный объем производства.

      По  существу, уравнение обмена является тождеством и постоянно соблюдается  в экономике, однако оно имеет  немаловажное значение, так как показывает, к чему может привести неразумная политика выпуска государством бумажных денег. [9, с.151], [10, с. 87]

      В последней четверти XX века возникли новые аспекты в исследовании предложения денежной массы. Так, М.Фридман сформулировал «железное правило», по которому денежная масса и ВНП должны расти одинаковыми темпами. Это правило предполагает строго контролируемое увеличение денежной массы в обращении в пределах 3-5% в год. Именно такой прирост должен вызывать деловую активность в экономике: превышение этого предела ведет к повышению инфляции, а понижение – к снижению темпов прироста валового национального продукта. [6, с. 57]

   3.3 Закон денежного обращения

     Количество  денег, необходимое для выполнения ими своих функций, устанавливается  экономическим законом денежного  обращения, открытым К. Марксом. Закон денежного обращения определяет: масса денег для обращения прямо пропорциональна количеству проданных на рынке товаров и услуг (связь прямая), а также уровню цен товаров и тарифов (связь прямая) и обратно пропорциональна скорости обращения денег (связь обратная).

     Этот  закон денежного обращения может  быть представлен в виде следующей  формулы: 

,          (2) 

где М – количество денег, необходимых  для обращения;

РО – сумма  цен реализованных товаров и  услуг;

К – сумма  цен товаров, проданных в кредит;

П – сумма платежей по обязательствам;

ВП – взаимопогашаемые обязательства;